首创证券保荐曙光数创IPO项目质量评级B级 曾因权益变动违规被监管处罚

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　　全面注册制下，以信息披露为核心的理念得到市场各方认同，市场主体归位尽责意识明显增强。但部分拟上市主体合规信披意识淡薄，存在“带病闯关”的侥幸心理，部分券商保荐未尽职尽责，进而降低上市公司整体质量。为促进拟上市企业强化全面注册制的理念，督促券商勤勉尽责，进而提高上市公司整体质量，切实保障中小投资者利益，故对2022年已完结IPO项目进行评级。

　　曙光数创是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，主营业务为：浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。

　　2022年11月18日，曙光数创在首创证券的保荐下，顺利在北交所上市，登陆A股。

　　（一）公司基本情况

　　全称：曙光数据基础设施创新技术（北京）股份有限公司  

　　简称：曙光数创

　　股票代码：872808.BJ

　　IPO申报日期：2022年6月22日

　　上市日期：2022年11月18日

　　上市板块：北证

　　所属行业：通用设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：首创证券

　　保荐代表人：张善国、张雷

　　IPO承销商：首创证券股份有限公司

　　IPO律师：北京炜衡（天津）律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　曙光数创商业模式披露不充分，被质疑主要产品的技术先进性；被质疑销售收入真实性与合理性以及研发费用归集的准确性；公司实际控制人控制的上市公司、挂牌公司基本情况未披露到位，上市委员会曾质疑其信息披露是否准确，律师事务所是否勤勉履职。

　　（2）监管处罚情况

　　曙光数创因权益变动违规被全国股转采取口头警示。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，曙光数创上市周期为150天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于

　　（6）发行费用及发行费用率

　　曙光数创承销保荐佣金率6.15%，高于整体平均值5.19%，公司发行费用较高。             

　　（7）上市首日表现

　　股票上市首日涨幅9.31%，未出现破发或暴涨现象，不扣分。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月，股价较上市首日收盘价上涨16.87%，不扣分。

　　（9）发行市盈率：不扣分

　　（10）实际募资比例

　　预计募资2.46亿元，实际募资2.60亿元，超募比例为5.42%，不扣分。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年曙光数创营业收入较上一年度营业收入同比上涨27.01%，归母净利润同比上涨24.72%，公司上市后短期内业绩表现较好。

　　（12）弃购比例与包销比例：不扣分

　　（三）总得分情况

　　曙光数创IPO项目总得分为84.5分，分类B级。影响曙光数创评分的主要负面因素有公司信披质量差，受到监管处罚，发行费用率较高。这综合表明，公司短期内业绩表现较好，但信披质量较差，建议投资者关注该其业绩背后的真实性。

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责任编辑：公司观察