来源：国信研究
行业与公司
电子行业-2020年中期行业策略报告：全球科技产业格局重构，中国迎来天时、地利、人和
天时：5G全球大产业率先从中国开始
19年6月6日工信部向中国三大运营商及广电等发放5G商用牌照，我国正式进入5G商用元年。产业链上，国内通信系统设备集成商华为和中兴全球市占率接近50%；5G无线基站建设正在加快进行，5G手机终端今年5月国内渗透率已经达到46%；5G终端如WiFi 6终端、AR/VR、高清智慧屏等配套需求带动产业链需求大爆发，产业链公司迎来量价齐升。
地利：庞大内需及全产业链制造体系在中国
中国企业在手机终端、通信设备、安防以及家电等电子终端产品领域位居全球前列，成本控制需求以及自主可控目标将是驱动本土高科技产品，特别是半导体产品，加速国产替代的核心基础。巨大的中国市场需求机遇，国产龙头在存储芯片、射频芯片、功率芯片、制造设备以及核心元器件等领域市占率基本都在5%以内，国内科技全产业链崛起将有望重构全球科技格局。
人和：国产化必胜决心推升国产核心科技快速发展
中游晶圆制造厂的快速崛起，如中芯国际的14nm量产，合肥长鑫DRAM量产，长江存储NAND Flash量产，标志着国产半导体实现在核心瓶颈突破，推动设备、材料以及封装测试等上下游产业链快速发展。按照测算，国内已规划建设的晶圆厂投产后将带来760亿~830亿增量设备需求，以及约百亿级美元的材料需求。
继续看多中国科技产业龙头
继续推荐受益创新及5G升级的消费电子龙头：鹏鼎控股、信维通信、立讯精密、歌尔股份、长信科技、光弘科技、飞荣达、顺络电子、电联技术等。
半导体芯片设计国产化领域推荐：卓胜微、斯达半导、澜起科技、圣邦股份、兆易创新、三安光电、华天科技、长电科技等公司。
半导体材料设备国产化配套重点关注：风华高科（维权）、鼎龙股份、深南电路、安集科技、北方华创、中微公司等公司。
5G基站侧推荐：生益科技、深南电路、飞荣达、东山精密、崇达技术等公司。
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