基金托管新规引争议

　　□晨报记者 曹西京

　　最近，证监会下发《托管协议的内容与格式》征求意见第三稿，就托管人如何对基金公司的投资行为行使监督权作出规定。包括基金投资范围、单只基金股票库的建立、关联交易等方面，要求基金公司向托管银行提供各基金股票池和客户名单。这引起业内较大反响。支持者认为，该规定有助于基金公司推出特色鲜明产品，防止投资重复化。不少基金公司 则认为，每只基金建立股票池将增大成本，向托管行提供股票池和客户名单也容易引起泄密。分析人士表示，此举表明证监会拟通过发挥托管人的监督功能，对基金同质化进行规范。估计通过技术处理后，基金和托管行将达成一致。

　　据悉，征求意见稿规定，基金托管人有义务对基金投资范围进行监督。管理人应根据基金合同建立适用于单只基金的

股票，即二级股票池，并根据基金特征和市场变化情况维护股票池。未经监管部门同意，基金不得投资于法律法规及基金合同约定之外的新品种。有基金经理认为，现在沪深两市可供基金投资的股票本来不多，基金投资集中也属正常。新规定有利于基金公司加强产品开发和研究能力，防止交叉投资，还有助于防止关联交易和利益输送行为。

　　也有基金高管认为，向托管银行提供股票池也可以进行技术处理，如把股票池放大等。但第三稿中还规定：“对于

开放式基金，基金管理人应定期或不定期向基金托管人提供基金份额持有人名册，并对持有人名册的真实性、完整性和准确性负责。”基金公司可能不愿操作，因为托管行可能也有控股的基金公司。不过，如同券商保证金独立托管一样，最终双方会有解决办法。