趣店旗下现金贷平台被指变相“砍头息”，多家上市公司或受牵连

　　文\/深蓝研报组，部分内容来自中新经纬、零壹财经。

据中新经纬报道，有多位借款人投诉称，曾经被媒体炮轰的现金贷砍头息不仅没有偃旗息鼓，反而以强搭保险的方式重新出现。

其中，趣店（NYSE：QD）旗下的现金贷平台“来分期”被指在借款人不知情的情况下强制搭售保险并收取高额保险费。惠花花、秒购、小黑鱼等多家平台也被投诉。

此外，大地保险、易安保险等保险公司也被指为现金贷平台提供变相砍头息。其中背靠多家上市公司的大地保险，从今年年初以来已经被监管部门5次点名；易安保险2018年净利首次转亏，投诉量同比增长326%。

趣店旗下“来分期”搭售保险

深蓝财经查询天眼查得知，来分期所属公司为北京快乐时代科技发展有限公司，属于赴美上市的趣店集团。与趣店平台、趣先享同为趣店集团业务。

2017年10月，趣店赴美上市，成为国内分期信贷第一股；上市后，其品牌影响力大幅提升。因曾与蚂蚁金服合作，支付宝曾在第三方提供服务中接入“来分期”。之后，虽在展示页取消了入口，但通过搜索依然可以在支付宝内进行操作。

也正是因为这两个原因，“来分期”获得了大量借款人的信任，尤其是与蚂蚁金服的合作。零壹财经曾有文章称，一位趣店前员工表示，目前的用户几乎都是蚂蚁金服旗下的支付宝导流来的。

而在聚投诉及其他社交平台上，也不少借款人在投诉来分期的时候，点名支付宝。

　　通过整理聚投诉平台上投诉案例发现，关于来分期的投诉主要集中在私自为用户购买保险、高利贷、暴力催收三方面。

一位投诉人“邓先生”表示，自己在去年通过“来分期”办理了借贷，直到今年才发现自己在易安保险公司购买了意外伤害险。随后多次与易安保险公司交涉退保，至今未果。

甚至有消费者质疑来分期变相收取“砍头息”。

在趣店上市一年多的时间里，从财报上看，数据亮眼。

财报显示，扣除非经常性损益，2018年趣店集团实现调整后净利润26.8亿元人民币，同比增长19.7%，超额完成全年净利润25亿元人民币的目标；其中2018年第四季度实现调整后净利润8.5亿元人民币，同比增长50.1%，创历史新高。

2019年第一季度，趣店集团录得总收入20.97亿元人民币，同比增长22.2%；非美国通用会计准则下净利润9.74亿元人民币，同比增长187.9%。

但不能忽视的是，趣店的股价表现非常糟糕。上市之初，趣店取得了首日上涨21.58%的成绩，市值逼近百亿美元，引发趣店创始人罗敏许下千亿美元市值的目标。但在短暂的大涨后，趣店股价便一路走低，上市一年之后，股价跌至最低点4美元\/股，与最高点34.9美元\/股相比，下跌88%。

截至今日，趣店股价为7.3美元，市值较上市之初蒸发八成。除创始人罗敏之外，前六大股东中的五大股东都已经清空或者减持了趣店股票。

昨日，国信海外给出了趣店“买入”评级，原因是其在贷余额和平台业务带动业绩增长，升估值空间上限至11.6美元。

然而，带动趣店业绩增长的现金贷业务，收入增长却在放缓。

2018年第一季度，总贷款余额为129亿元，第二季度为150亿元，第三季度为153亿元；同比增长在第一季度高达86.96%，第二季度该数据是40.3%，到第三季度仅为17.7%。第四季度总贷款余额增长至190亿元，同比增幅扩大到70%，然而仍低于第一季度。

到2019年，还出现了用户正常还款却被“误上征信”的乌龙事件。

2019年1月，就有趣店用户在来分期吧发帖称，“按时还款，却收到厦门银行逾期一天的短信”。有不少用户纷纷跟帖表示，发生了一样的情况，并要求趣店提供解决方案。

　　6月15日，又有用户在微博发布消息称，自己在趣店旗下借款平台借款，在按时还款甚至提前还款的情况下，却收到厦门银行短信，被提醒发生逾期已上报征信。

捆绑销售保险

保险公司提供变相砍头息？

捆绑销售意外险的套路在其他平台中也屡有出现，除了来分期，秒购、惠花花、小黑鱼等平台均被用户投诉在借款中被强制搭售保险，而且搭售的保险保费比市场价格高出数十倍甚至上百倍。

中新经纬报道了一位借款人邢女士的案例，女士称自己从2018年12月起在惠花花平台上开始申请现金贷。第一笔申请了2000元，到账了2000元，14天后还款时她才发现，要还2376.52元，其中360元竟然是保险费。

“还款的时候才发现莫名其妙地多买了一份保险。”邢女士称，借款后只收到一个账单，并没有合同，所以自己根本无法得知“被买保险”。

在发现自己被搭售一份意外险后，邢女士联系到惠花花平台，该公司客服表示，借钱时搭售保险是该公司的规矩，但是该平台并未给邢女士提供保单。

后来，邢女士谎称自己出车祸，需要保险公司赔付，惠花花平台要邢女士联系大地财险公司。但大地保险公司称，邢女士的保险已经过期。在邢女士的要求下，大地保险给她出具了一张保单。

这张保单为大地通达公共交通工具意外伤害保险，保险费为360元，保险期14天，其中飞机、轮船、火车等意外伤害的责任保险金额均为36万元，附加绑架或非法拘禁保险责任保险金额为1400元\/日、共30天。

邢女士提供的一份大地保险出具的保单来源：受访人供图

而在大地保险官网上，一款类似意外险保险期1年，飞机保额80万元，轮船、火车保额分别为20万元、汽车保额10万元，保险费仅为60元。

除了大地保险，前文中提到的易安保险也是借款人的重点投诉对象。一位王先生投诉称，某平台在他毫不知情的情况下购买了易安保险的意外伤害险，保额为1.25万，保费500元。

而在易安保险官网上，最低保额10万元的意外险，保费仅需80元。

据中新经纬报道，有多名借款人表示，保费与实际借款数额有关，借款数额越高，需交保费越高，而这部分保费也成为借款人的借贷成本。

早在2018年8月，中国银保监会就发布了一则《关于切实加强和改进保险服务的通知》。该通知的关于大力加强互联网保险业务管理部分指出，不得违规捆绑销售，不得使用强制勾选、默认勾选等方式销售保险。

易观互联网金融分析师张凯对中新经纬分析称，现金贷平台在已经获得了客源的基础上帮助保险公司进行产品售卖，一方面可以获得保险公司的产品销售返点，另一方面，很多现金贷平台将借款人购买保险的费用算在借款金额之内进行提前扣除，实际上相当于变相收取了“砍头息”，也是增加了现金贷平台的收益。

另有上海汉盛律师事务所高级合伙人李旻表示，上述现金贷平台可能涉及到捆绑销售，但是不是“变相砍头息”，则要看具体签订的合同。此外，保险销售应该是符合相关资质要求，现金贷平台如果销售保险但没有保险代销资质，那应该承担相应责任。

大地保险今年来遭监管点名5次

易安保险去年投诉量同比增长326%

大地保险，公司全称为（中国大地财产保险股份有限公司）。

就在消费者指责大地保险涉嫌提供变相砍头息的时候，6月13日，中国银保监会举行的发布会上，大地保险党委副书记、副董事长陈勇表示，2018年，大地保险保费收入增速14.2%，超行业2.7个百分点，连续四年增速超行业。

不知道其中捆绑销售带来的的保费占比多少。

深蓝财经查询公开信息得知，大地保险虽不及中国平安等大型保险公司，但来头也不小。

公司成立于2003年10月20日，总部设在上海，注册资本金64.3亿元人民币，是中再集团公司旗下唯一的直保财险公司。

中再集团，就是在港股上市的中国再保险（HK.01508），是一所国有独资保险集团公司，100%控股中国人寿和华泰保险。

而大地保险的主要股东中，除了控股8.22%的中国再保险，还有在A股上市的大唐发电（601991）和健康元（600380），分别控股1.37%和0.68%。

但今年以来，被多家上市公司垂青的大地保险却屡遭处罚。

3月21日，因农业保险承保理赔档案存在不真实、不完整问题，内蒙古银保监局披露对大地财险兴安中心支公司及相关责任人合计罚款24万元；

3月25日，因虚构汽车代检车服务事项套取资金，存在财务业务数据不真实的违法行为，大地保险哈尔滨中心支公司及相关责任人合计被罚款22万元；

4月30日，烟台银保监分局向大地保险威海中心支公司下发一封行政处罚决定书，该分支机构因给予投保人保险合同约定以外的其他利益的行为累计被罚11万元。

5月27日，上海银保监局对大地保险连发两份监管函，直指大地财险总公司营业部未经许可变更营业场所的行为，该营业部及相关负责人累计被罚20万元。

就在6月初，银保监会网站近日公布的行政处罚决定书（新银保监罚决字〔2019〕21、22号）显示，大地保险巴音郭楞蒙古自治州中心支公司及相关负责人，因“利用保险代理人以虚构中介业务的方式套取费用”和“编制虚假资料”两项违法违规行为，合计被罚27万元。

易安保险，全名为“易安财产保险股份有限公司”，是四大互联网险企中最晚起步的一家，在2018年，保费增速远不及其他三家。

　　A股上市公司银之杰（300085），是易安保险十大股东之一，持股15%。此外，银之杰实际控制人之一张学君，也是易安保险的疑似实控人。

易安保险发布2018年全年偿付能力报告显示，易安保险全年净利润亏损1.99亿元，是成立三年来净利首次亏损。另外，从银保监会最新披露的保险消费投诉情况来看，易安保险投诉量大幅增长，同比增长326%。

早在2018年7月26日，银保监会公布了[2018]66号监管函，其中指出易安财产保险股份有限公司（以下简称易安保险）在网络平台借款人意外伤害保险业务存在技术服务费比例偏高、经营费用水平不合理等问题。

易安保险表现不佳，也影响到了上市公司银之杰的业绩。

银之杰业绩快报显示，2018年度公司投资收益为-5914万元，其中公司投资的东亚前海证券、易安保险、华道征信因业务开展初期尚未实现盈利，合计对公司投资收益的影响为-4905.79万元。

银之杰在2018年半年报中也明确指出，“归属于上市公司股东的净利润较上年同期大幅下降，主要原因是投资的易安保险和东亚前海证券在业务开展初期尚未实现盈利，而对公司的投资收益产生了较大影响。其中，易安保险对公司投资收益的影响为-2465.29万元，东亚前海证券对公司投资收益的影响为-729.88万元。

如今，两家保险公司又牵扯进现金贷平台投诉中，是否会受到牵连还有待进一步观察。