财政部划定拨备覆盖率红线 剑指银行"藏利润"

　　来源：经济参考报

　　9月26日财政部公布《金融企业财务规则（征求意见稿）》（下称“征求意见稿”），防止金融企业利用准备金调节利润。以银行业金融机构为例，监管部门要求的拨备覆盖率基本标准为150%，对于超过监管要求2倍以上，应视为存在隐藏利润的倾向，要对超额计提部分还原成未分配利润进行分配。

　　拨备覆盖率也称为拨备充足率，是实际上银行贷款可能发生的呆、坏账准备金的使用比率。据银行业人士介绍，当前拨备覆盖率一定程度上成为银行调节利润的重要工具，也是此次征求意见稿重点约束对象，这也意味着，未来银行机构通过做高拨备覆盖率来隐藏利润、平滑业绩的做法行不通了。

　　若根据征求意见稿标准，银行拨备覆盖率300%以上即视为存在隐藏利润的倾向。数据显示，A股和H股上市的50家中资银行中，共有10家银行超标。据2019年中报，宁波银行(24.160, -0.03, -0.12%)拨备覆盖率达522%，常熟银行(6.920, 0.05, 0.73%)、南京银行(10.100, 0.04, 0.40%)、邮储银行、招商银行(43.510, 0.44, 1.02%)、泸州银行、重庆农商行、上海银行(9.480, 0.10, 1.07%)、青农商行(2.950, 0.01, 0.34%)和徽商银行分别为453%、415%、396%、394%、389%、369%、334%、308%和301%。此外，无锡银行(5.640, 0.02, 0.36%)、长沙银行(8.760, 0.11, 1.27%)、杭州银行(14.730, 0.08, 0.55%)甚至大行中的农业银行(5.090, 0.03, 0.59%)拨备也均达到270%以上，接近监管红线。

　　业内人士普遍认为，此项政策不会对银行经营及利润形成明显冲击。从银保监会的数据来看，7月末，商业银行拨备覆盖率188.1%，较上年同期上升10.3个百分点，跟300%的红线相比仍有差距。“征求意见稿对于部分超标较多银行影响会比较大，但即便按征求意见稿执行，应该也是个体上的影响，银行业整体利润增速仍将维持稳定。”交通银行(7.180, 0.08, 1.13%)金融研究中心高级研究员武雯表示。

　　光大证券(17.470, 0.06, 0.34%)首席银行业分析师王一峰表示，当前A股上市银行招行、宁波银行、南京银行、常熟银行“拨备覆盖率”超过300%较多，如果进行追溯调整进入未分配利润，将对所有者权益形成增厚，从而降低市净率（PB）估值。后期也将减少拨备计提，增加利润释放。政策原则上对优质银行股形成利好，但银行也仍有较大选择权。

　　受此消息影响，银行股今日大幅上涨。宁波银行、常熟银行涨幅超过5%，南京银行、光大银行(3.750, 0.01, 0.27%)、苏州银行(7.740, 0.13, 1.71%)、西安银行(3.460, 0.02, 0.58%)紧随其后涨幅超过3%，其他银行涨幅均在0.5%-3%之间。

责任编辑：杨希 1904183207