银行业不良贷款再度双降

　　剔除工行不良贷款政策性剥离因素，前三季度实际一升一降

　　本报记者 徐以升 发自北京

　　银监会昨天公布了2005年前三季度我国银行业不良贷款余额和比例数据。银监会在通报中表示，境内全部商业银行贷款质量持续看好，不良贷款余额和比率继续呈现“双降”。

　　然而，在继续呈现“双下降”的背后，在剔除掉工行财务重组的不良贷款政策性剥离因素之后，前三季度境内全部商业银行不良贷款余额比年初增加848.2亿元,而主要商业银行(国有银行和股份制商业银行)就增加了874.7亿元，其中国有银行增加774.4亿元，股份制银行增加100.3亿元。

　　“前三四年，特别是自

银监会成立以来，中国银行业出现了

不良资产余额和占比‘双下降’的现象，但是从当前的情况来看，占比平稳下降的同时不良贷款余额出现上升，这种‘一升一降’的新态势可以说使‘双降’受到了阻力。”

北京师范大学金融研究中心主任钟伟教授对《第一财经日报》表示。

　　余额未来仍有上升趋势

　　从不良贷款的类别看，可疑类贷款和次级类贷款余额的上升显示出银行业不良贷款余额增加仍将有扩大的趋势。

　　根据统计，损失类贷款余额3742.4亿元，占不良贷款合计的29.2%，比年初减少1734.4亿元，但是考虑到工行剥离了1760亿元损失类贷款，所以损失类贷款前三季度实际上升25.6亿元；可疑类贷款余额5110.9亿元，占不良贷款合计的39.9%，比年初减少4258.5亿元，但是考虑到工行剥离了4590亿元可疑类贷款，所以可疑类贷款实际上升331.5亿元；次级类贷款余额3955.0亿元，占不良贷款合计的30.9%，比年初增加491.2亿元。

　　“按照贷款分类标准，可疑类贷款的新增是次级类贷款劣变而成，而次级类贷款的新增是正常类和关注类贷款劣变而成的，这就是银监会提到的各类贷款间的迁徙变化，前三季度可疑类贷款和次级类贷款余额增加较多，显示出银行业不良贷款余额扩大将成为后续的趋势。”社科院金融研究所研究员殷剑峰分析表示。

　　钟伟并没有对银行业不良资产余额的上升感到太多惊奇，他表示，银行业不良贷款余额上升显示的是信用风险的挑战，而按照规律信用风险是和经济周期密切相关的。“从2001年到2005年经济是往上走的，经济处于上升周期，但是2004年投资和信贷已经处于顶峰，从今年开始经济将是下行趋势，在这个背景下银行业不良资产余额上升将不足为奇。”

　　这一点得到了殷剑峰的认同，而他更是认为：“经济周期下行不是一年两年，这样银行业不良资产的上升可能将是未来几年困扰银行业的问题。”

　　利差收窄后如何应变

　　“银行业利润肯定受到影响的，在不良贷款余额增加的背景下，以及考虑到未来的利率市场化进程，银行业利差收窄是大趋势，随之而来的是利息收益肯定减少，在中间业务不会大幅度提升的情况下，银行业盈利能力会大幅度萎缩。”殷剑峰表示。

　　钟伟还表示，西方国家银行之所以在经济周期下行时利润上变化不大，一是对公业务的顺周期特点明显，而西方银行业对私业务发达；二是因为其完善的拨备机制，经济周期上行时多拨拨备，周期下行通过回拨等等可以在账面上将利润做得漂亮一些。