玖富递交美股IPO招股书：募资1.5亿美元，去年活跃借款人降三成

原标题：玖富递交美股IPO招股书：募资1.5亿美元，去年活跃借款人降三成 来源：新金融深度

美东时间7月25日，互联网金融服务平台玖富集团正式向美国证券交易委员会递交了招股申请，代码为“JFG”，最高募资金额为1.5亿美元，计划在纽交所或纳斯达克申请ADS上市。本次IPO将由瑞士信贷、海通国际和玖富证券共同担任承销商。

据了解，本次IPO每份A类普通股将获得一票投票权，每份B类普通股则获得五票投票权。

官网显示，玖富集团成立与2006年，旗下陆续成立了十多家独立全资或控股子公司，拥有数字科技、数字账户、数字普惠、数字财富、数字国际五大业务板块。截至2019年6月，旗下各子平台累计注册用户超过8000万。

运营数据

2016年、2017年和2018年年底，在玖富平台注册电子账户的人数分别为2760万、5160万和7240万人，较上一年的增幅分别为87%和40.2%。截至2019年3月31日，平台的注册用户数为7670万人，同比增长6.0%。

不过，由于受到政策监管的负面影响，2018年平台上的活跃借款人数较2017年减少了36.3％至约230万，而截至2019年3月31日止三个月，平台上的活跃借款人数为60万，较2018年同期的100万减少40.0％。相比之下，2017年平台的活跃借款人数由2016年的约130万增加到约360万，同比增长171.5％。

与此同时，购买投资产品的人数在过去一年中也因为监管环境而有所下降，2018年平台上活跃投资者的数量减少了28.6％至90万。截至2019年3月31日止三个月，平台活跃投资者的数量为30万，较2018年同期的40万减少31.1％。而2017年活跃投资者数量为120万，较2016年的70万增长了66.5％。

财务数据

招股书显示，截至2019年3月31日止，玖富集团的净收入从2018年同期10.92亿元增加至12.04亿元人民币，净利润则从2.91亿增加至5.27亿元人民币。剔除股权奖励支出的影响，调整后的净利润从截至2018年3月31日止三个月的4.12亿增加至2019年同期的5.61亿元人民币。

2016年、2017年和2018年，玖富集团的净收入分别为22.61亿、67.42亿和55.57亿元人民币；净利润则分别为1.62亿、7.24亿和19.75亿元人民币。

招股书指出，国内在线消费金融行业的经营业绩主要会受行业监管环境、市场经济条件以及移动互联网增速三个方面的影响。

为了缓解监管环境带来的压力，玖富平台自2018年起制定直接贷款计划，并寻求与更多的金融机构，以加强和多样化资金来源。截至2019年6月30日，金融机构合作伙伴已根据平台的直接贷款计划批准了总额超过700亿元人民币（104亿美元）的融资限额。此外，自2019年4月起，平台已不再向借款人收取直接贷款计划的服务费。

玖富集团表示，此次募集到的资金将主要用于五大用途：一是加强生态系统内社区的运营发展以及生态系统相互协同的功能；二是继续扩大产品供应，包括提供更多的消费情景贷款产品、在线财富管理产品以及培育用户忠诚度; 三是用于研发投资，尤其是人工智能和大数据技术; 四是用于国际扩张，包括香港和东南亚的投资计划，以及申请额外的执照来帮助执行国际业务战略；五是用作一般企业用途和战略投资。

股东结构

IPO前，创始人兼CEO孙雷为最大股东，持有39.1%的普通股，任一帆和肖常兴分别持有23.3%和7.4%的普通股，上述二人并非集团高管。不过值得注意的是，此次IPO文件中并未出现任何知名投资机构的身影，而根据工商资料和媒体公开报道，玖富集团此前共完成5轮股权融资和战略融资。

招股书援引奥纬咨询的报告称 ，2018年中国个人消费金融市场规模达到9.9万亿元人民币，占中国个人信贷市场总额的20.0％；其中8.4万亿元人民币为信用卡贷款和线下消费金融贷款，1.5万亿元人民币为在线消费金融市场。