新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月11日,银禧科技发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为18.46亿元,同比下降18.07%;归母净利润为-561.63万元,同比下降107.65%;扣非归母净利润为-1284.86万元,同比下降133.6%;基本每股收益-0.0126元/股。
公司自2011年5月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为1.77亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对银禧科技2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为18.46亿元,同比下降18.07%;净利润为-311.47万元,同比下降104.09%;经营活动净现金流为3.41亿元,同比增长461.71%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为18.5亿元,同比下降18.07%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 16.41亿 | 22.53亿 | 18.46亿 |
营业收入增速 | 8.55% | 37.35% | -18.07% |
• 归母净利润增速持续下降。近三期年报,归母净利润同比变动分别为901.93%,-27.29%,-107.65%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
归母净利润(元) | 1.01亿 | 7345.51万 | -561.63万 |
归母净利润增速 | 901.93% | -27.29% | -107.65% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为185.5%,-58.36%,-133.61%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
扣非归母利润(元) | 9182.59万 | 3823.44万 | -1284.86万 |
扣非归母利润增速 | 185.5% | -58.36% | -133.61% |
• 近三年净利润首次亏损。报告期内,净利润出现负数,为-311.5万元。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | 1.01亿 | 7610.27万 | -311.47万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-18.07%,税金及附加同比变动9.22%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 16.41亿 | 22.53亿 | 18.46亿 |
营业收入增速 | 8.55% | 37.35% | -18.07% |
税金及附加增速 | -0.52% | 5.62% | 9.22% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降18.07%,经营活动净现金流同比增长461.71%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 16.41亿 | 22.53亿 | 18.46亿 |
经营活动净现金流(元) | 1.34亿 | -9418.5万 | 3.41亿 |
营业收入增速 | 8.55% | 37.35% | -18.07% |
经营活动净现金流增速 | 111.25% | -170.22% | 461.71% |
• 经营活动净现金流/净利润比值持续下滑。近三期半年报,经营活动净现金流/净利润比值分别为1.33、-1.24、-109.38,持续下滑,盈利质量呈现下滑趋势。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
经营活动净现金流(元) | 1.34亿 | -9418.5万 | 3.41亿 |
净利润(元) | 1.01亿 | 7610.27万 | -311.47万 |
经营活动净现金流/净利润 | 1.33 | -1.24 | -109.38 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为15.87%,同比下降1.1%;净利率为-0.17%,同比下降105%;净资产收益率(加权)为-0.47%,同比下降106.95%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率持续下降。近三期年报,销售毛利率分别为18.4%、16.05%、15.87%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 18.4% | 16.05% | 15.87% |
销售毛利率增速 | 43.46% | -12.78% | -1.1% |
• 销售净利率持续下降。近三期年报,销售净利率分别为6.16%,3.38%,-0.17%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售净利率 | 6.16% | 3.38% | -0.17% |
销售净利率增速 | 799.29% | -45.16% | -105% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为-0.47%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 10.12% | 6.76% | -0.47% |
净资产收益率增速 | 1076.74% | -33.2% | -106.95% |
• 净资产收益率持续下降。近三期年报,加权平均净资产收益率分别为10.12%,6.76%,-0.47%,变动趋势持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | 10.12% | 6.76% | -0.47% |
净资产收益率增速 | 1076.74% | -33.2% | -106.95% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为-0.41%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | 8.02% | 5.37% | -0.41% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为28.34%,同比下降29.53%;流动比率为2.55,速动比率为2.03;总债务为1.43亿元,其中短期债务为1.43亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.2亿元,较期初变动率为68.49%。
项目 | 20211231 |
期初预付账款(元) | 1261.01万 |
本期预付账款(元) | 2124.71万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长68.49%,营业成本同比增长17.9%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
预付账款较期初增速 | -45.39% | 5.45% | 68.49% |
营业成本增速 | 1.6% | 41.31% | -17.9% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为3.17,同比下降12.85%;存货周转率为5.84,同比下降21.51%;总资产周转率为0.99,同比下降21.93%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为0.7亿元,较期初增长96.53%。
项目 | 20211231 |
期初在建工程(元) | 3363.34万 |
本期在建工程(元) | 6609.99万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长123.81%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 999.08万 |
本期其他非流动资产(元) | 2236.06万 |
• 无形资产变动较大。报告期内,无形资产为1亿元,较期初增长122.74%。
项目 | 20211231 |
期初无形资产(元) | 4625.9万 |
本期无形资产(元) | 1.03亿 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期年报,销售费用/营业收入比值分别为2.21%、2.24%、2.69%,持续增长。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售费用(元) | 3618.2万 | 5055.86万 | 4968.71万 |
营业收入(元) | 16.41亿 | 22.53亿 | 18.46亿 |
销售费用/营业收入 | 2.21% | 2.24% | 2.69% |
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为1.6亿元,同比增长23.5%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
管理费用(元) | 7449.23万 | 1.28亿 | 1.58亿 |
管理费用增速 | -24.11% | 71.24% | 23.5% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长23.5%,营业收入同比增长-18.07%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 8.55% | 37.35% | -18.07% |
管理费用增速 | -24.11% | 71.24% | 23.5% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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