新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月11日,皇马科技发布2022年年度报告。
报告显示,公司2022年全年营业收入为21.82亿元,同比下降6.6%;归母净利润为4.77亿元,同比增长6.41%;扣非归母净利润为3.2亿元,同比增长9.4%;基本每股收益0.82元/股。
公司自2017年7月上市以来,已经现金分红4次,累计已实施现金分红为2.46亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对皇马科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为21.82亿元,同比下降6.6%;净利润为4.77亿元,同比增长6.41%;经营活动净现金流为4.81亿元,同比增长1291.34%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为21.8亿元,同比下降6.6%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 19.46亿 | 23.36亿 | 21.82亿 |
营业收入增速 | 2.75% | 20.06% | -6.6% |
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比下降6.6%,净利润同比增长6.41%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 19.46亿 | 23.36亿 | 21.82亿 |
净利润(元) | 3.2亿 | 4.48亿 | 4.77亿 |
营业收入增速 | 2.75% | 20.06% | -6.6% |
净利润增速 | 25.02% | 40.01% | 6.41% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降6.6%,经营活动净现金流同比增长1291.34%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 19.46亿 | 23.36亿 | 21.82亿 |
经营活动净现金流(元) | 3359.57万 | 3455.07万 | 4.81亿 |
营业收入增速 | 2.75% | 20.06% | -6.6% |
经营活动净现金流增速 | -65.88% | 2.84% | 1291.34% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为23.42%,同比增长10.48%;净利率为21.86%,同比增长13.93%;净资产收益率(加权)为19.73%,同比下降8.95%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅增长。报告期内,销售毛利率为23.42%,同比大幅增长10.48%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 22.27% | 21.2% | 23.42% |
销售毛利率增速 | 0.17% | -4.83% | 10.48% |
• 销售毛利率增长,存货周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期21.2%增长至23.42%,存货周转率由去年同期8.95次下降至6.79次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 22.27% | 21.2% | 23.42% |
存货周转率(次) | 10.09 | 8.95 | 6.79 |
• 销售毛利率增长,应收账款周转率下降。报告期内,销售毛利率由去年同期21.2%增长至23.42%,应收账款周转率由去年同期9.87次下降至9.73次。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 22.27% | 21.2% | 23.42% |
应收账款周转率(次) | 8.21 | 9.87 | 9.73 |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率下降。报告期内,加权平均净资产收益率为19.73%,同比下降8.95%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 18.73% | 21.67% | 19.73% |
净资产收益率增速 | 10.18% | 15.7% | -8.95% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为23.58%,同比下降7.97%;流动比率为3.29,速动比率为2.71;总债务为4.19亿元,其中短期债务为1.38亿元,短期债务占总债务比为32.86%。
从财务状况整体看,需要重点关注:
• 流动比率持续下降。近三期年报,流动比率分别为3.5,3.46,3.29,短期偿债能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
流动比率(倍) | 3.5 | 3.46 | 3.29 |
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至0.49。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
短期债务(元) | 8524.37万 | 1.1亿 | 1.38亿 |
长期债务(元) | 1亿 | 3.35亿 | 2.81亿 |
短期债务/长期债务 | 0.85 | 0.33 | 0.49 |
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为1.94、1.65、1.62,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 1.94 | 1.65 | 1.62 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.3亿元,较期初变动率为860.11%。
项目 | 20211231 |
期初其他应收款(元) | 343.88万 |
本期其他应收款(元) | 3301.6万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为0.4亿元,较期初变动率为170.46%。
项目 | 20211231 |
期初应付票据(元) | 1617.29万 |
本期应付票据(元) | 4374.04万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为9.73,同比下降1.38%;存货周转率为6.79,同比下降24.15%;总资产周转率为0.69,同比下降14.79%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为10.09,8.95,6.79,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 10.09 | 8.95 | 6.79 |
存货周转率增速 | -7.65% | -11.33% | -24.15% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为2.33、1.99、1.51,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 19.46亿 | 23.36亿 | 21.82亿 |
固定资产(元) | 8.34亿 | 11.74亿 | 14.45亿 |
营业收入/固定资产原值 | 2.33 | 1.99 | 1.51 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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