孟东晓：银行业要从追求规模转向精细化专业化发展

威海市商业银行行长孟东晓

　　新浪财经讯 “2018中国金融年度论坛”于11月1日-2日在北京举行。威海市商业银行行长孟东晓出席并演讲。

　　以下为演讲实录：

　　孟东晓：现在大家明确可以看到，市场呼声很大，某种程度上出现了恐慌。昨天政治局召开了会议，现在经济到底出现了什么问题，症结在哪里？什么造成的？严监管背景下，有三方面。首先讲一下严监管的内涵，由来以及影响。第二讲一讲商业银行现在面临的大环境。第三简要介绍一下商业银行创新发展的路径。

　　严监管的内涵。从2015年股灾开始，证监会打击杠杆融资，配套出台杠杆融资相关的政策。2016年人民银行窗口指导，把银行额度予以管控。2017年3月份开始，银监会连下七道令牌，开展了334的治理金融乱象的检查，三违反、三套利、四不当。特别是“不当创新”。所以我今天的题目跟创新有冲突。2016年出台了资管新规，给大资管时代划上句号。监管机构针对银行影响比较大，感受比较深刻的一是对城商行异地非持牌机构的清理，在上海影响了五万人就业，在北京也很多。还有对不良率的充分暴露，这是商业银行感受最痛的地方，这是严监管主要的内容。

　　严监管主要的背景跟中国的宏观经济是分不开的。近十年来看，可以看出一个基本的脉络，整个经济的发展和08年的4万亿，08年远远不止4万亿，08年、09年两年增长了30万亿，2012年开始启动了大资管时代，保险、证券、基金、资管创新，也就是这一年开始真正把影子银行真正激活了，大资管这十年从10万亿发展到100万亿就是这么来的。

　　对银行影响比较大的有几件大事，2015年1月份正式取消存贷比，股份制商业银行平均存贷基本是百分之百，有的超过百分之百，对资金释放，杠杆增加影响巨大。2015年正式利率市场化放开，对银行的影响是深远的。银行现在还有同业自律机制的影响，利率市场化对银行经营理念是颠覆性的，商业银行躺着赚钱的时代已经过去了，就要考验自身的能力。

　　对整个经济影响比较大的是2015年12月份中央的经济工作会议提出了“三去一降一补”，特别是里面提到了去杠杆，明确对金融杠杆过高提出了一些担心。到目前为止，整个杠杆已经是250-260%之间。上午一位专家说，杠杆怎么可能下降呢？上半年杠杆确实下降，不是衡量资产负债率，而是衡量负债对GDP的比例，特别是前十个月最大的影响，就是社会融资总量里银行信贷之外的信托贷款、委托贷款，影响是非常大的。经历这一轮2015年12月从扩张到收缩，政策频繁出台，也就是现在我们面临的整个大环境。对银行的影响，面上来看是调结构，表外向表内转，对企业来讲，最典型的困难是大型的民营企业混淆。越是大型民营企业，前期有直接融资的，有一些杠杆配置和发债业务，后续资金没有接续，是非常痛苦的。前9个月债券市场830亿违约，其中78%是非国有的，40%是上市公司。

　　从政策层面来讲，现在大家也感觉到了，硬着陆的方式潜在风险很大，所以央行率先开展了宽货币的形式，但目前整体形式宽货币释放流动性效果很差？风险远远没有释放？最主要的原因就是严监管背景下，把原有市场基础通道去掉了。所以这是最大的影响。也就是说商业银行目前环境下没资金提供原有的杠杆融资、发债业务和股债结合融资，这是严监管的理解。

　　商业银行要创新，面临的环境还是现在的经济新常态，也就是说中国目前面临的大的经济格局是在人口数量红利丧失，人口质量红利显现，经济结构转换的机遇。这里也有很多不同的看法，比较典型的是中等收入陷阱，GDP达到一定程度有可能面临滞胀，增长停止，通货膨胀。这种政策再延续下去，可能会面临滞胀。

　　第二，金融的脱媒，现在大企业是不需要银行的，这一轮民营企业融资产生了影响。绝大多数都是债券融资，而不是股权融资，财务成本高。

　　第三，利率市场化，对银行的影响很大。

　　第四，互联网金融，无论资产、支付端都给银行提出了挑战。现在出现问题的P2P，众筹，可能是趋势，但脱离不了金融的大范畴，这一块没有得到真正的缓释。这是银行整体的大环境。

　　商业银行的转型发展，目前经历了15年的躺着赚钱的年代。从2003年以后，通过债务的剥离，基本每五年商业银行总资产翻一番。2003年全国的商业银行总资产是27万亿，到2008年超过60万亿，2003年超过127万亿，去年年底已经超过250万亿。目前的形势下这种肯定是不可持续的，银行业下一步肯定要结合中国的经济、大环境的变化，下一步由同质化向差异化的转型，同时由粗放的发展模式，追求规模转向精细化、专业化的发展，从规模向效益，向特色化转型。

　　另外更多还是要承担社会责任，回归本源，支持实体经济，发挥优势，怎样支持小微企业、民营经济和城乡居民的落地的金融需求。在商业模式上要持续创新，组织机构和管理体制上持续创新，面临金融科技以开放的心态去拥抱。

　　新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。

责任编辑：梁斌 SF055