豪赚233亿国家队基金离场 汇金证金仍持股约570只

　　豪赚233亿国家队基金离场 汇金证金仍持股约570只

　　郭璐庆

　　[Wind资讯统计显示，截至今年第三季度末，证金、汇金等国家队资金目前入股了约570只股票，最新持仓市值在50亿以上的也超过10家。]

　　随着基金三季报的逐渐披露，五只“国家队基金”的最新动态也为外界所知。

　　三季报显示，五只“国家队基金”的股债均已清仓，并且均“连续20个工作日持有人低于200人”、资产规模小于2亿，这也意味着这五只“国家队基金”进入清盘程序。

　　2015年股市大幅波动时成立以来，“国家队基金”运行稳定，截至今年9月末，招商丰庆A和易方达瑞惠的份额净值增长率也超过了25%。

　　业内人士分析，救市基金开始清仓赎回，只是说明证金不再使用公募基金作为通道。

　　Wind资讯统计显示，截至今年第三季度末，证金、汇金等国家队资金目前入股了约570只股票，最新持仓市值在50亿以上的也超过10家。

　　“救市基金”离场

　　2015年股灾期间，证金公司通过公募基金入场，共计为5只基金提供了2000亿的“弹药”，易方达瑞惠和华夏新经济、嘉实新机遇、南方消费活力、招商丰庆5只被称为“国家队基金”。

　　五只“国家队基金”在“股灾”期间火速成立，规模各为400亿元，担负起稳定市场的重任。这五只基金也被称之为“救市基金”。

　　成立以来，5只国家队基金的运行稳定，直到今年一季度，5只基金才出现首次赎回，份额从最初的400亿降至120亿份左右。

　　日前易方达瑞惠披露，截至今年第三季度末，该基金的基金份额从期初的120.1亿份缩减至目前的1.23亿份，相比期初赎回了99%。

　　其中股票投资、债券投资、买入返售金融资产等均为零，资产规模仅为1.58亿。而二季度末，易方达瑞惠的资产规模尚有153.2亿，其中股票持仓32.51亿。

　　在基金持有人数或基金资产净值预警说明中，易方达瑞惠表示，基金合同生效已届满三年，该基金已经连续20个工作日持有人低于200人。

　　几乎同样的情形也出现在嘉实新机遇、华夏新经济、招商丰庆A、南方消费活力其余四只“国家队基金”上。

　　比如嘉实新机遇也表示，本基金为发起式基金，基金合同生效已届满三年。基金合同生效三年后，本基金已连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人的情形。

　　公开数据显示，截至今年9月末，嘉实新机遇的基金份额为1.3亿份，资产规模为1.37亿元；华夏新经济的份额为326.5万份，资产规模为363.7万元；招商丰庆A的份额为1.04亿份，资产规模为1.4亿元；南方消费活力的份额为9200万份，资产规模为1.14亿元。

　　基金中报数据显示，5只国家队基金上半年份额净值增长率均为负数，并且各自在第一季度有280亿左右的净赎回。在7月初，华夏新经济的份额为120.10亿份，第三季度赎回了120.07亿份，相比期初几乎是全部赎回。

　　在今年第三季度，南方消费活力净值下跌了0.89%，业绩比较基准下跌0.75%；易方达瑞惠净值增长了0.08%，业绩比较基准则下跌0.58%；嘉实新机遇净值下跌0.76%，业绩比较基准下跌0.39%；华夏新经济净值下跌1.85%，业绩比较基准下跌0.44%；招商丰庆A的净值下跌了0.3%，业绩比较基准则下跌0.15%。也就是说，三季度只有易方达瑞惠跑赢了业绩比较基准，且实现了正收益。

　　截至2018年9月底，易方达瑞惠的份额净值为1.277，嘉实新机遇的净值为1.049，华夏新经济的净值为0.955，招商丰庆A的净值为1.337，南方消费活力的净值为1.229。也就是说，从成立到清仓，招商丰庆A的收益率最高，达到了33.7%，易方达瑞惠和南方消费活力分别以27.7%、22.9%的收益率紧随其后。

　　统计显示，这5只“国家队基金”成立至今合计赚取了233.08亿元，平均收益率约为17%，同期，沪深300指数下跌22.7%。

　　偏爱金融

　　三季报中，五只国家队基金均已清仓，而在二季度的操作中，国家队基金也是不约而同地采取了“锁仓”操作。

　　基金中报显示，国家队基金的股票仓位变化不大，其中调整最大的嘉实新机遇，也只下降了3.77%，其他四只下降幅度不到3%。基金中报明细进一步显示，相较第一季度，国家队基金的持仓变化不大，重仓股名单和重仓股的持股数量也几乎没有变化。

　　分析人士认为，随着救市基金开始清仓赎回，这也标志着维稳股市的任务顺利完成，资金被收回。当然这不代表“国家队”的立场，只是不再使用公募基金作为通道。

　　截至目前，已经披露三季报的上市公司中约有570家上市公司出现了国家队身影，从持仓规模来看，58只A股的国家队持仓数量在1亿股以上。其中申万宏源、交通银行、建设银行、中信银行等持股数量都在10亿股以上。

　　从持仓市值来看，截至目前，11只股票的持仓市值在50亿以上、33只在20亿以上，对新华保险（601336.SH）、申万宏源（000166.SZ）、建设银行（601939.SH）、兴业银行（601166.SH）和中国人寿（601628.SH）的持仓市值排在前列，显示出对金融类股票的偏爱。在今年三季度公募基金的持仓中，同样明显增配了非银金融，主动基金对非银的配置比例达到7.31%，较上个季度增加了2.3个百分点，增幅排在第一。

　　统计进一步显示，证金三季度的新进持仓个股也超过了80家，按照持股比例的变动从高到低排列，排名靠前的有中利集团（002309.SZ）、金发科技（600143.SH）、远光软件（002063.SZ）等。

　　按照持仓市值计算，14家上市公司中汇金的持仓超过10亿，汇金持仓市值排名靠前的个股有新华保险、申万宏源、建设银行、万科A（000002.SZ）、中国太保（601601.SH）等。

　　另外，还有约46家出现了证金资管的身影，其中“南方基金-农业银行-南方中证金融资产管理计划”三季度新进了东华科技（002140.SZ）。

　　在2018年中报中，五只国家队基金普遍看好下半年的结构性机会。比如易方达瑞惠认为，在上半年的大跌之后，部分股票的估值已经具备投资吸引力，叠加政策面宽松的预期，下半年有望表现良好。

　　招商丰庆A也认为，经历了上半年的显著回调后，估值进入到历史底部区域，开始体现出中长期的投资价值。

责任编辑：张国帅