美股巨震道指尾盘急拉 大幅波动堪比2008年金融危机

　联储降息，市场巨震，来新浪理财大学，听陈凯丰的《美股策略实操20讲》，接触华尔街一线的投资战法

　　原标题：美股巨震，道指狂泻近900点后尾盘急拉，发生了什么？美股成全球最刺激市场，大幅波动堪比2008年金融危机 来源：数据宝

　　炒股少烦恼

　　美国金融市场巨震，成全球波动最大市场，让人惊愕！

　　美股上演“过山车”行情

　　全球金融市场经历了上周的疯狂后，本周美联储降息50个基点，此举为2008年金融危机以来首次在例行政策会议之外紧急降息，美股也迎来了强势反弹，本周前四个交易日标普500指数分别涨4.6% 、跌2.81% 、涨4.22%、跌3.39%。

　　周五，美国劳工部发布的非农数据显示，美国2月新增非农就业人数27.3万，预期为增长17.5万，前值为增长22.5万，就业市场表现强劲，2月失业率录得3.5%，为50年以来低位。非农数据的表现能够客观地反映美国经济的兴衰，数据显示，美国经济在2月依旧增长良好，新冠肺炎疫情并未对2月的美国经济产生过多负面影响。

　　为减轻疫情对部分行业产生负面影响，美国白宫考虑对受疫情影响的航空、旅游和邮轮等行业实施延迟征税，特朗普也签署了83亿美元的紧急资金来对抗新冠肺炎疫情。

　　同时，特朗普、美国国家经济顾问、美联储埃文斯周五纷纷对市场喊话股市过于恐慌，并表示如果疫情形势加剧，将会进一步采取合适的行动，比如降息。

　　不过，金融市场仍处于恐慌中，评级机构穆迪周五表示，冠状病毒增加了今年全球经济衰退的风险，在“不利情况”下，包括美国、日本、德国、意大利、法国、英国和韩国在内的发达经济体可能全部陷入衰退。

　　恐慌指数VIX周五再次涨5.86%，创2015年8月以来新高，道指盘中一度下跌近900点，最大跌幅3.4%，尾盘急拉，收盘跌0.98%。纳指收跌1.87%、标普500指数收跌1.71%。

　　资金持续涌向避险资产之一的美债市场，债券收益率因价格上涨而下降，10年期美国国债收益率曾一度跌至0.662%的历史最低点，为有史以来首次跌破0.7%，今年以来，在短短2个月的时间内，10年期美国国债收益率从1.9%最大跌至0.662%，可见，市场恐慌情绪的蔓延，加速了资产抛股买债，不过随着国债收益率的持续下滑，除非市场将出现风险非常高的危机，否则国债的吸引力将大打折扣。如果美联储继续加速降息，美债收益率可能会变为负值，而目前全球已有德国、法国、日本等超过14万亿美元的负收益率债券市场。CME FedWatch工具显示，3月18日的议息会议上将100%继续降息，降息50个基点的概率由昨天的0升至60.4%。

　　全球金融市场看，黄金继续扮演避险资产，COMEX黄金期货周累计涨幅6.86%，创下四年最大一周涨幅，如果以美国为代表的全球央行将利率持续下调，黄金的吸引力将越来越大。

　　中国股市为近一周全球表现最好市场，创业板指、深证成指、上证综指分别上涨5.86%、5.48%、5.35%。欧洲股市整体表现最差，英国富时100、德国DAX、俄罗斯RTS、法国CAC40分别下跌1.79%、2.93%、3.21%、3.22%，已连续下跌3周。

　　原油期货为本周表现最差资产，ICE布油期货累计下跌9.94%。因为疫情的爆发，市场预期原油需求消费将疲软，而周五的OPEC+政策会议并未达成减产的协议，此前OPEC+成员国已多次协议减产，短期看对油价上涨有促进作用，但在未来经济形势不确定性加大的背景下，依靠减产提价，已很难产生对产油国的实质利好。

　　数据回顾2008年金融危机

　　美国在08年金融危机中，股市也出现大波动。2007年2月美国次级抵押贷款风险开始浮出水面，美国第二大次级抵押贷款机构突然宣布公司接近破产边缘，引发了美国股市大跌，随后标普下调次级抵押贷款债券评级，引发了全球金融市场的巨大波动。

　　为应对此次突发的危机，美联储在1年多的时间周期内，将基准利率从2007年9月的5.25%连续下调10次至2008年底的0.25%，并维持0.25%的利率至2015年，美国经济在维持7年的低利率下才得以实现经济稳定，美股也从2009年开启了长达10年的牛市。如果美联储本月将再次降息50个基点，这种力度堪比2008年的金融危机了，美联储就曾在2008年1月不到10天的时间内连续降息75个基点、50个基点，以刺激经济，不过当时美国有些经济指标已经走差，如花旗银行、券商美林公司均因次级债而发生亏损。

　　与当时情况不同的是，现在美国的经济指标都还比较健康。疫情的扩散蔓延将达到何种程度？疫情对经济的影响将达到何种程度？或许正是这种不确定性让金融市场的情绪紧绷。

　　从标普500指数5日的波动率看，近期的波动程度仅次于2008年金融危机和2011年的美国债务评级被下调的市场波动。

　　从今年以来全球重要指数的波动率看，美国标普500指数的5日波动率已经是全球波动最大的市场指数，美股作为全球最成熟的资本市场，波动程度已远远高于A股，也是历史上比较罕见的现象。

　　从美股各板块在2008年金融危机期间（时间节点取自2007年10月至2009年3月）的表现看，日常消费（如经常消费的食品、饮料、生活用纸等）和医疗保健等消费性行业跌幅相对较低，下跌幅度不足40%，相对而言，可选消费（如汽车、家电等）跌幅较大，为53%，金融板块受次贷危机影响最为严重，下跌71%。

　　声明：所有资讯内容不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。

　　（shujubao2015）：证券时报智能原创新媒体。