中信特钢：特钢龙头正式亮相，业绩尽显卓越|特钢_新浪财经

原标题：中信特钢：特钢龙头正式亮相，业绩尽显卓越

天风证券指出，重组完成后欲将整体收购剩余股权，特钢龙头完美登场。业绩逆势大幅增长，充分展现抗周期性。公司收购兴澄特钢后，前三季度业绩预增35.3%~38.6%，公司控股子公司兴澄特钢全年归母净利润表现或将优于公司承诺保底利润33.43 亿元。我们预计资产注入后，公司未来三年归母净利润为50.89 亿元、53.13 亿元、55.84 亿元，市盈率 10.09/9.67/9.20。我们将公司2019-2021 年 EPS 由1.30 元/股、1.31元/股、1.32元/股上调至1.71 元/股、1.79元/股、1.88元/股。参考久立特材、永兴材料估值水平，并考虑行业龙头溢价，按照目标值 15 倍 PE 进行计算，上调目标价格至 25 元，维持“买入”评级。