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小调查

最新证券市场内幕交易案

原格力电器董秘况勇内幕交易案

2007年10月初,珠海格力集团有限公司作出了同意房地产业务借壳上市的决定。格力集团副总裁、珠海格力房产有限公司董事长鲁某委托况勇联系寻找壳资源。

原粤富华高管李际滨及员工黄文峰内幕交易案

泄露对外投资分红方案的内幕信息

中关村董事黄光裕内幕交易案

泄露中关村拟收购鹏润地产全部股权进行重组事宜

创兴置业内幕交易案

在主导创兴置业以定向增发方式注入资产事项尚未公开前,动用个人控制的上海祖龙的资金买卖创兴置业

中山公用原董事长及总经理被批准逮捕

中山公用收到公安厅《关于谭庆中、郑旭龄涉嫌泄露内幕信息的函》,称谭庆中因涉嫌泄露内幕信息犯罪。

导语:国务院办公厅18日转发证监会等部门关于依法打击和防控资本市场内幕交易意见的通知,这意味着国家对证券违规行为的重视程度再次升级。多部委、多手段出击将对违法行为起到强烈的震慑作用。[点击进入网友评论]

小知识:内幕交易

什么是内幕交易?

所谓内幕交易,是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前,买卖该证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的违法行为。通俗地说,这是一种证券市场的舞弊行为,类似于玩扑克游戏中偷看底牌的作弊活动,对参与市场交易的其他投资者而言是极不公平的。

内幕交易行为有三大构成要件

  从内幕信息的范围看,凡是对证券价格有重大影响的尚未公开的信息均可认定为内幕信息;

  从内幕人员的范围看,除了公司内部人员外,通过骗取、套取、偷听、监听或私下交易等非法手段获取内幕信息的其他人员也可认定为内幕交易行为主体;

  从内幕交易行为方式看,包括利用内幕信息买卖证券泄露内幕信息和建议他人买卖相关证券等3情形。

证券、期货内幕交易罪的界定标准

  证券、期货内幕交易罪的界定标准:1、证券交易成交额累计在五十万元以上;2、期货交易占用保证金数额累计在三十万元以上;3、获利或者避免损失数额累计在十五万元以上;4、多次进行内幕交易、泄露内幕信息;5、其他情节严重的情形。该标准的确立对更加有效地打击内幕交易行为将发挥积极作用。

相关法律条文

  《证券法》第73条规定:禁止证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。

证监会五策并举狠治内幕交易

  一是完善制度,加强针对内幕交易的法制化、制度化建设。

  二是健全机制,督促上市公司建立并实施上市公司内幕信息保密制度和内幕信息知情人登记制度,并定期检查实施情况。

  三是改善环境,加强针对内幕交易的宣传教育力度,提高抵制内幕交易的自觉性。

  四是打防结合,加大依法打击力度,查办一批典型案件,进一步保持对内幕交易的高压态势。

  五是监管协作,提高依法打击和防控内幕交易的水平。[详细]

观点评论

叶檀:证监会惩处内幕交易应加强民事赔偿叶檀认为,此次国务院办公厅参与到打击内幕交易中来,主要有三个特点,一是层级变高,二是要求各部位配合,三是对内幕交易处理时间缩短,但政策的具体实施还涉及两个问题,一是证监会愿不愿意管,二是当地政府等有关部门愿不愿意配合。
皮海洲:打击内幕交易关键看执行力度财经评论人士皮海洲对新浪财经表示,当前打击内幕交易的相关政策制度并不少,关键是要认真执行。他认为,不少公司高送转都有内幕交易嫌疑,目前的当务之急是根据现有法规文件,从严从重执行。要加重内幕交易处罚力度,提高罚款额度。
韩志国:抓出股市害群之马韩志国表示,内幕交易是中国股市目前最大的弊端,几乎每一起重组案例中都存在着内幕交易行为,尤其在创业板和中小板,内幕交易已经登峰造极。所以,从市场交易层面看,打击和防控内幕交易不仅具有紧迫性,而且绝对有必要。

管理层严查内幕交易

证监会

证监会明确18种未公开信息为内幕信息

证监会表示,《证券法》第七十五条规定:证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息,为内幕信息,包含公司经营方针和经营范围的重大变化及公司重大投资行为和重大购置财产决定等18种情况。

证监会:坚决打击内幕交易

证监会有关部门负责人表示,为进一步加大打击内幕交易力度,证监会积极与公安、司法、纪检监察、国资等相关部委开展协作,加大内幕交易案件的刑事追责力度,构建内幕交易综合防控体系。今年1月-8月,行政处罚委员会审结内幕交易案件8起,共对14名个人、2家机构做出行政处罚。

上海交易所

上交所五大措施严把内幕交易监管关

11月4日,上交所发文再次强调严把内幕交易,提出从五方面完善监管:一、强化上市公司重大信息披露前的保密要求;二、加强股价异动与信息披露联动监管;三、强化上市公司管理人员和主要股东股票交易行为监管;四、重点关注并购重组中内幕交易;五、加强上市公司培训。

把握三个要素,识别内幕交易

在充斥各种谣言和传闻的证券市场中,投资者对内幕交易行为不了解,无法判断什么样的行为可能会属于监管机构关注的内幕交易。本文将对内幕交易的三大要素、国内内幕交易的法律规范以及普通投资者的应对之道等多个方面进行深入评析。

深圳交易所

强化信息管理 从源头严防内幕交易

内幕交易践踏了证券市场的公开、公平、公正的基本原则,破坏了市场秩序,严重地损害了投资者利益,最终影响上市公司的长远发展。防控和打击内幕交易是公开的投资环境、公平的证券交易、公正的市场秩序的必然要求。

深化监管协作机制 严防严打内幕交易

深交所相关负责人指出,提高内幕交易防控能力,加大内幕交易打击力度,是资本市场“三公”原则的必然要求,是防范化解资本市场风险隐患的有效途径,是保护好、实现好广大投资者的合法权益的重要保障。今年下半年,深交所进一步加大了内幕交易的宣传和监控力度。

监察部规范国家工作人员行为

切实防范国家工作人员内幕交易

《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》的出台,通过构建综合防控内幕交易的制度体系和监督机制,依法加大查处力度,形成“齐抓共管、打防结合、综合防治”的长效机制,必将进一步推进反腐倡廉建设,促进资本市场健康发展。结合《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》。近期将进一步做好几个方面的工作:一是要深化警示教育和宣传工作,二是加强综合防控,三是加大打击力度。

国资委规范国有上市公司重组

建立先停牌后沟通机制

加强国有股东涉及上市公司的内幕信息管理工作,有效防控内幕交易行为,不仅是规范国有股东及其所控股上市公司行为,保护各类投资者合法权益,维护资本市场稳定的重要措施,也是顺利推进国有经济布局和结构的战略性调整,进一步深化国有企业改革的重要保障。为此,国资委自成立以来一直将国有股东涉及上市公司的内幕信息管理工作作为监管重点,并为此做出了大量卓有成效的工作,取得了良好的市场和社会效应。

公安机关高压打击内幕交易

保持对内幕交易犯罪的高压态势

公安机关将切实贯彻落实《意见》有关精神,做好打击、防控内幕交易有关工作。一是认真学习领会有关精神,充分认识内幕交易在破坏资本市场正常秩序等方面的巨大危害;二是要加强与证监会、监察部、国资委、预防腐败局等部门的配合,明确职责任务,切实贯彻落实工作部署。三是要进一步强化与证监会等部门的协作配合,依法查处涉嫌内幕交易犯罪案件,始终保持对此类犯罪的高压态势。

内幕交易违规案例回放

黄光裕内幕交易案

黄光裕内幕交易案料引索赔刚于北京市高院终审完结的黄光裕案已裁定其内幕交易罪成立,凡在07年4月27日至08年5月7日持有过中关村并亏损的投资者可对黄光裕的内幕交易行为提起民事诉讼索赔。黄光裕或将成A股史上因内幕交易遭遇民事索赔金额最多的人。

佛山照明内幕交易案

佛山照明高管被证监局立案调查9月3日,深交所发现佛山照明交易对手方人员在公司筹划锂电池投资项目期间有过小量股票交易,要求公司继续核查并给出具体说明。公司披露未发现存在违反公平披露原则的事项和相关的内幕消息的情形。

粤富华原内幕交易案

粤富华原高管内幕交易被罚李际滨、黄文峰知悉粤富华对外投资分红方案的内幕信息并操作亲属账户在内幕信息公开前交易粤富华构成了内幕交易。证监会决定没收李际滨违法所得6.94万元并处以6.94万元罚款;没收黄文峰违法所得4.88万并处以4.88万罚款。

创兴置业内幕交易案

创兴置业内幕交易当事人一审判缓刑厦门市中级人民法院宣判了一起法人单位内幕交易案,被告单位上海祖龙景观开发有限公司犯内幕交易罪,判处罚金1915余万元,并追缴其违法所得1915余万元;被告人陈榕生犯内幕交易罪,判处有期徒刑两年,缓刑两年。

中信证券高管内幕交易案

中信证券投行高管涉内幕交易中信证券投资银行部副总裁谢风华因参与ST兴业地产重组内幕交易在今年3月份被证监会立案调查。8月6日,宁波证监局在媒体公告:已对安雪梅等人涉嫌违反证券法规的行为立案调查。今年3月,谢风华潜逃出境,安雪梅则从华泰证券离职,最终双双“人间消失”。

许春茂内幕交易案

光大保德信投资总监许春茂内幕交易原光大保德信基金公司投资总监许春茂因涉嫌内幕交易被上海证监局调查,其事发公司是新华百货。各方都在等待调查结果。此事件都第一次揭示出基金经理的另一种违规漏洞:“内幕交易”——在资本市场上,这比“老鼠仓”更为常见。

中山公用内幕交易案

中山公用内幕交易案5月31日中山公用临时停牌前后,广东中山市市长李启红因涉嫌股票内幕交易被调查的消息就已迅速传开。卷入风暴的不仅有中山公用董事长谭庆中、总经理郑旭龄,还有大股东中汇投资的一些高管。谭庆中、郑旭龄2010年7月5日经广东省人民检察院批准逮捕。

陕煤集团高管内幕交易案

陕煤集团老总涉嫌内幕交易去年4月,经证监会调查认定,在07年3月高仰才本人及其亲属的账户在其主导的陕煤集团借壳*ST建机公告前后买卖*ST建机股票,半月内累计参与资金240万元,其中193万元就获利16.5万元。高仰才因涉嫌内幕交易罪被证监会移送公安机关追究刑责。

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