矛盾交织政策乏力 怎样才能拯救低迷车市？

　　□本报记者　栗源

　　拯救车市，不存在一剂包治百病的良药，一项政策出台往往被另一项政策消解，我国汽车市场在各个层面相互博弈之下矛盾地生存

　　8月17日，中国人民银行正式发布了新的《汽车贷款管理办法》。此前一周内，大众 汽车和通用汽车的汽车金融公司获准在中国开展业务。再前数周，税务总局下调了汽车购置税。10月1日，汽车召回制度将正式实行。在近期传媒的报道中，还有一些政策如汽车的三包政策也可望于年底见分晓。

　　在低迷的车市中频频出台政策，政府显然有救市的愿望。而最有效的救市政策，比如明年进口车的具体管理办法，现在还见不到踪影。

　　政策救市乏力

　　8月17日，央行颁布新《汽车贷款管理办法》。该办法对1998年版《汽车消费贷款管理办法》作了多处大的调整和修改。相比旧的管理办法，此次新颁布的《汽车贷款管理办法》的主要变化大体有几个。

　　其一，具体规定了贷款期限、贷款最高限额。针对不同类型的汽车贷款，该办法规定汽车贷款的贷款期限(含展期)不得超过五年。其中，二手车贷款期限(含展期)不得超过三年，经销商汽车贷款期限不得超过一年；规定贷款人发放自用车、商用车和二手车贷款的金额分别不得超过借款人所购汽车价格的80%、70%和50%。此前的管理办法对此规定没有如此明确。

　　其二，贷款人的范围扩大。和1998年发布的《汽车消费贷款管理办法》相比，《汽车贷款管理办法》将贷款人由国有独资商业银行扩大为包括各商业银行、城乡信用社以及获准经营汽车贷款业务的非银行金融机构。

　　其三，强化了风险管理。新办法专门设立“风险管理”一章。对于风险控制比旧办法有更为详细的规定。

　　8月18日，《人民日报》称，新的贷款管理办法没有提高车贷门槛。而央行人士则强调，新贷款管理办法将“活跃汽车消费，防范汽车贷款风险，促进汽车消费市场持续健康发展”。

　　但事实上，新办法的关键词是——防范汽车贷款风险。该办法旨在有效降低银行的放贷风险。在过去数年里，汽车贷款的呆坏账让各家银行都对该业务心有余悸。今年4月份有关部门披露的数字是，全国银行系统的汽车贷款呆坏账高达近1000亿元。有的银行停止了该项业务，多家保险公司也退出车贷险领域。

　　今年，汽车贷款业务一蹶不振。8月20日《华尔街日报》引用一家咨询机构的数字表明，中国今年通过贷款购车占汽车总销量的5%。在前两年，这个数字都是在20%左右。在西方国家，这个数字能够达到70%。

　　现在看来，新的贷款管理办法并不能把该比例提高多少。因为市场车价的相对稳定是车贷繁荣的重要条件。

　　目前市场上车价降价频繁。完全可能出现的情形是：一个月前贷款买的车，一个月后该车降了1万元，但还贷的时候却是按照高价还款，许多消费者不愿意接受这个事实。因此，在降价频繁的市场上，车贷减少不足为奇。

　　在信用体系缺失的情况下，多么严格的贷款程序都无可厚非。但鱼和熊掌不可兼得，新《汽车贷款管理办法》想达到办法制定者“活跃汽车消费”的目的恐怕很难。

　　几乎与此同时，银监会放行了大众和通用在中国的汽车金融业务。据了解，福特在中国的汽车金融公司也行将获批。

　　从去年10月银监会公布《汽车金融机构管理办法》到今年8月中旬第一家汽车金融公司开业，时间尚不足一年。

　　一边颁布程序更严格的新《汽车贷款管理办法》，让各银行小心行事；一边迅速放行外国汽车金融公司进入。政府显然希望让有经验、有资金实力的外国汽车金融公司能够做出样板工程。同时，在车市低迷的时候放行两家公司，借此刺激车市的想法也在情理之中。

　　然而，通用汽车金融公司的高层说，他们最不希望看到的是匆忙进入市场，然后背上许多坏账。通用汽车金融公司和上汽集团合资的上汽通用金融目前只在上海开展业务。其谨慎态度可见一斑。

　　此前两周，税务总局宣布部分车辆购置税下调。此政策由于下调幅度很低，效应早已被降价所抵消，因此对于车市波澜不惊。

　　令市场不解的是，应该出的政策却没有看到。眼下市场的低迷，有部分原因是明年进口车配额取消，预计进口车价格将大幅下跌而产生的持币待购。

　　如果政府能够及时把明年的进口车的商务政策大致对市场有个预先交代，或许可以打消部分持币待购情绪，对于市场将有积极作用。广东一家专门做机械进出口贸易的国有企业负责人说，他也不知道明年进口车的具体政策。他说，不知道政策什么时候会出台。

　　由此见到，尽管近期政府对于汽车行业出台一些政策办法，但对于市场的正向影响似乎没有想象的那样大。原因何在？

　　政策目标出现对冲

　　现今车市中存在着一对对矛盾目标，让人顾此失彼，仿佛一个个死结。例如——如果为了刺激车市，车贷门槛应该进一步降低；如果为了银行降低呆坏账率，车贷门槛应该提高。

　　再如———如果为了拯救车市，应该鼓励城市居民买车；如果为了城市交通畅通，应该限制居民买车。

　　如此种种，不一而足。这些看起来完全相反的目标，就是目前纵横交织在车市里的现实。如此，我们不难理解为何有些政策显得有心无力。

　　上市意味着必须降低不良贷款率，提高资产质量。降低不良贷款率意味着严格控制贷款风险成为现实要求。对于产生大量不良贷款的车贷业务同样如此。

　　对于银行而言，宁可舍弃车贷这块业务，也要强化风险防范是理性的选择。因此，由中央银行颁布的《汽车贷款管理办法》自然取向于此。

　　另外一个不容忽视的问题是，目前许多大城市的交通情况已经无法容忍增加更多的车辆。北京现有机动车近220万辆，而现有停车泊位只有60万个左右。而上海目前共有机动车保有量182万辆，停车泊位12.6万个。与此同时，交通的拥挤情况日益严重。在短期之内无法改善交通环境的情况下，许多城市可能会出台限制汽车消费的政策。

　　8月21日，上海继续拍卖私车牌照。此次拍卖，最低中标价为25100元，平均中标价为25991元。平均中标价格比上月上升了10%。五六月份，在商务部公开批评上海拍卖牌照后，上海私车牌照拍卖价格出现了低谷———市场认为此举可能取消。

　　然而，上海不仅继续坚持拍卖私车牌照，还声称公车也将采取此办法。上海私车牌照拍卖价格再次上升。作为经济龙头，上海的举动通常有相当的示范效应，尤其在长三角地区。上海继续坚持拍卖牌照显然最终获得了许可。那么，这对于低迷的车市又是利空消息。

　　看来，只有设定好首要目标，把先后顺序搞清楚，才能对症下药，让车市走出左右为难的困局。