昊华能源埋了4年的“雷”爆了，一夜“变没”5亿吨矿产

原标题：昊华能源（维权）埋了4年的“雷”爆了，一夜“变没”5亿吨矿产 来源：金色光

2019年的A股市场堪称“大型魔术现场”，从康美药业的300亿货币资金一夜蒸发，到雏鹰农牧的猪因饲料不够饿死在家，再到獐子岛（维权）的扇贝又双叒叕死了……这不，2019年的最后几天，A股上司公司昊华能源再次上演了一场“大型魔术”，直接“变没”了5.1亿吨矿产资源！

根据公开资料显示，北京昊华能源股份有限公司（公司简称：昊华能源，证券代码：601101.SH）是一家主要从事煤炭开采、洗选加工、出口、销售等业务的A股上市企业，公司于2002年由北京京煤集团有限责任公司联合中国中煤能源集团公司、首钢总公司、五矿发展股份有限公司和煤炭科学研究总院共同出资打造。

（图片来源于网络）

京东方A一则公告，牵出昊华能源埋了4年的“雷”

2019年12月27日晚间，昊华能源发布了一则《关于2015年收购京东方能源股权事项存在相关问题的风险提示暨复牌》的公告。据公告披露，经公司自查发现，京东方能源实际拥有巴彦淖井田4.5亿吨配置资源量，2015年2月披露的《关于收购北京工业发展投资管理有限公司持有的鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司30%股权的公告》中关于京东方能源拥有巴彦淖井田9.6亿吨配置资源量存在错误，实际应为4.5亿吨。

换句话说，一则公告，直接抹去了公司5.1亿吨的矿产配置资源。同时公告表示，公司初步核实，因前述错误的存在，收购京东方能源30%股权后，京东方能源纳入公司合并报表，以9.6亿吨煤炭资源配置量进行了相应的财务核算，构成重大差错，导致公司资产和归母净利润虚增。

这到底怎么回事呢？具体还得从2015年的那起收购说起。

据昊华能源公告披露，2015年2月，公司出资17.2亿元收购北京工业投资发展管理有限公司（公司简称：北京工投）所持的鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司（公司简称：京东方能源） 30%的股权。

根据公开资料显示，收购标的京东方能源成立于2011年，本次收购前，北京工投持股30%、北京京城国际融资租赁有限公司持股30%、京东方科技集团股份有限公司（公司简称：京东方A，证券代码：000725.SZ）与昊华能源分别持股20%。收购完成后，昊华能源持有京东方能源50%股权，成为其控股股东。

据昊华能源当时的公告披露，京东方能源是巴彦淖井田的开发主体。公司以2014年8月 31日为基准日对内蒙古自治区人民政府拟配置给京东方能源的位于巴彦淖井田的9.6 亿吨煤炭资源价值进行咨询，根据该咨询报告显示，上述煤炭资源所表现的市场价值为56.81亿元。此外公告还表示，巴彦淖井田探矿权当时由内蒙自治区地质勘查部门代持，井田内无矿权争议。

昊华能源成为京东方能源的控股股东后，便将该子公司进行了合并报表的处理，同时将旗下矿井所拥有的9.6亿吨煤炭资源全部计入了自家的资产内，并体现在2015年以后（包含2015年）的各期财务报表中。

然而，这颗“雷”一埋就是四年。2019年12月，上市公司京东方A发布了一则资产挂牌转让公告，同时也引爆了这颗长达四年之久的“天雷”。

2019年12月26日，京东方A发布公告披露，拟挂牌转让旗下孙公司鄂尔多斯市淏盛能源投资有限公司（公司简称：淏盛能源）100%股权，拟转让的淏盛能源持有巴彦淖井田中5.1亿吨煤炭资源的配置权。

京东方A的这则公告对于昊华能源来说无疑是打脸的。2019年12月26日晚间，昊华能源以重大事项未公告为由决定于12月27日当日全天停牌。

此后，12月27日晚间，昊华能源发布上述提到的公告，直接抹去了资产中高达5.1亿吨的煤炭资源。据公告披露，经初步核实，按照京东方能源拥有9.6亿吨煤炭配置资源量进行账务处理，使公司自2015年起合并口径资产虚增约28亿元、少数股东权益虚增约14亿，2015年当年公司归母净利润虚增约14亿元。

昊华能源的四万多名股东（截止2019年9月30日，公司股东数为43786）面对如此“晴空霹雳”，可谓是“猝不及防”。2019年12月28日开盘，昊华能源的股价直接一字跌停。

交易所连夜火速问询，股民着手启动维权

2019年12月27日，昊华能源发布上述公告当晚，便收到了交易所的火速问询。据问询函，交易所要求公司回答关于前后信息披露不一致、前次交易定价及本次评估存在差异、公司重大会计差错以及中介机构勤勉尽职等诸多问题。

交易所表示，深交所上市公司京东方A公告称，拟将持有的淏盛能源100%股权对外转让，公告显示，内蒙古自治区国土资源厅于2015年1月曾出具函件，明确规定将京东方集团所获得巴彦淖井田9.6亿吨资源中5.1亿吨配置给淏盛能源。上述情况表明，京东方集团所获得的巴彦淖井田9.6亿吨资源配置分属于京东方能源与淏盛能源两个主体，公司前期收购的京东方能源实际仅拥有4.6亿吨配置资源量。要求昊华能源解释前后信息披露不一致的具体原因及主要责任人，同时明确说明公司前期是否存在刻意隐瞒事实的情形。

此外，据昊华能源公告显示，2015年公司以17.2亿元收购京东方能源30%股权，主要依据系对9.6亿吨煤炭配置资源量评估为56.81亿元；而本次京东方A的挂牌转让公告显示，其转让的淏盛能源100%股权所对应的巴彦淖井田9.6亿吨煤炭资源量估值为13.79亿元，两家公司的两次评估值差距较大，因此被交易所要求解释其合理性。

而广大投资人最关心的可能是此次会计变更对于上市公司的影响如何。对此交易所要求昊华能源解释上述重大会计差错事项对公司历年财务报表产生的影响，以及是否可能导致公司出现连续亏损等情形。

除此之外，京东方能源代付协议相关事项以及当初公司收购京东方能源时的中介机构都被交易所问及。问询函表示，请公司全体董事、监事、高级管理人员及其他相关方，本着对投资者负责的态度，履行忠实、勤勉义务，全面核查2015年收购鄂尔多斯市京东方能源投资有限公司股权及相关信息披露的事实情况，妥善处理上述事项，按要求及时履行信息披露义务，并保证信息披露内容的真实、准确、完整，切实维护上市公司及中小投资者的合法权益。该问询函的回复期限为2020年1月3日。

除了第一时间收到问询函外，公司不少股东已经纷纷启动维权程序。据公开资料显示，网上已经开通了关于昊华能源股东维权的相关平台。据该平台显示，在2015年2月11日至2019年12月26日期间买入昊华能源股票，2019年12月30日及之后继续持有或卖出且亏损的股民，可以凭借证券交易记录流水及身份证向律师登记索赔。

瑞华所为当时的收购提供服务

然而，纵观整个事件，到底是谁的过错呢？

昊华能源作为的收购主体，其责任自然难辞其咎。那么除了上市公司以外呢？

再来看看当初促成交易的中介机构。据公告显示，当时的会计事务所为瑞华会计师事务所。近年来，瑞华事务所可谓是“劣迹斑斑”。无论是百亿造假案的康得新、“扇贝跑路”的獐子岛，还是手握18亿现金却发不出分红的辅仁药业，今年爆雷的不少奇葩的上市公司背后，其审计机构都是瑞华会计师事务所。此外，近三年来，瑞华会计事务所还屡屡因为海格物流、键桥通讯、亚太实业（维权）、勤上光电、振隆特产、华泽钴镍等多起上市公司财务舞弊案遭监管处罚，今年中旬更是有60多家IPO拟上市企业受瑞华会计事务所波及而被中止审查。

作为曾经资本市场的几大“看门人”之一瑞华会计事务所，是否在此次昊华能源事件中未做到勤勉尽职，我们也将持续关注。

此外，从公司2015年的公告来看，当时的矿业权评估机构为北京国融兴华矿业权评估有限责任公司。据当时公告称，根据具有证券、期货相关业务资格的北京国融兴华矿业权评估有限责任公司以2014年8月31日为基准日对内蒙古自治区人民政府拟配置给京东方能源的位于巴彦淖井田的9.6亿吨煤炭资源价值进行咨询，并出具国融兴华矿咨[2015]第010号价值咨询报告书。根据该咨询报告，上述煤炭资源所表现的市场价值为56.81亿元。

我们通过公开资料发现，北京国融兴华矿业权评估有限责任公司是经中国矿业权评估师协会批准成为中国矿业权评估师协会的执业会员，是中国矿业权评估协会理事单位，并经国土资源部批准取得矿业权评估资格。从过往经历来看，该资产评估公司评估过很多项目，尚无太多瑕疵。至于此次差错是否与之有关，还需要有关部门进一步调查。

除了会计事务所、矿业权评估机构之外，中银律师事务所、北京国融兴华资产评估有限责任公司也是此前昊华能源收购京东方能源的中介机构。当然，目前断定是谁的责任还为之过早，相信后续的公告将会披露更多细节，也可以进一步理清本次“暴雷”事件的前后脉络。事态如何发展，我们也将持续关注。

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