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上海证券报
半导体涨不动了？其实产业基本面在节节攀升，中芯国际上调第三季度业绩指引就是最新的例证。
10月16日，中芯国际发布了上调第三季度收入和毛利率指引的公告。公司将第三季度的收入环比增长由原先的1%至3%上调为14%至16%，毛利率由原先的19%至21%上调为23%至25%。
为何上调？中芯国际表示，是由于产品组合的变化和其他业务收入的增长。
晶圆厂产能又紧俏了
中芯国际生意这么好，是晶圆厂产能又紧俏了吗？
去年火爆情景还历历在目。详见《我太难了！排队一个月芯片还没封好！“封”年将至？》
对此，记者又采访了蓝牙芯片公司南京新向远微电子的老板燕子。
“我们下单的产能是2个月前已预定的，现在去下单的话，一片晶圆也要不到。”对于晶圆厂的产能紧张程度，燕子这样告诉记者。
晶圆厂还建议燕子，把所有预定的产能一次性下单，否则产能会被别的客户抢走。
华润微在近期接受机构调研时也表示：“产能紧张！”
据悉，华润微进入三季度以来，8 英寸产线满载，整体产线的产能利用率在 90%以上。
另外一家芯片设计公司相关人员也告诉记者，他们的代工供应商（晶圆厂）产能非常紧张，很多设计公司都被要求转移订单，给更高ASP（平均销售价格）的产品让路。
晶圆厂的产能会紧张到什么时候？
燕子告诉记者，所有的设计公司都在拼命备货。某设计公司高管透露，他们公司向晶圆厂下了一年的订单（即备货量为一年）。
“有的晶圆厂订单已经排到明年下半年了。”有业内人士透露。不过，他强调，这其中有一些重复下单，后续可能要砍单。
封装要紧张到明年上半年
记者从业界了解到，今年三季度末起，设计公司开始大量下单，晶圆厂产能开始紧俏。通常情况下，一般在晶圆厂投片三四个月后，就到了封测阶段。
那么，接下来，封装厂会不会也变得“产能紧张”？
“现在封装产能已经开始吃紧了。”提及封装厂产能，曾经历过“排队一个月芯片还没有封好”的燕子依然心有余悸，她庆幸今年提前预定了产能。
对此，某封装大厂相关人员表示，从现有订单看，他们厂产能会持续紧张到明年上半年。
三大封装厂的业绩高增长也反映出产业高景气度。
比如，通富微电在三季度业绩预告中表示，公司第三季度继续保持上半年经营增长趋势，国内客户订单明细增加，国际大客户订单需求强劲，海外大客户通讯产品需求旺盛。通富微电披露，其前三季度净利润同比增长178.27% - 297.53%。
三大因素导致产能“塞车”
去年底以来，半导体全产业链一直处于“产能紧张”状态。那么，产能紧张的原因到底是什么？
对此，上述设计公司高管结合其公司及行业情况，认为有以下几个原因：
第一，由于新冠肺炎疫情，今年上半年的需求一直被压制，在疫情好转后，这些需求在下半年集中爆发。
第二，下游整机商经历过无货可卖的上半年后，开始变得激进，提升了备货周期。“没有货比库存更可怕。”
第三，由于中美贸易摩擦，三季度前某大厂大量下单，挤压了其他设计公司的需求，现在这些设计公司可以拿到产能，开始集中下单，导致晶圆厂产能持续紧张。
更为重要的是，由于诸如国际贸易摩擦等未来的不确定性，整个产业链都在大量备货，导致产能塞车。
需要强调的是，现在晶圆、封装的火爆背后，有重复下单情况，这些重复下单是否最终成行、或者重新释放为产能，还需看后续的市场需求。
责任编辑：常福强
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