中化国际(600500.SH)发行2亿美元次级永续证券，息票率3.8%

原标题：中化国际(600500.SH)发行2亿美元次级永续证券，息票率3.8% 来源：久期财经

久期财经讯，中化国际(控股)股份有限公司发行Reg S、有担保次级永续美元证券。

条款如下：

发行人：Halcyon Agri Corporation Limited

担保人：中化国际(控股)股份有限公司

担保人评级：穆迪：Baa1 稳定，标普：BBB+ 稳定，惠誉：A- 稳定

预期发行评级：Baa2(穆迪)

发行规则：Reg S

排行：直接、无条件、无抵押、次级

发行规模：2亿美元

期限：PNC5

初始指导价：4.10%区域

最终指导价：3.8%

息票率：3.8%

收益率：3.8%

发行价格：100

初始利差：334.5bps

交割日：2020年11月18日

赎回选择：2025年11月18日之前（“首个赎回日”）及之后任何付息日按1个月面值赎回

支付利率：首五年为固定利率（初始支付利率），每半年付息一次；之后每五年将重置为prevailing 5-year Treasury Rate+初始利差+上浮300bps（相关重置支付利率）

最大支付利率：自发行日至首个赎回日：初始支付利率+ 300bps；首个赎回日后：相关重置支付利率+300bps

递延选择：发行人可自行决定（全部或部分）以累计和复利为基础；受制于股息制动和股息推动

其他赎回选择事件：发生以下事件时，发行人可选择（全部或部分）赎回：控制权变更触发事件-按101%赎回；会计原因-首个赎回日前按101%赎回，此后按面值赎回；税务原因/违反契约事件/债务违约事件/扣税事件/最小未偿余额-按面值赎回

发生若干事件上浮利率：发生任何控制权变更事件/违反契约事件和/或债务违约事件时上浮300bps

资金用途：为发行人集团提供运营资金和其他固定贷款，包括现有债务再融资

其他条款：最小面值/增量为20万美元/1000美元;新加坡交易所上市;适用英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

联席全球协调人，联席牵头经办人和联席账簿管理人：星展银行(B&D)、建设银行新加坡分行、民银资本

联席牵头经办人和联席账簿管理人：荷兰国际

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