资产减值60亿致巨亏！鹏博士被质疑跨期调整利润

原标题：资产减值60亿致巨亏！鹏博士被质疑跨期调整利润 来源：资本邦

1月23日，资本邦获悉，鹏博士(600804.SH)披露称，经财务部门初步测算，预计2019年年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比，将出现亏损，预计 2019 年度归属于上市公司股东的净利润约为-51亿元至-58亿元;预计归属于上市公司股东扣除非经常性损益后的净利润约为-50 亿元至-58亿元。

公司财务部门会同评估机构对互联网接入业务的资产状况进行了预评估，初步确定计提固定资产减值准备约30亿元-38亿元，计提商誉减值准备约20亿元。以上数据皆为初步测算结果，减值金额以最终审计、评估数据为准，与目前预评估数额可能会产生一定的差异。

鹏博士称，受国家“提速降费”政策、基础电信运营商固移融合套餐等因素影响，公司互联网接入新增用户数减缓、部分价格敏感型的用户流失，互联网接入业务ARPU值(即AveragRevenuePerUser，每用户平均收入)及营收都呈现下滑态势。面对行业变化，公司积极调整战略，进行业务转型。

受到国有基础电信运营商低价竞争、移动产品交叉补贴等竞争因素影响，行业内民营宽带运营商及广电系运营商均出现宽带业务新增用户数减缓、部分价格敏感型的用户流失，互联网接入业务ARPU值(即AveragRevenuePerUser，每用户平均收入)及营收都呈现下滑态势。公司互联网接入业务利润空间逐步压缩，特别是三四线小城市，经营性现金流入已经不能覆盖经营性现金支出。

自2019年四季度，公司逐步优化部分城市宽带业务，特别是用户数较少的三四线城市。针对此部分城市资产，相关线路资产和设备基本无法产生其他商业价值，将会产生大额减值。对于继续运营城市，公司进行了未来现金流预测，预计未来现金净流量小于零。

受前述因素影响，公司相关业务资产出现减值迹象，为了更加真实、准确地反映公司截至2019年12月31日的财务状况及资产价值，根据《企业会计准则》、公司会计政策等相关规定，公司及下属子公司对2019年末各类资产进行了全面清查及减值测试，拟对截至2019年12月31日存在减值迹象的相关资产计提相应的减值准备。

鹏博士表示，经过公司财务部初步核算，本次预计计提各项资产减值准备约 52 亿元-60亿元，考虑所得税影响后，将减少公司2019年度归属于上市公司股东的净利润约47.2亿元-54亿元。

对主要子公司影响：经过公司财务部初步核算，长城宽带网络服务有限公司本次预计计提资产减值准备20亿元至24亿元，计提资产减值准备之后，长城宽带2019年底总资产约为46亿元至50亿元，净资产约为-20亿元至-16亿元;2019年度营业收入约为24亿元，净利润约为-26至-22亿元。北京电信通电信工程有限公司本次预计计提资产减值准备6亿元-9亿元，计提资产减值之后，电信通2019年底总资产约为43亿元-45亿元，净资产约为12亿元-14亿元;2019年度营业收入约为16亿元，净利润约为-6.5亿元至-4.5亿元。

对此，上交所提出五大质疑：

一、根据公告，剔除减值事项和非经常性损益后，公司2019年度经营业绩较以前年度大幅下滑。

公司详细说明本年度主营业务的业绩出现大幅下滑的具体业务板块、下滑的金额、幅度和原因，以及后续对公司经营和盈利能力的影响。

二、深交所曾在2018年的年报审核问询函中要求公司和会计师核实常年大额现金流出用于购建固定资产的必要性、相关资金流出的安全性、固定资产真实性、固定资产的实际状况以及是否存在应减值而未减值的情况，相关方回复均为未发现异常。但2019年度则预计计提固定资产减值准备高达约30亿元至38亿元。

1、公司分项列示计提固定资产减值准备的具体资产类别、账面余额、账面价值、预计减值金额，上述资产减值测试的方法及过程，包括资产组或资产组组合认定、主要参数选取及依据等情况，说明计提金额是否准确、恰当，是否符合准则规定。

2、根据公司2018年年报和前期问询函的回复，2016年以来公司互联网接入业务的收入和毛利率同比均出现了下滑，用户亦逐渐出现了流失的情况。请公司充分说明以前年度固定资产是否已出现减值迹象，以及相应的固定资产减值测试情况，明确是否存在前期计提不足的情形，是否存在一次性计提以进行利润跨期调整的行为。

3、公司其余固定资产实际状况，是否存在减值迹象，未来是否存在较大减值风险。

4、会计师对以上问题逐项发表意见，公司和会计师说明是否落实我部前期问询函执行的核查或审计程序，并对上述涉及事项再次发表意见。

三、根据公告，2019年度公司拟计提商誉减值准备约20亿元，截至2018年底公司商誉约为22.89亿元，主要为并购长城宽带产生的商誉约15.37亿元以及收购北京电信通形成的商誉3.56亿元。深交所在对公司2018年年报问询函中，涉及公司商誉减值事项，公司回函中表示相关商誉减值准备已充分计提。

1、除前述互联网接入业务用户流失情况外，长城宽带 2018年净利润约为-1.86亿元，同比2017年已出现大幅下滑。

要求公司结合2016年以来互联网相关业务的营业收入、营业成本、用户变化情况以及互联网接入业务ARPU值的变化情况，说明2016年以来历年商誉减值测试情况，出现减值迹象的时点，以及公司于2019年度集中大额计提商誉减值的合理性，是否存在一次性计提以进行利润跨期调整的行为。会计师发表明确意见。

2、公司和会计师说明是否落实我部前期问询函执行的核查或审计程序，并再次发表意见。

四、根据公告，公司拟以债转股方式对全资子公司长城宽带增资26亿元。2018年度，长城宽带实现净利润为-1.86亿元，同比出现较大的下滑;此外2019年度长城宽带拟计提固定资产减值准备，计提后净资产为负。

要求公司补充披露： 相关债权债务形成的原因、时间、相关业务或形成的资产、相关利息或收益等情况，详细说明资金的实际用途和最终流向，相关资金是否流向控股股东、实际控制人等关联方，是否存在资金占用等情形，会计师核查并发表意见; 长城宽带主要经营情况、经营风险、财务数据，以及是否存在债务风险; 拟对盈利状况不佳且净资产为负的子公司进行增资的主要考虑，是否存在因放弃优先受偿权而带来的后续潜在资产损失和损害上市公司权益的情形; 结合公司相关业务及战略安排，说明后续是否对长城宽带有相关处置安排，以及对公司经营、本次债转股的影响。

五、公司全体董事、监事、高级管理人员就上述事项逐项发表意见。公司独立董事就上述事项逐项核查并发表明确意见。

头图来源：图虫

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