【银华基金】交易日报 2021-12-2|利率_新浪财经

原标题：【银华基金】交易日报 2021-12-2 来源：银华固收交易

资金日评（资金组）

今日资金面整体宽松。早盘银行融出积极，市场情绪宽松。非银7d/14d ofr报在2.25-2.3%/2.35%附近逐步成交，跨年价格在2.8%附近成交。早盘过后，市场进一步宽松，7d/14d下行至2.2-2.25%/2.3%附近并大量成交。午盘后，市场延续宽松情绪直至尾盘，各机构轻松平盘。

央行公开市场开展100亿元7天期逆回购操作。今日1000亿元逆回购到期。

一级市场（今日结果）（一级组）

【利率债】

【口行结果】

3Y 210313X4 加权利率 2.6445% 边际利率 --% 全场倍数 6.03倍边际倍数 4.77倍

5Y 210305X25 加权利率 2.9062% 边际利率 --% 全场倍数 6.09倍边际倍数 1.72倍

10Y 210310X17 加权利率 3.1472% 边际利率 --% 全场倍数 5.24倍边际倍数 1.01倍

今日市场需求不错。3Y考虑返费后结果为2.6733，低于二级5.6BP发出。5Y考虑返费后结果为2.9384，低于二级6.1BP发出。10Y考虑返费后结果为3.1696，低于二级7.2BP发出。

【国开结果】

7Y 210209X15 加权利率 3.0962% 边际利率 --% 全场倍数 5.12倍边际倍数 11.67倍

10Y 210215X10 加权利率 3.0516% 边际利率 --% 全场倍数 3.54倍边际倍数 1.07倍

今日国开市场需求一般。7Y考虑返费后结果为3.1368，低于二级1.3BP发出。10Y考虑返费后结果为3.0866，低于二级4.3BP发出。

【地方债结果】

198119,21湖北债160,新增,棚改专项,3Y,1亿,2.73,（15bp）,全场28.2,边际4.8

198120,21湖北债161,新增,棚改专项,5Y,71.78亿,2.85,（15bp）,全场28.18,边际2.27

198121,21湖北债162,新增,棚改专项,10Y,10.1亿,2.98,（15bp）,全场28.94,边际1.61

198122,21湖北债163,新增,棚改专项,10Y(8.0049),2亿,2.98,（15bp）,全场26.2,边际2.25

【短融中票】

2021年12月2日一级短融发行结果

21太湖新城SCP014，，5e， AAA/-， 180D，国企，【2.53】，杭州银行， 2022-06-01，周三到期

21深圳特发SCP004，，5e， AAA/-， 270D，国企，【2.77】，招商银行， 2022-08-29，周一到期

21湖州城投SCP006，，7e， AAA/-， 270D，国企，【2.86】，兴业银行， 2022-08-30，周二到期

21京水投SCP002，，0-6e， AA+/-， 270D，国企，【2.87】，建设银行， 2022-08-30，周二到期

21福建漳州SCP004，，7e， AA+/-， 210D，国企，【2.89】，光大银行， 2022-07-01，周五到期

21鼓风机SCP002，，5e， AA+/-， 270D，国企，【2.90】，中信银行， 2022-08-30，周二到期

21湘投SCP003，，5e， AA+/-， 270D，国企，【2.91】，建设银行， 2022-08-30，周二到期

21铜陵建投SCP004，，3e， AA/-， 270D，国企，【3.09】，兴业银行， 2022-08-29，周一到期

21新海连SCP003，，6e， AA+/-， 180D，国企，【3.4】，光大银行， 2022-06-01，周三到期

21盐城东方SCP003，，7e， AA+/-， 270D，国企，【4.6】，南京银行， 2022-08-29，周一到期

21银川通联CP001，，4e， AA+/-， 365D，国企，【5.95】，中信银行， 2022-12-02，周五到期

2021年12月2日一级中票发行结果

21津保投MTN001，，6-10e， AAA/-， 3Y，国企，【6.50】，中信建投证券， 2024-12-03，周二到期

21邯郸交建MTN002，，0-10e， AA/AA+， 3Y，国企，【4.20】，中信银行， 2024-12-03，周二到期

21天津轨交MTN005，休1，6-10e， AAA/-， 2Y，国企，【4.50】，中信银行， 2023-12-03，周日到期

21溧水产投MTN002，，2-10e， AA/-， 2Y+1Y，国企，【4.35】，宁波银行， 2024-12-02，周一到期

21宿迁经开MTN003，，0-5e， AA/AA， 2Y+1Y，国企，【6.18】，中金公司， 2024-12-03，周二到期

21绿城房产MTN002，，0-20e， AAA/AAA， 3Y，央企，【3.68】，中信证券， 2024-12-02，周一到期

21佛燃能源MTN003，，5-15e， AA+/AA+， 3Y+N，国企，【4.07】，兴业银行， 2024-12-02，周一到期

21深圳特发MTN002，，5e， AAA/AAA， 5Y，国企，【3.45】，招商银行， 2026-12-03，周四到期

21成都高新PPN001：【3.55】成都高新投资集团有限公司, 3Y+3Y,AAA,10亿,国企,四川发行：1201-1202,缴款：1203,已发公募：21成都高新MTN003，

21高淳经开PPN002：【5.03】江苏高淳经济开发区开发集团有限公司, 3Y,AA,不超过7.1亿,国企,江苏发行：1202,缴款：1203,已发公募：21高淳经开MTN003，

21新昌城投PPN001：【4.3】新昌县城市建设投资集团有限公司, 3Y+2Y,AA+/AA+（担保人:浙江省新昌县投资发展集团有限公司（AA+））,不超过5亿,国企,浙江发行：1130-1201,缴款：1202,已发公募：21新昌债02，

21岳阳城投PPN001：【3.97】岳阳市城市建设投资有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过15亿,国企,湖南发行：1130-1201,缴款：1202,已发公募：21岳阳城投SCP002，

一级市场（12月3日发行）（一级组）

【利率债】

国债

10:35-11:35

21贴现国债59 500亿元 182天 - 混合式

21贴现国债60 600亿元 91天 - 混合式

口行

10:00-11:10

21进出08 40亿元 1年 - 荷兰式

21进出22(增8) 40亿元 2年 2.63% 荷兰式追加不超过20亿

今日簿记地方债

一般政府债

无

专项政府债

14:00-14:40

(其他专项) 21重庆债18 165.36亿 30年荷兰式招标下限为+15

【短融中票】

2021-12-03超短融一级发行信息

21物产中大SCP009:【预计2~3】,物产中大集团股份有限公司,176D,AAA,15亿,国企,浙江,贸易公司与工业品经销商Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21中交路桥SCP003:【2.1~2.55】,中交路桥建设有限公司,23D,AAA,24.3亿,央企,北京,建筑与工程Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21大唐集SCP010:【2.12~2.32】,中国大唐集团有限公司,70D,AAA,20亿,央企,北京,电力Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21大唐新能SCP012:【2.15~2.45】,中国大唐集团新能源股份有限公司,88D,AAA,7.5亿,央企,北京,独立电力生产商与能源贸易商Ⅲ,发行:1203,上市:1207

21徐工股份SCP002:【2~2.45】,徐工集团工程机械股份有限公司,90D,AAA,10亿,国企,江苏,机械,发行:1203,上市:1207,休1

21华发实业SCP002:【3~4】,珠海华发实业股份有限公司,180D,AAA,5亿,国企,广东,房地产管理和开发,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休1

21苏交通SCP027:【2~2.6】,江苏交通控股有限公司,180D,AAA,10亿,国企,江苏,公路与铁路运输,发行:1203,缴款:1206,上市:1207,休2

21常高新SCP003:【2.5~3.5】,常高新集团有限公司,270D,AAA,6亿,国企,江苏,房地产管理和开发,发行:1203,上市:1208,休2

21京能电力SCP004:【2~2.49】,北京京能电力股份有限公司,270D,AAA,7亿,国企,北京,电力Ⅲ,发行:1203,上市:1208,休2

21青岛西海SCP003:【2.5~3.5】,青岛西海岸新区融合控股集团有限公司,270D,AAA,2亿,国企,山东,综合类Ⅲ,发行:1203,上市:1208,休2

21中核租赁GN002:【预计2.3~3.3】,中核融资租赁有限公司,178D,AA+,5亿,央企,上海,商业服务与用品,发行:1203,上市:1207

21楚天智能SCP004:【2.5~3.2】,湖北楚天智能交通股份有限公司,270D,AA+,2.2亿,国企,湖北,交通基础设施,发行:1203,上市:1207

21赣州开投SCP001:【3.8~5】,赣州开发区建设投资(集团)有限公司,270D,AA,0~3亿,国企,江西,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休2

2021-12-03短融一级发行信息

21沛县经开CP001:【4.8~5.8】,沛县经济开发区发展有限公司,1Y,AA,2.8亿,国企,江苏,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208

2021-12-03中票一级发行信息

21国新控股MTN004:【2.8~3.6】,中国国新控股有限责任公司,3Y,AAA,20~30亿,央企,北京,多元金融服务,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,休2

21晋能电力MTN018:【4.8~5.8】,晋能控股电力集团有限公司,3Y,AAA,0~20亿,国企,山西,石油、天然气与供消费用燃料,发行:1203,缴款:1206,上市:1207

21蔡甸城建MTN002:【4.5~5.5】,武汉市蔡甸城建投资开发集团有限公司,3Y+2Y,AA,3.3亿,国企,湖北,综合类Ⅲ,发行:1203,缴款:1206,上市:1207,休1

21平度国资MTN001:【3.7~4.7】,平度市国有资产经营管理有限公司,3Y+2Y,AA,0~10亿,国企,山东,建筑与工程Ⅲ,发行:1203-1206,缴款:1207,上市:1208,(CRM),(平度市城市建设投资开发有限公司:不可撤销连带责任担保)

【其他金融债】

今日簿记其他金融债

21招商银行永续债 430亿元 5+N年 AAA/AAA 中诚信国际簿记建档 3.5-4 09:00-15:00 中信证券/中金公司/中信建投/工商银行/农业银行/中国银行/邮储银行/平安银行

【ABS】

中信证券-光泓2号资产支持专项计划资产支持证券

光泓2A1 3亿元 1年 2022/11/15 AAA 联合资信

光泓2A2 4亿元 2年 2023/11/15 AAA 联合资信

光泓2A3 2.85亿元 3年 2024/11/15 AAA 联合资信

光泓2次 0.15亿元 3年 2024/11/15 - 联合资信

大唐融资租赁有限公司2021年度第一期能源租赁绿色资产支持商业票据(碳中和债)

主承：南京银行/天津银行

时间：12月03日09:00-12月06日17:00

21大唐租赁ABN001优先(碳中和债) 9.8亿元 0.2年 2022/03/07 AAA 中证鹏元簿记建档

21大唐租赁ABN001次(碳中和债) 0.49亿元 11.2年 2033/02/26 - 中证鹏元

招银和信2021年第二期汽车分期贷款资产支持证券资产支持证券

主承：招商证券/中金公司/华泰证券/工商银行

时间：09:30-15:30

21招银和信2优先A1 76亿元 1年 2022/12/19 AAA 2.5-3.5 联合资信簿记建档

21招银和信2优先A2 36.5亿元 2年 2023/12/19 AAA 2.6-3.6 联合资信簿记建档

21招银和信2优先B 5.5亿元 2.3年 2024/03/19 AAA 3-4 联合资信簿记建档

21招银和信2优先C 2.75亿元 2.5年 2024/06/19 AA- 4-5.5 联合资信簿记建档

21招银和信2次 2.26亿元 4年 2025/11/19 - 联合资信

龙居安盈2021年第一期个人住房抵押贷款资产支持证券

主承：招商证券/中信证券/中信建投

时间：09:30-15:00

21龙居安盈1A1 14亿元 1.7年 2023/08/26 AAA 5年LPR-2.25——5年LPR-1.25 中诚信国际簿记建档

21龙居安盈1A2 34.6亿元 7.7年 2029/08/26 AAA 5年LPR-1.45——5年LPR-0.45 中诚信国际簿记建档

21龙居安盈1次 5.4591565亿元 14.5年 2036/05/26 - 中诚信国际

【公司债】

21华租03-小公募中国华电 12月3日 14:00-17:00 10亿元 (未设基础规模) 3年 AAA/AAA 东方金诚无担保中信建投/平安证券/川财证券/国泰君安 3-4 上交所

21阳光财险-小公募阳光财险 12月3日 09:00-15:00 50亿元 (未设基础规模) 5+5年 AAA/AAA 大公国际/联合资信无担保中金公司/华泰证券/工商银行/农业银行/东方证券/银河证券 4-4.6 (次级债)

【企业债】

21东方广益03 12月3日 14:00-16:00 3亿元 5+2年 AA+ AA+ 中证鹏元国信证券跨市场四川省 2021/12/06 上限5.4

【非公开】

榆林市水务集团有限责任公司2021年非公开发行公司债券(第二期) 12月3日 5亿元 3年 5-5.8 AA/AA+ 新世纪有担保榆林市城市投资经营集团有限公司担保联储证券上交所

池州金桥投资集团有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月3日 2亿元 3年 4-5 AA/AAA 东方金诚有担保安徽省信用融资担保集团有限公司担保国信证券上交所

浙商证券2021年面向专业投资者非公开发行(次级债)券(第一期) 12月3日 20亿元 3年 3.5-4.5 AAA/AA+ 联合资信无担保浙商证券上交所

青岛昌阳投资开发有限公司2021年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 12月3日 5亿元 365D 4-5.2 AA+/- 无担保安信证券/首创证券/浙商证券深交所

青岛海洋投资集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行短期公司债券(第一期) 12月3日 3亿元 365D 3-4 AA+/- 无担保长城证券上交所

龙岩交通发展集团有限公司2021年面向专业投资者非公开发行公司债券(第二期) 12月3日 12亿元 3年 3.5-4.6 AA+/- 无担保五矿证券上交所

盐城市灌东经济开发投资有限公司2021年非公开发行公司债券(第一期) 12月3日合计发行6亿元 1+1+1+1+1年/2+2+1年 []/[] AA/- 有担保盐城市海兴集团有限公司担保国泰君安上交所

【PPN】

21吴兴国资PPN001 ：【4.6-5.6】湖州吴兴国有资本投资发展有限公司, 3Y+2Y,AA+,不超过10亿,国企,浙江,发行：1203,缴款：1206，主承：中信建投证券。

21成兴国资PPN002 ：【6.5-7.5】泰兴市成兴国有资产经营投资有限公司, 2Y+2Y+1Y,AA/AA+(担保人：泰兴市中鑫投资集团有限公司（AA+)),1-10亿,国企,江苏,发行：1203,缴款：1207,已发公募：21泰兴成兴小微债，主承：银行证券/民生证券。

21成都三联PPN001：【5-5.9】成都三联花木投资有限责任公司, 3Y+2Y,AA/AA+(担保人：成都九联投资集团有限公司（AA+)),不超过10亿,国企,四川,发行：1203,缴款：1206，主承：招商证券/成都银行。

21启东国投PPN001 ：【3.5-4.5】启东国有资产投资控股有限公司, 3Y,AA+,5亿,国企,江苏,发行：1203-1206,缴款：1207,已发公募：16启国投债，主承：南京银行。

二级市场

【存款】

今日线下存款价格较昨日涨跌互现，变化不大，交投情绪一般。

【利率债】（二级组）

地方债今日交投一般，成交集中在中高资质地区，收益率略有上行。

今天短利率交投一般，收益率涨跌互现，变动不大。

今日1Y以上期限利率债收益整体上行，具体来看，上午市场偏弱势震荡，午后收益逐渐走高，盘中现券受期货带动明显。

【信用债】（二级组）

短融&NCD

今日NCD交投情绪较为活跃，成交主要集中在国股与优质城商，跨年存单收益下行，其中一季度到期存单下行较大，中长期限跨年存单小幅下行。具体来看，12月底2.00；明年3月底2.51；明年6月底2.62；明年9月底2.66，明年11月底2.695。今日短融短端交投情绪火热，买盘以基金为主，半年以上期限依旧偏弱。成交集中在季内短端期限，各期限继续小幅下行，9M-1Y长端与昨日变化不大，价格围绕估值成交。