银保监会收紧融资性信保业务 曾有多家保险公司吃亏

原标题：银保监会收紧融资性信保业务 曾有多家保险公司吃亏

近日，银保监会下发《信用保险和保证保险业务监管办法（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”），拟对2017年发布的《信用保证保险业务监管暂行办法》进行全面修订。

值得一提的是，《征求意见稿》将信保业务进一步划分为“融资性信保业务”以及“非融资性信保业务”，并对前者提出了更高的监管要求。

所谓融资类保证保险，主要包括个人消费类的借款履约保证保险、汽车金融履约、政银保、银行商业贷款保证、互联网金融平台贷款保证、信用卡统保等细分业务。

具体而言，（资质要求）保险公司经营信保业务的，最近两个季度末核心偿付能力充足率应当不低于75%，且综合偿付能力充足率应当不低于150%。

而（融资性信保业务资质要求）保险公司经营融资性信保业务的，除符合上条规定外，还应当符合以下要求：

（一）最近两个季度末核心偿付能力充足率不低于90%，且综合偿付能力充足率不低于180%；

（二）总公司应当成立专门负责信保业务的管理部门，并建立完善的组织架构和专业的人才队伍；

（三）应当建立覆盖保前风险审核、保后监测管理的业务操作系统；应当具备对履约义务人独立审核和监控的风险管控系统，且需接入中国人民银行征信系统；

通过互联网承保个人融资性信保业务应当由总公司集中承保、集中管控，且与具有合法放贷资质的金融机构的业务系统进行数据对接；

（四）具有健全的融资性信保业务管理制度和操作规程；

（五）银保监会规定的其他要求。

事实上，信用保证保险多次为行业敲响警钟。浙商财险卷入的“侨兴私募债”事件历历在目，这对其后续发展造成了不小的压力。浙商财险年报显示，2011-2015年，浙商财险归属于母公司所有者的净利润分别约为1478.3万元、3127.4万元、-5521.5万元、3178.7万元、5165.7万元。不过，由于“侨兴私募债”事件的发生，浙商财险归属于母公司所有者的净利润、承保利润、偿付能力相继大幅下滑，并被采取多项监管措施。最后，浙商财险终于增资成功，才长舒了一口气。

此前不久被解除监管措施的长安责任保险亦是如此。在偿付能力转负后，长安责任险曾对外解释称，2018年以来，在去杠杆等金融调控政策的大背景下，社会融资的信用明显紧缩，公司部分客户现金流受到影响，逾期还款有所上升，公司按照保险合同进行赔款垫付。2018年三季度，长安责任险本着谨慎评估、审慎反映业务风险的原则，对相关业务进行风险评估，计提了减值准备及准备金约4亿元。

在完成增资、监管措施被解除的同时，银保监会要求，长安责任保险在解除监管措施后，应高度重视偿付能力管理，牢固树立偿付能力底线思维，积极调整业务结构，合理确定业务规模，加强偿付能力动态管理，做好预测分析和资本规划，健全资本补充机制，确保偿付能力持续充足。

在中国人保今年的投资者见面会上，人保财险董事长、总裁谢一群表示，“从去年三季度开始，人保财险已经没有承保新的P2P平台业务，现有的平台业务也在对模式进行改变，主要是与银行合作，资金来自银行。目前，一是坚持小额分散的承保原则，个人业务占主要份额，主要是小额的，80%-90%在1万元以下；二是坚持短期业务为主的承保原则，过去是三年期，现在大部分是一年期，少量两年期；三是持续加强风控能力，加强贷前贷中贷后全周期的风控系统管理。”

国务院发展研究中心金融研究所教授朱俊生表示，非车险业务面临规模、效益与风控的平衡。近年来，非车险业务发展较为迅速，成为财产险增量保费收入的主要推动力。但一方面，非车险业务竞争激烈，费率水平不断降低，整体出现承保亏损。另一方面，随着一些债务风险暴露，信用和保证风险等险种蕴含的风险较大，对市场主体的风控要求高。对于绝大多数不具备风控能力的公司，建议审慎介入相关业务。

某保险公司负责人坦言，信用保证保险业务的风险与经济周期、经济环境变化有关，这类风险具有一定外溢性和传导性。此外，如果信用环境整体欠佳也会加剧这类业务的风险。例如，投保了履约保证保险的理财机构中，有的项目涉及私募债拆分公募化、债权转让以及层层交易结构掩盖项目风险等，为之承保的保险公司风险将会较大。