长盛基金
一、股市行情
本周,大盘以上涨2.58%收盘,深证成指上涨2.82%,创业板上涨1.18%。市盈率(PE):上证指数:14.47;深证成指:26.37;中小板指:27.27;创业板指:55.36。
市盈率PE
申万一级行业板块中,汽车涨幅9.71%,家用电器涨幅8.52%,食品饮料涨幅6.21%。
申万一级行业一周涨跌幅
股市点评
美股平稳运行,周边市场走势波澜不惊,本周公布的一季度各项经济与金融数据超预期,金融为代表的指标股轮番拉升大盘,大盘盘中大幅震荡,走出先抑后扬走势,个股结构性分化, 两市总成交量较前一周减少约9.58%,量能萎缩较快。
二、债市动态
资金面:货币利率冲高回落
上周缴税加MLF到期,央行重启逆回购,并且减量续作MLF,资金利率冲高回落。具体而言,逆回购3000亿,MLF净回笼1675亿元,整体净投放资金1325亿元。
利率债:短端利率大幅上行
本周1年期国债收2.68%,较前一周上行16BP;10年期国债收于3.37%,较前一周上行4BP.1年期国开债收于2.73%,较前一周上行7BP;10年期国开债收于3.81%,与前一周持平。
十年国债利率
信用债:收益率上行
上周信用债收益率跟随利率债上行,信用利差小幅走扩。AAA级企业债收益率平均上行7BP、AA级企业债收益率平均上行7BP,城投债收益率平均上行8BP。
债市点评
央行OMO+MLF续作到期MLF
本周三央行公开市场投放1600亿、MLF续作2000亿,基本等额续作当日到期MLF,全周公开市场累计净投放1325亿,平抑税期。本周现券冲高回落,期限利差收窄。
一季度GDP6.4%,与前值持平
一季度GDP增速6.4%,与2018年四季度持平,高于市场预期。其中工业生产、消费、房地产投资高于四季度,基建回升但低于去年四季度,制造业回落明显。整体看一季度经济数据超出市场预期,但喜中有忧。短期在建筑业的支持下,经济仍将保持一定韧性,但持续性需要观察。利率债仍有机会。
国常会:扩大再贷款、再贴现等工具规模
4月17日,国常会提出进一步确保小微企业融资规模增加、成本降低。一方面,抓紧建立对中小银行实行较低存款准备金率的政策框架,这或预示着近期会有针对中小银行的定向降准。另一方面,推广债券融资支持工具,确保今年民营企业发债融资规模、金融机构发行小微企业专项金融债券规模均超过2018年水平。预计货币政策仍将保持稳健,收紧概率较小。
三、期汇风云
三组期指表现不一
本周三组期指走势不一,其中IF和IH加权指数收涨,IC加权指数收跌,前期2*IH/IC当月合约比较收窄的情况有所走阔,且指数均转为升水结构。
本周后半段黄金开始走低,美元和美股的双重打压对金价造成了非凡的负面影响。下周英国退欧进展将随着英国议会的开幕而重新回归公众视线。IG客户情绪指数显示,尽管金价跌至2019年新低,但零售净做多仍然上升。
黄金(AU1906)
美元上演绝地反击
受美国经济数据靓丽影响,本周美元上演绝地反击,最高涨至97.485,为4月2日以来最高水平,尽管周五自高位小幅回落,但仍保持在97关口上方。在美元走强的大背景下,欧系主要货币在本周面临沉重的抛售压力,英镑/美元震荡走低,现报1.2996欧元/美元在平盘上方持稳,维持窄幅波动。
美元指数
四、海外市场
美股窄幅震荡,美经济数据超预期
受复活节假日影响,美股交易日本周缩短至4天,标普500本周小幅下跌0.08%,纳指本周上涨0.17%,道指本周上涨0.56%。周五欧元受德国低迷制造业数据的公布而大幅下跌,导致美元指数上涨并再次突破97水平。周五美国公布的失业救济申报人数和零售销售数据较好,均超过市场预期。本周美元指数上涨,而黄金本周走势低迷,跌破1280美元的支撑位并低于年初水平。本周德国经济新闻不太乐观。本周三,德国在短短三个月内第二次下调展望,将其2019年经济增速预测下调至0.5%。周四,德国公布的制造业PMI指数为44.5,远远低于用于区别经济增长与收缩的50指标。
标普500指数
五、数据透视
北向资金第2周流出,南向资金连续第7周流入
海外资金:海外中资股第2周流入,本周(4月11日-4月17日)共计5.48亿美元(vs。上周流入1.61亿美元)的海外资金流入海外中资股市场(包括H股和美国中概股),是连续第2周流入,其中主要流入来自于专注投资海外中资股的海外基金,是连续10周以来最大流入。
本周海外资金流出海外中资股市场
互联互通北向继续流出,南向连续7周净流入
北向资金第2周流出:本周一到周三互联互通北向日均净流出2亿人民币,相比上周日均净流出26亿人民币放缓。北向资金主要买入银行、科技硬件;卖出食品饮料、家用电器。
南向资金连续第7周流入:本周一到周三南向日均净买入9亿港币,是连续第7周流入,规模与上周流入相当。南向资金主要买入内地银行、其他及保险;卖出房地产及汽车。
两融余额
4月18日,融资余额9741.31亿元,融券余额96.09亿元,余额9837.40亿元。
责任编辑:高君
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