“削骨”P2P,科技助小微 拍拍贷单季撮合金额创历史新高的背后

原标题：“削骨”P2P,科技助小微 拍拍贷单季撮合金额创历史新高的背后 来源：hexun.com

August

2019

Tech新金融

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“我命由我不由天”

《哪吒之魔童降世》这部国漫一下点燃了整个夏季的荧屏，票房破40亿，一个不受命运扼喉的形象也让人倍感振奋。

而就在最近的金融科技领域，拍拍贷新发布的Q2财报表现亮眼，引人注目。在行业风险爆发之后、面临全面规范监管下，拍拍贷亮眼的财报后，颇有几分哪吒勇于挑战、自我革新的魄力，也彰显出头部平台，经历行业调整期后，获得的更大竞争力。

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营收利润双增长，

单季撮合金额创历史新高

除了亮眼，还是亮眼。

北京时间8月20日，金融科技公司拍拍贷发布了2019年第二季度未经审计的财务报告。截止到8月20日美股收盘，拍拍贷股价收于3.7美元/每股，较年初时有小幅度上涨。浏览完这份财报，“亮眼”一词属实贴切。

根据报告显示，拍拍贷营收、利润实现了双增长。

在2019年第二季度，拍拍贷撮合额同比增长28.9%，达到216.11亿元，创下历史单季新高。其单季撮合额自2018年第三季度以来连续保持着环比稳定增长。拍拍贷预测平台第三季度的撮合贷款量将持续增长，预计在220-240亿之间。

财务数据持续向好，第二季度总营收达15.623亿元，净利润达6.605亿元。

在撮合额不断增长的同时，拍拍贷对资产质量的风控要求也同步加强，2019年第二季度逾期率稳中有降。据财报数据，截至2019年6月30日，拍拍贷15-29天、30-59天、60-89天、90-119天、120-149天、150-179天的逾期率分别是0.86%、1.42%、1.37%、1.19%、1.26%、1.21%，其中90天以内的逾期率相较于截至上季度末的数据降低了0.21个百分点，90天以上的逾期率相较于截至上季度末的数据降低了0.14个百分点。

根据财报，拍拍贷的单一借款成交人数和撮合贷款量已经连续三个季度上涨，二季度的增速相较于一季度双双回落，但也是近一年时间以来较高水平的增长速度。

此外，拍拍贷注册用户数即将破亿。根据早先发布的《拍拍贷2018企业社会责任报告》截至2018年12月31日，拍拍贷的累计注册用户已达到8893万人，累计借款用户数达1444万人，累计个人出借用户数达66万人。Q2财报显示，截至2019年6月30日，拍拍贷的累计注册用户数达9902万人。

拍拍贷创始人、联席CEO张俊表示：“在动荡变化的市场环境中，我们业绩的稳健增长表明了中国对科技赋能的消费金融服务有着持续性需求，也再次证明了我们在这一不断发展的行业中的领先地位。我们始终致力于通过提供丰富多样的消费金融产品和服务，并利用我们先进的专利技术和核心实力来改善用户体验，探索国内外新的增长机遇，最终增加我们的股东价值。”

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削骨P2P，助贷模式可期

而在财报背后，细品之下不难发现拍拍贷应时而变，在资金端、资产端脱胎换骨，利用金融科技助力小微普惠，互金行业头部平台的马太效应愈加明显。

从资金端方面的变化来看，拍拍贷正削骨P2P，借助机构资金向着更可期的助贷方向前进。

根据2019年第二季度财报显示，金融机构贷款额占比环比上升了14个百分点至44.8%，在7月份又上升至约53%，金融机构合作伙伴数量从19年第一季度的15-20家增至二季度的20家以上，信托机构对金融机构贷款额的贡献从2019年第1季度的约50%降至2019年第2季度的约30%。

拍拍贷联席CEO章峰表示：“目前，我们有20多个机构资金合作伙伴，并有信心继续深化并多元化资金来源，促进国内市场的业务增长。本季度，机构资金合作伙伴撮合的借款占总撮合金额的比例高于预期，二季度机构资金合作伙伴的撮合金额贡献了40.2%的经营收入，持续证明了机构资金驱动的发展态势。”

随着2018年底监管将“双降”的要求进一步升级， 压降辖区内机构数量、业务规模、投资人数量，加上去年下半年网贷行业的整体遇冷。通过助贷业务中的机构客户资金加持，资金既不纳入p2p业务，也不受制于监管的升级。

除此之外，分析指出机构资金对合作方往往有一定的门槛设置，对资产质量的也有较高的要求，引入机构合作客户也加强了对平台自身的品牌背书。

对于公司业务的预期发展，拍拍贷在财报中指出，其2019年第三季度的撮合额总量预计将在220亿至240亿元之间。同时，2019年下半年，由机构合作伙伴提供的借款撮合总额将在320亿至380亿元之间。

削骨自新，拍拍贷正在进一步减少对P2P的依赖，加大金融机构的融资力度。正如花旗表示，鉴于金融机构融资贷款的盈利能力较低，拍拍贷的短期收益增长可能会保持平稳，扩大金融机构合作伙伴关系的进展好于预期应该能缓解对P2P方面监管紧缩的担忧。

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ToB告捷，金融科技助力小微

资金端削骨自新，降低P2P的依赖。拍拍贷在资产端不停发力，利用金融科技的强大引擎，助力小微普惠。

看一下拍拍贷的科技支出。2019年第二季度，拍拍贷的研发费用为1.016亿元，较2019年第一季度的8770万元增长了1390万元，较2018年同期的7810万元增长30.1%。金融科技的投入，将进一步增强平台未来发展的核心竞争力。

从用户数量上看，拍拍贷的核心用户数量有所增长。用户数量的增长是多方因素共同作用的结果，有分析指出AI大数据的智能客服，以及本身业务的改进都是重要因素。

在发力To B端上，拍拍贷利用金融科技上的大投入、大应用，积极响应服务小微、助力普惠的号召。作为国内金融科技行业头部平台，拍拍贷针对小微企业“短小频急”的融资需求，推出商户贷业务，为广大小微企业提供用于企业日常经营的小额信用借款。

拍拍贷商户贷业务于2018年5月上线，与收钱吧、超盟以及国内知名外卖平台达成稳定合作，发展势头迅猛。仅仅上线两个月，就实现成交额破6亿元。

数据显示，自上线以来，商户贷用户数量平均每月增长10%，交易额平均每月增长15%。截至2019年7月31日，商户贷累计成交额已超6亿元，覆盖小微企业数量35000余家。

拍拍贷商户贷用户覆盖了全国31个省、1000多个城市，其中三、四线及以下城市的用户占比高达80%。从学历上看，商户贷用户学历主要为专科及以下，占比达88%。同时，用户偏年轻化，23-40岁的用户占比高达80%，90后占比达35%以上，与小微企业主人群画像相吻合。在借款用途方面，以资金周转和店铺装修为主，占比分别达到48%和28%。

拍拍贷的根，深深扎进了小微的沃土中，并不断蔓延根系。据了解，拍拍贷的商户贷业务沿用平台自主研发的魔镜风控系统，依托人工智能和大数据技术对借款人进行风险评分，实现用户信用评级，精准评估借款人逾期风险。这不仅从源头控制了借贷风险，还大大缩短了小微企业融资的时长。

小微企业主上传个人身份证、与身份信息匹配的经营流水、征信数据等信息，系统便可在一分钟内自动审核并给出结果，极大地提高融资效率，弥补小微企业短时间内的资金缺口，帮助其灵活周转资金。

拍拍贷相关负责人表示，此次推出商户贷业务，希望能够为缓解小微企业的融资问题持续贡献力量。未来，拍拍贷会继续以技术为依托，不断优化业务、拓宽客群，向更多小微企业主提供融资服务。

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Tech新金融创始人：

Queena

资深媒体人，奋笔疾书二十年，还剩十年在shopping；曾获得胡润2016中国新金融优秀记者；中国产业经济新闻奖三等奖；Tech新金融荣获2019胡润新金融优秀财经自媒体；混迹于财经、科技、金融圈；游走于娱乐、文化、八卦界；爱好于情感、时尚、心理学；腿长1米8、气场2米8、笔杆3米8、触角4米8、辐射5米8；对了，叫她“丽姐”or“丽兒”就行！

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