中国国际金融股份有限公司关于成都西菱动力科技股份有限公司2019年度持续督导跟踪报告

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　　一、保荐工作概述

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　　二、保荐机构发现公司存在的问题及采取的措施

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　　注1． 2019年1-6月公司实现营业收入23,209.43万元，同比下降20.42%；营业利润1,184.45万元，同比下降74.40%；归属于上市公司股东净利润1,087.34万元，同比下降74.44%。根据公司2019年半年报已披露的信息，公司认为业绩大幅波动的主要原因是国内汽车行业持续低迷，2019年1-6月汽车产销分别为1,213.2万辆和1,232.3万辆，产销量比去年同期分别下降13.70%和12.40%；受行业发展放缓的影响，公司对部分主要客户的销售订单出现下降，导致公司营业收入、营业利润和归属于上市公司股东净利润同比下降。保荐机构于2019年8月28日-29日对西菱动力进行现场检查，与公司管理层、财务部门、证券部门人员进行了访谈和沟通，对公司2019年1-6月的经营情况和财务情况进行了了解，分析2019年1-6月营业利润大幅下滑的原因，并同公司财务部门讨论确认，履行了持续督导的相关程序及职责。

　　根据2019年年报披露的信息， 2019年度公司实现营业收入52,500.71万元，同比增加0.76%；营业利润1,935.13万元，同比下降73.01%；归属于上市公司股东净利润2,123.60万元，同比下降68.16%。2019年度公司业绩下滑主要因为行业需求放缓，汽车发动机零配件市场竞争激烈，产品价格下降压力较大。2019年中国汽车产量和销量分别完成2,572.1万辆和2,576.9万辆，同比分别下降7.50%和8.20%，自2018年以来连续出现负增长，市场需求仍呈现放缓趋势。

　　保荐机构经过核查认为，公司应在以下方面积极做好应对措施：1、积极应对汽车市场需求放缓的不利局面，密切关注公司主要产品的市场动向，做好趋势判断。公司经营管理团队在服务好现有客户的同时，加强与合资、外资品牌客户的合作，提升了公司产品在合资、外资品牌的市场占有率；2、公司需适时调整经营策略，不断提高经营效率，加强成本管控，提升技术研发，保持公司在市场中的整体竞争优势；3、对于经营业绩大幅下降的情况，公司应做好相关信息披露工作和投资者沟通工作，及时、充分的揭示相关风险，切实保护投资者利益。

　　三、公司及股东承诺事项履行情况

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　　四、其他事项

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　　保荐机构：中国国际金融股份有限公司

　　2020年4月29日