蘑菇街赴美IPO，最高募资2亿美元，腾讯占股比例最大

蘑菇街终于要上市了。

美国东部时间11月9日，时尚电商平台蘑菇街向美国证券交易委员会(SEC)递交了IPO(首次公开招股)申请文件，申请在纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“MOGU”。主承销商为摩根士丹利、瑞信和华兴资本，拟筹集最多2亿美元资金。

据了解，本次赴美上市公司主体名称为“蘑菇街”，主要包括旗下蘑菇街、美丽说、uni等产品。公开资料显示，截至2018年9月30日，蘑菇街平台上月度移动端活跃用户为6260万，主要为年龄在15至30岁之间的年轻女性。

从招股书上看，蘑菇街依旧处于亏损状态，在截至2017年3月31日和截至2018年3月31日的一年时间里，蘑菇街的调整后净亏损分别为人民币4.761亿元和人民币4.202亿元；在截至2017年9月30日和截至2018年9月30日的6个月时间里，蘑菇街的调整后净亏损分别为人民币2.523亿元和人民币1.857亿元。

在营收构成方面，蘑菇街的收入主要由三大板块构成，分别是营销服务收入、佣金收入和其他收入。招股书显示，2018财年蘑菇街营收为9.73亿元人民币，其中，营销服务收入、佣金收入和其他收入在总收入中占比分别为49.0%、42.8%、8.2%。2019财年上半年（2018年4月1日-2018年9月30日）收入为4.90亿元人民币。

公司主要股东中，腾讯占股比例最大，达18%，其后是CEO陈琪达11.9%，后续依次为高瓴资本10.2%，挚信资本 8.2%，贝塔斯曼 8.2%，平安创新 6.3%，启明创投 6.3%，红杉资本 4.6%。由于蘑菇街采用的是AB股机制，蘑菇街创始人、董事会主席、CEO陈琪的投票权超过80%。

实际上，蘑菇街在2015年已经有了上市目标。公开信息显示，蘑菇街CEO陈琪在公司内部年会上计划蘑菇街2015年的商品交易总额达到100亿元，美丽说CEO徐易容则称美丽说2015年全年成交150亿元，未来3年计划达到1000亿元。

2015年成了蘑菇街和美丽说IPO“冲刺年”，双方做足了营销宣传。双方在在电视广告投入的资金分别高达2.5亿元和3亿元。然而蘑菇街和美丽说的上市计划遇到了资本寒冬，最终计划搁浅。2016年，蘑菇街与美丽说合并为美丽联合集团。今年5月，美丽联合集团将赴美上市的消息不胫而走，当时美丽联合集团并未对上市作出回应。

（来源：综合自界面新闻、北京商报、凤凰财经）