智通港股早知道 |（1月9日） 新一轮消费刺激先从股价开始

【重要数据】

【智通观点】

1. 短期内找不到能够对指数产生巨大影响的事件，资金也主要是在对5G和基建进行博弈，然后一些资金在买一些偏防御的股票，比如医药、物业、教育中的一些优质股表现更佳，明显是储备过冬的意思。剩下大部分公司的市场表现比较沉闷，个别质地尚可的公司在做估值修复，但空间有限。

2. 昨晚发改委副主任宁吉喆表示今年还会做汽车、家电等热点产品消费的刺激措施。立刻让小编想起来汽车购置税减半和家电下乡。从行业的角度，这些政策的意义并不大，当年能够起到很好的作用是有其特殊的历史背景，2018年以来很多东西都出现了变化(此处省略1000-2000字)，这些政策小编认为没有太大的意义，但是如果从投机反弹的角度，是一个很好的题材。比如昨天的吉利汽车因为12月份的销售不及预期大幅下跌，在这种情况下反而出现了比较好的投机性机会。小编连续去了几年吉利的业绩会，很优秀的公司，其核心竞争力在不断的提高，但是因为行业的原因，股价出现比较剧烈的调整，兴许这一波炒作之后吉利股价还会回落甚至更低，但是回归增长只是时间问题——无论有没有政策的推动。额外提一句的是阿里健康公布和辉瑞在药品溯源上的战略合作，按照过去的特性来说，大概率有交易性的机会，但离公司实现自己的蓝图还很远。

【公司要闻】

1. 吉利集团(00175)组织架构调整 新能源板块独立

2. 阿里健康(00241)与辉瑞制药战略合作

3. 中国南方航空股份(01055)：卡塔尔航空公司尚无具体可执行的增持计划

4. 四环医药(00460)治疗糖尿病新药“加格列净“启动中国III期临床试验

5. 天伦燃气(01600)：河南乡镇煤改气项目已达成30万户目标

6. 联合能源集团(00467)1月8日耗资874万港元回购759万股

7. 元征科技(02488)1月8日以707万港元回购112万股

8. 瑞声科技(02018)1月8日耗资421.4万港元回购10万股

9. 伟仕佳杰(00856)1月8日斥280.85万港元回购81万股

10. 神州控股(00861)1月8日耗资171.82万港元回购50万股

11. 晨讯科技(02000)1月8日耗资151.5万港元回购481.8万股

12. 彩客化学(01986)1月8日斥109.64万港元回购26.4万股

【财报速递】

1. 路劲(01098)2018年实现销售额375.82亿元

2. 丘钛科技(01478)12月摄像头模组销量3174.3万件 同比增126.1%

3. 波司登(03998)前三季度核心品牌波司登零售额同比增逾30%

4. 长城汽车(02333)2018年度汽车产量同比增长1.17%至105.3万辆

5. 佳源国际控股(02768)2018年度销售额增长94.6%至201.8亿元

6. 绿色动力环保(01330)2018年下属子公司累计垃圾进厂量同比增长29.56%至469.18 万吨

【宏观及行业】

1. 【宁吉喆：今年将出台鼓励汽车家电消费新政】国家发改委副主任宁吉喆表示，今年将制定出台促进汽车、家电等热点产品消费的措施。宁吉喆透露，今年要进一步增加中央预算内投资的规模，进一步加快中央预算内投资下达的进度，还要进一步地吸引和扩大社会资本投入国家重点项目的领域和规模。宁吉喆说，2019年，不仅要全面清理外商投资准入负面清单之外针对外资设置的准入限制，还要修订《外商投资产业指导目录》和《中西部地区外商投资优势产业目录》，扩大鼓励外商投资的范围。今年还要实施第二批外商投资重大项目，包括新能源汽车、新能源电池等等。针对民营企业融资难，2019年，国家发改委将进一步加大优质企业的债券发行力度，支持发行小微企业增信集合债券，缓解融资困难。

2. 发改委经济运行调节局有关负责人表示，“1月8日，土库曼斯坦康采恩减少天然气供应量约3500万立方米/日，后续液化天然气价格或将上涨”传言并不准确，有夸大炒作之嫌。从中石油了解到，8日下午土库曼斯坦康采恩供气已逐步向计划值恢复。对于市场上恶意炒作推动LNG价格上涨行为，我委将积极配合市场监管部门加大价格检查和巡查力度，依法严厉查处哄抬价格、串通涨价等违法违规行为，切实维护天然气市场正常秩序。

3. 【会计准则委员会：商誉会计处理按现行要求执行】会计准则委员会发表声明称，近日，企业会计准则动态第9期刊登了企业会计准则咨询委员会咨询委员针对会计准则咨询论坛中的“商誉及其减值”议题文件的反馈意见观点摘编。反馈意见的观点仅是咨询委员们针对有关会议文件发表的专家研讨意见。请各有关单位和企业按照我国企业会计准则的现行要求对商誉做好相关会计处理。

4. 【2018年国内手机市场总体出货量4.14亿部 同比下降15.6%】中国信通院数据显示，2018年全年，国内手机市场总体出货量4.14亿部，同比下降15.6%，其中4G手机3.91亿部，同比下降15.3%，在同期手机出货量中占比 94.5%，另有2G、3G手机出货量分别为2251.0万部、24.7万部。2018年12 月，国产品牌手机出货量3218.3万部，同比下降9.6%，环比增长5.3%，占同期手机出货量的90.2%。

5. 【集邦咨询：2019年全球5G手机生产总量或为500万支】根据全球市场研究机构集邦咨询报告，随着5G产品研发和商用部署进入冲刺阶段，美国、韩国、日本、中国等全球各国电信厂商将陆续进行5G商转规划。该机构认为，2019年，5G手机的问世将成为市场焦点。但考虑到相关基础设施尚未完备，5G手机全年生产总量或将在500万支左右，渗透率仅为0.4%。集邦咨询表示，5G手机的普及仍需等待电信运营商加速布署5G电信设备，并且完成与相关终端服务配套措施的测试，初步预估5G基础建设要到2022年才会完备。

6. 【2019年银行资本“补血潮”料将持续】面对监管趋严以及自身资本的快速消耗，银行资本补充动作频频。2018年12月以来，监管层加快了银行资本补充事项的审批进度，城农商行上市步伐亦明显提速，加之金融委召开专题会议开启政策窗口，业内人士预计，2019年银行资本“补血潮”仍将持续。同时，随着金融监管协调强化，银行资本工具也将更加丰富。

7. 【多地LNG价格再现大涨 月涨幅约47%】1月7日，液化天然气(LNG)参考价较上一个交易日大幅上调，最新报价为5700元/吨，与1月4日的5366.67元/吨相比上涨了6.21%，与一个月前的2018年12月7日相比，涨幅达47%，当时的LNG参考价为3860元/吨。另记者从业内获悉，全国有60多家LNG液厂在过去两天提价。其中，1月7日有27家LNG液厂提价50-400元/吨。(生意社)

8. 【北京首套房贷款利率最低上浮5% 部分银行对定价“口风松动”】记者日前走访调查北京多家银行和房产中介机构了解到，首套房贷款主流利率是基准利率上浮10%，二套房贷款利率为以基准利率为基础上浮20%。不过，有个别银行首套房贷款利率下调为基准利率上浮5%;同时，去年利率上浮程度较高(40%)的部分银行的首套房贷款利率已经回归的行业主流利率水平。(证券日报)

9. 【长三角水泥价格大跌100元/吨 年前还要跌一轮】1月5日长三角沿江地区大厂熟料一次回落160元/吨后，主导企业出厂/离岸价降至350-360元/吨。随后，水泥价格同步下调，普遍降幅在50-60元/吨，部分地区厂家水泥价格降幅达到100元/吨。另据市场人士分析，从目前市场形势来看，预计年前水泥价格将继续高位下滑一到两波。(中国水泥网)

10. 【淡季将至 水泥价格震荡下行】记者了解到，1月5日长三角沿江地区熟料价格一次性大幅下调160元/吨，沿江出厂装船价由之前的520元/吨跌至360元/吨，价格回落后比2018年初仍然高出30元/吨。“进入12月下旬，华东地区雨水天气频繁，水泥需求环比下滑导致其价格承压。近日长三角沿江水泥熟料价格每吨大幅下调160元，但这符合预期。”中国水泥协会信息中心副主任、数字水泥网总裁陈柏林7日向记者表示，目前水泥的价格仍处于偏高水平，因此预计春节前水泥价格将会再迎来一轮回调。

11. 【多家纸厂上调废纸价格 废纸行情再次一路飘红】1月8日全国共有32家纸厂上调废纸价格，广东地区在沉寂了将近一个月后，终于迎来上涨。据统计，1月1-8日全国包括玖龙、理文、山鹰在内的112家纸厂全线上调废纸价格，幅度在20-100元/吨。(纸引未来网)

【主要股东增减持】

摩根大通于2019年1月2日增持同程艺龙(00780)28万股，每股作价11.3509港元，总值317.8万港元，最新持股比例增至5%，最新持股数增至1.03亿股。

摩根大通于2019年1月2日增持舜宇光学科技(02382)59万股，每股作价66.40港元，总值约3917.6万港元，最新持股量增至7.04%，最新持股数目7725万股。

摩根大通于2019年1月2日增持龙源电力(00916)511万股，每股作价5.29港元，总值约2703.19万港元，最新持股量增至11.11%，最新持股数目3.71亿股。

摩根大通于2019年1月2日减持中国石油股份(00857)1502万股，每股作价4.6326港元，总值6958.17万港元，最新持股比例减至6.94%，最新持股数减至14.64亿股。

【大行评级】

德银：升海尔电器(01169)目标价至24.5港元，评级上调为“买入”。

星展：升国泰航空(00293)目标价至13.6港元， 评级上调为“买入”。

汇丰：升中国铁塔(00788)目标价至1.69港元， 重申“买入”评级。

花旗：降吉利汽车(00175)目标价至12.7港元， 维持“中性”评级。

【交易闹铃】

银杏教育(01851)招股中。