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原标题:外资资管巨头抄底中国股票
近期尽管北向资金大幅流出,但是记者获悉,多家管理规模达万亿美元的外资资管机构“抄底”中国概念股及相关资产。另有机构表示,外资战略增配中国资产的趋势不会改变。
□本报记者 吴娟娟
长线机构继续加仓
中国证券报记者了解到,近期部分长线外资投资机构在加仓中国资产。
例如,港交所披露易信息显示,美国知名长期投资机构——资本集团3月10日加仓了龙湖集团控股,合计买入350万股龙湖集团控股,按照当日均价计,折合1.24亿港元。资本集团最新管理规模约1.9万亿美元。
普信集团是一家以选股能力见长的美国资产管理机构,目前管理规模约1.12万亿美元。3月12日,普信集团亚太机遇股票基金基金经理埃里克·墨菲(Eric Moffett)向记者表示,他近期加仓了一些中国内地的地产股。
埃里克·墨菲认为,很多人看到了政策调控对中国地产公司的影响,却忽视了另一个重要的逻辑:行业整合集中。随着行业整合的推进,中国的龙头地产公司还是有很好的发展机遇。尽管整体上依然看好地产行业的机遇,他近期略微调整了投资逻辑。原因在于,地产行业那些显而易见的机会已经被挖掘完了。
“我最近卖出了持有5年多的一只A股地产龙头股票。它的价值已经被越来越多投资者看到。近期新买入了另一只房地产股。除了开发商,我还看好物业公司。物业公司不仅会经历行业整合,而且它本身也有很大的增长空间。”埃里克·墨菲表示。
除了地产股,埃里克·墨菲说:“我现在很喜欢那些优质的餐饮公司,尽管餐饮行业受新冠肺炎疫情冲击很明显。我的基金持有在纽交所上市的百胜中国(YUMC),这只股票我们已经持有了很多年。随着中国各行业复工复产的逐步深化,百胜中国的经营也会恢复正常。目前它还是我的基金主要的重仓股之一。我觉得这个公司很不错,产生现金流的能力很强,公司管理层一直保持很强的执行能力。我们最近在市场错杀中,挖掘了餐饮行业一些新的机会。此外,我们还新买入一家区域性的白酒公司和一家啤酒公司。”
埃里克·墨菲也十分关注港股。“在疫情爆发前,我们认为香港房地产开发公司的机会可能来了,很多标的估值很有吸引力。不过,疫情爆发使得这些股票估值修复时间可能被拉长。但是疫情爆发之后,港股市场上出现了一些新机会。另外,一些旅游相关的股票现在已经非常有吸引力。”他说。
另据媒体报道,管理规模达1.23万亿美元的巨头景顺投资近期在海外推出了两只A股策略基金:一只量化、一只主动管理型。其中,主动管理型基金组合含30—40只股票。选股标准要求财务状况好、商业模式可靠、具有可观的增长潜力。
景顺投资亚太区主管安德鲁(Andrew Lo)表示:“越来越多的海外投资者希望投资A股,现在的需求前所未有地强烈。”
美股出现恐慌性抛售之后,另一家千亿美元级别的外资资管机构柏瑞投资基金经理表示,近期在加仓A股,减仓美国服务业相关股票。
北向资金有望恢复净流入
针对近期北向资金流出的情况,部分机构认为,这可能是外资调整权益投资,连带削减了A股投资。
瑞银资管资产配置董事罗迪介绍,海外机构投资者的资产配置分为战略配置和战术配置。战略资产配置是长期的资产配置,一般在3-5年的区间上做调整,关注的是市场长期的投资回报和风险特性,并不关注短期事件和情绪的影响;战术资产配置关注点是如何在长期配置的基础之上,更好抓取短期的机会,规避短期市场风险。
他进一步解释,对于战术配置,不同的资管机构采取的投资流程和策略各不相同,有一些是按固定时间区间(比如每月)做调整,另一些则是根据市场情况和既定的止盈止损目标不定期调整。通常我们看到的每日或者每周资金进出基本是投资人战术配置的结果。
罗迪表示,从较长的周期来看,北向资金仍将呈现持续流入的趋势,这是由外资战略增配中国资产的趋势决定的,而且这个趋势不会很快结束。中国经济将领先于其他经济体摆脱疫情的干扰,回归到增长主线。这已基本成为了国际市场的共识。在不久之后,北向资金有望逐步恢复净流入。
责任编辑:陶然
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趋势领涨今天 02:07:22
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】财联社2月22日电,今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 02:06:13
三、美股大跌 中概股上涨美股三大指数集体大跌,纳指跌2.2%,本周累跌2.51%,创去年11月以来最大单周跌幅;标普500指数跌1.71%,本周累跌1.66%,创1月中旬以来最大单周跌幅;道指跌1.69%,本周累跌2.51%,创去年10月下旬以来最大单周跌幅。大型科技股普跌,特斯拉、英伟达、英特尔跌超4%,奈飞、谷歌、亚马逊跌逾2%,微软、Meta跌超1%,苹果小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数收涨1.65%,本周累涨1.57%,连涨六周,逼近去年10月份高点。阿里巴巴、拼多多涨超5%,小鹏汽车、理想汽车涨逾4%,京东涨3%,百度、蔚来涨近2%。美股大跌的主要原因是美国2月服务业采购经理指数初值疲弱,引发了投资者对经济前景的担忧,但这些数据跟我们关系不大,无非就是降不降息的问题,但昨晚中概股、富时A50都是上涨的,特别是本轮领涨龙头阿里大涨超过5%,所以,下周大盘低开高走的概率是很大的,错过了周五加仓的朋友,下周一应该有机会。 -
趋势领涨今天 02:06:04
美股大跌 中概股上涨 晚间三大消息昨天是非常激情的一天,大盘指数迎来了突破,个股更是上演了疯狂,导.火.索就是阿里财报超预期,激发了科技股的疯狂,美股有英伟达,A股有寒武纪(sh688256),现在又出了一个阿里,乱世出英雄,国内科技英雄层出不穷,这是好事!在这种情况下,如果今年A股和港股不能牛冠全球,那确实对不起投资者了,不过今年以来,港股已经是牛冠全球,现在就看A股了!前天我们发布文章提示,这两天会有一个急跌,但昨天市场出现了利好,市场选择了向上,但向上就没有急跌吗?我们认为这个概率不大,向上只是改变了方向,但一天的量能不能决定任何事情,下周如果大盘不能继续放量,想大盘连续大涨是不现实的,特别是昨晚美股出现了大跌,下周A股低开不可避免,这个低开回踩应该就是机会。一、证监会:加快培育耐心资本 吸引更多优秀民营企业借助资本市场发展壮大DeepSeek的成功激发了各方的信心,杭州“六小龙”之一群核科技也要到港股上市,但这些科技公司起步都是需要大量烧钱的,DeepSeek通过量化赚了很多钱,才有了现在的DeepSeek,但现在光靠量化显然是不现实的,所以,前期爆出了要融资,当然市场还有很多潜在的“DeepSeek”,这些公司都需要上市,证监会提出了要吸引更多的民营企业,其意思说明A股融资要加速了,对市场是利空。但,从另外一方面来说,正常的市场就应该是优胜劣汰,A股垃圾公司太多,才引发了现在的肥胖,港股近期之所以走势很强,就是因为港股有腾讯、阿里等很多优秀的公司,所以,A股放开IPO,只要是好公司,对市场不是坏事,重点是要加速淘汰垃圾公司。二、国资委部署深化中央企业“AI+”专项行动国资央企要抓住人工智能产业发展的战略窗口期,强化科技创新,聚焦关键领域加快掌握“根技术”,坚定攻关大模型,积极参与开放生态建设,推动产生更多“从0到1”的原始创新,加速推进成果转化和产业化发展。这次AI,民企先行,攻克了第一个堡垒,剩下就看国企了,国企不能拖后腿,难怪昨天中联通、中电信涨停,三大运营商作为AI的最前沿,这波科技贡献是不是太小了?所以,后期要加把劲了!三大运营商能稳定,科技板块就还有机会。不过,我们要提醒的是,2018年炒作的大消费;2020年炒作的新能源;去年炒作的ChatGPT,随后都回到了起点。科技股这波抱团比较猛,行情没有走完,但炒作完要注意撤离。 -
趋势领涨今天 01:41:19
【年内公募基金斥资超33亿元参与定增】今年,定增市场发展迎来新机遇。1月22日,多部门联合印发的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》提出,允许公募基金、商业保险资金、基本养老保险基金、企(职)业年金基金、银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增。在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面,给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。在业内看来,允许公募基金等作为战略投资者参与上市公司定增,将给定增项目带来更丰富的资金来源,为定增市场注入新活力,有利于推动定增市场规模的扩大。东方财富(sz300059)Choice数据显示,以增发上市日计算,今年以来已有诺德基金管理有限公司、财通基金管理有限公司、易米基金管理有限公司等7家公募基金参与上市公司定增,定增认购总额达33.29亿元。 -
趋势领涨今天 00:54:15
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趋势领涨2025-02-21 10:54:37
证监会发布会,注意两个要点: 1、资本市场是数亿老百姓(sh603883)投资的重要渠道,这个应该是第一次说,说明开始重视2亿多散户。 2、证监会坚持重拳出击,切实维护好广大投资者的根本利益。以前都是“保护”,现在变成了“维护”。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:38
所以下周还会有一次回踩,第一支撑10周线,第二支撑15分钟图轮峰线。只要支撑不跌破,那么宽幅震荡完成之后,大盘会继续向上运行。 -
数字江恩2025-02-21 09:48:33
30分钟图来看,之前的行情展望已经说过,可以突破三角形顶点,也可以突破红色轮谷线。本周收盘在顶点之上,刚好收盘在红色轮谷线,还不算站上红色轮谷线。从30分钟图的三角形来看,蓝色轮峰线突破后变为支撑,这个位置和10周线的支撑是完全吻合的。【更多独家重磅股市观点请点击】