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泡财经获悉,4月26日,A股光伏概念表现活跃,整体反弹,科士达(002518.SZ)涨停。
此前,光伏概念经历了一轮下跌,同花顺光伏概念板块指数自2023年2月15日至4月25日,累计下跌14.8%。
消息面上,今年一季度,我国光伏产品出口高增,并扭转了近半年出口持续放缓的情况。
数据显示一季度我国出口硅片14.58亿美元,电池片12.93亿美元,组件118.40亿美元,三项合计145.90亿美元,较上年同期增长16%。此外,去年第四季度三项产品出口合计为114.45亿美元。这样算,今年一季度较上一季度环比增长27.46%。
自媒体“赶碳号科技”分析称,去年四季度是全年光伏产品出口的低点,而去年一季度是第二低。因此,今年一季度能够录得146亿美元的出口,这个数据是最近连续五个季度以来的新高,也是历史新高。这同时也意味着,从去年下半年以来我国光伏产品出口持续放缓的情况,得到全面扭转。
事实上,一段时间以来,光伏行业产能过剩争议较大,众说纷纭。与此同时,A股光伏概念承压,跌跌不休。
如国际能源署 (IEA)曾预测,未来五年,印度、美国和东盟等国家和地区硅片产能将增加近五倍,到2027年多晶硅和太阳能电池产能可能会翻一番。而中国的产能和产量将有所下降。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华表示,未来可能出现全球产能过剩,或许中国光伏制造开工率会大幅下降,或许价格竞争激烈,投资者取消扩产项目。
集邦咨询分析2023年全球光伏产业链的供需格局认为:
硅料环节,2023年硅料整体供应充足,并逐步迈入过剩阶段;
硅片环节,大尺寸、薄片化、N型化趋势明确,高纯石英砂紧缺限制硅片有效产出;
电池片环节,2023年上半年大尺寸PERC电池片供需偏紧,下半年TOPCon等新技术产能大量释放;
组件环节,全球组件产能持续扩张,组件企业盈利能力有望修复。
不过,亦有较为乐观的观点,如长江证券表示,展望后续,硅料、硅片、电池、组件产能虽然都较为充足,格局上也难以产生太 大的变化,行业走向成熟过程中龙头强者恒强的趋势明确。潜在的超额盈利点,最重要 的就是技术变革(主要是电池环节),其次是供需存在优于预期的可能(硅料、硅片、电池、组件都有可能)。
科士达的主营业务是研发、生产及销售UPS、太阳能逆变器及UPS配套的阀控式密封铅酸蓄电池,公司的主要产品是不间断电源(UPS)、高压直流电源、通讯电源、精密空调、精密配电、蓄电池、网络服务器机柜、动力环境监控、集中并网光伏逆变器、分布式光伏逆变器、智能汇流箱、防逆流箱、直流配电柜等。
2022全年,公司实现营收44.01亿元,同比增长56.84%;归母净利6.56亿元,同比增长75.90%;扣非归母净利6.08亿元,同比增长90.07%。
2023年第一季度,公司实现营收14.03亿元,同增150.2%,环降15.6%;归母净利2.34亿元,同增330.4%,环增11.3%;扣非归母净利2.25亿元,同增415.3%,环增12.6%。
华鑫证券认为,2022年,科士达光储业务表现最为亮眼,实现营业收入18.37亿元,同比增长465.06%,占营收比重由2021年的11.59%提升至2022年的41.74%;毛利率为24.66%,同比提高5.22pct。2022年,科士达凭借海内外渠道优势,光储业务订单和出货量快速增加,实现销售18.8万套,产品销售量、生产量、库存量分别同比增长515.43%、529.89%、356.48%,尤其科士达与头部企业开展户储产品ODM合作,在海外市场取得突破性进展,是业绩增长主要驱动力。2022年12月,科士达承接大客户14.61亿储能产品大单,预计于2023年内执行,为今年业绩提供有力支撑。同时,科士达户储一体机也已取得英、德、意、法、荷、比利时、西班牙及澳大利亚等目标市场国家认证,业绩新增量可期。
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