行业周报（第二周）|硅片_新浪财经

原标题：行业周报（第二周）来源：华泰证券

本周观点：新能源车补贴政策预期回暖，光伏大硅片有望打破技术均衡新能源车板块关注电动车百人会传递的20年补贴政策预期回暖信号，以及国产ModelY进度超预期，我们认为除了各环节龙头，之前预期不够充分的二线材料标的，有望迎来估值修复，短期弹性较大。光伏板块，爱旭全球首发5GW高效电池量产，210大硅片推进超预期，利好全产业链生产效率的提升，新技术平台或带动度电成本大幅下降。子行业观点新能源车-增持：20年补贴政策预期回暖，Model Y国产化进度超预期。光伏-增持：210大硅片有望打破技术均衡，电池厂商率先发力。风电-增持：2019年公开招标量创新高，景气布局正当时。电力设备-增持：上海多站合一推进迅速，盈利方式趋于明晰。重点公司及动态天顺风能：产能释放叠加行业抢装，吨毛利持续提升。中环股份：全球硅片龙头，创新协同，混改激发企业活力。金风科技：风机招标价格持续上行，毛利率底部加速穿越。风险提示：新能源车产销量增长低于预期，产业链盈利增长低于预期；光伏装机增速低于预期，行业竞争激烈程度超过预期；风电装机不达预期、弃风限电改善不达预期。