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(独家)基金新品导航:交银货币基金分析报告


http://finance.sina.com.cn 2005年12月31日 10:35 新浪财经

  中国银河证券 基金研究中心 王群航

  内容摘要
  ◎ 根据中国银河证券基金研究中心的基金绩效统计数据,交银施罗德管理公司旗下现有一只股票型基金,该基金开始运作以来的绩效情况较好,暂时领先于同类型基金。
  ◎ 货币市场基金是当前基金市场上最受投资者欢迎的基金品种,各类投资人购买最多。截止今年12月15日,基金市场新增加的总规模中,有97%的份额是货币市场基金。

  第一部分 产品简介

  基金名称: 交银施罗德货币市场基金

  基金类型: 货币市场基金

  运作方式: 契约型开放式

  发行地点: 中国银河证券等

  托管银行: 中国农业银行

  发行时间: 2005年12月27日至2006年1月23日

  认购费: 免

  赎回费: 免

  投资理念: 在严格控制流动性风险的前提下,通过合理安排组合期限结构、积极选择投资工具,获取高于业绩比较基准的投资收益。

  投资目标: 本基金属于货币市场基金,投资目标是在力求本金稳妥和资产充分流动性的前提下,追求超过业绩比较基准的投资收益。

  投资范围: (1)现金;(2)通知存款;(3)一年以内(含一年)的银行定期存款、大额存单;(4)剩余期限在397天以内(含397天)的债券;(5)期限在一年以内(含一年)的中央银行票据;(6)期限在一年以内(含一年)的债券回购;(7)中国

证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

  投资策略: (1)短期利率水平预期策略;(2)收益率曲线分析策略;(3)组合剩余期限策略、期限配置策略;(4)类别品种配置策略;(5)流动性管理策略;(6)无风险套利策略;(7)滚动配置策略。

  建仓期限: 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

  组合期限: 本基金投资组合的平均剩余期限,在每个交易日均不超过180天。

  业绩比较基准:六个月银行定期存款利率(税后)

  风险收益特征:本货币市场基金是具有较低风险、中低收益、流动性强的证券投资基金品种。

  基金经理: 陈晓秋女士,硕士学历。4年基金公司债券研究及投资经验;曾任富国基金管理有限公司研究策略部和投资部研究员,负责债券及宏观分析、债券投资。

  第二部分 产品分析

  ◎ 根据中国银河证券基金研究中心的基金绩效统计数据,交银施罗德管理公司旗下现有一只

股票型基金,该基金开始运作以来的绩效情况较好,暂时领先于同类型基金。

  ◎ 该公司旗下现有的基金主要是风险程度中等偏高的、以股票为主要投资标的的基金,此次货币市场基金的推出,既是该公司完善产品线的重要举措,也为该公司的投资者提供了一个良好的控制风险平台,可以满足旗下客户多层次的投资选择需求。

  ◎ 此基金的公司背景良好。这既是任何一只基金能够实现良好收益的首要保障,也是选择任何一只基金进行投资之前的重要决策参考因素之一。

  ◎ 货币市场基金是当前基金市场上最受投资者欢迎的基金品种,各类投资人购买最多。截止今年12月15日,基金市场新增加的总规模中,有97%的份额是货币市场基金。

  ◎ 从目前的收益情况来看,货币市场基金也是具有较为稳定收益的一个投资品种,截止本报告写作之时,所有的货币市场基金今年以来都实现了一定的收益。

  ◎ 近期基础市场的收益率水平有所提高,这对于货币市场基金提高整体收益水平很有益处。

  第三部分 综合星级评价

  根据中国银河证券基金研究中心《基金新产品综合评价体系》的统计,对于交银施罗德货币市场基金的评价结果如下:

 

评价项目

评价结果

新产品

基础市场预期

★★★★

收费标准

★★★

创新度

★★★

基金管理人

旗下基金绩效

基金经理

  数据来源:中国银河证券基金研究中心 统计截止日期:2005年10月23日

  独家声明:

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