从年报看银行业中长期发展趋势

　　来源：金融时报

　　王一彤

　　上市银行2018年年报近期陆续发布，通过它们过去一年的业绩，可以看出中国银行业的中长期发展趋势。

　　2018年上市银行业绩中透露出的发展趋势可以用三个关键词描述：稳中有进、大小分化、求新求变。

　　第一个关键词是稳中有进，指的是大部分上市银行在过去一年表现稳健，无论是资产增速还是净利润，都在稳定增长。这与中国经济去年的大趋势是一致的。具体来看，2018年，中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行和中国银行这四大国有银行利润均稳健增长，实现净利润共计9494.15亿元。四大行资产质量集体改善，不良贷款率普降、拨备覆盖率显著上升。股份制银行方面，2018年，光大银行实现净利润337.21亿元，同比增长6.67%；浦发银行实现净利559.14亿元，同比增长3.05%；中信银行净利同比增长4.6%；招商银行实现净利润805.6亿元，同比增长14.8%。城商行方面，2018年，哈尔滨银行实现净利润55.49亿元，同比增5.71%；南京银行实现净利润110.7亿元，同比增长14.5%。总的来看，多数上市银行的营收与净利润都取得了可观的增长。

　　银行业是我国金融业的主要组成部分，而金融业又是现代经济的核心，因而我国宏观经济的发展趋势可以比较准确地映射在银行业上。去年，我国经济虽然承受着较大的下行压力，遇到了长短期、内外部的不同困难，但由于改革深入与政策及时对冲，我国经济充满韧性，抵御住了下行压力，依然实现了稳定合理的增长。而银行业具有底盘大、总量大、基数大的优势，因此延续了宏观经济稳中有进的态势。

　　第二个关键词是大小分化，指的是大型银行和中小型银行在增长速度、资产质量等方面的表现分化较为明显。总体看，得益于庞大的资产规模和较高的行业话语权，大型银行在经济下行压力加大的背景下，发展承压相对较小，业绩依然优异，“赚钱能力”亮眼。而部分地方性中小型银行机构则受到实体经济景气度下降的冲击，承受着较大的增长与转型压力。

　　具体看，2018年，工商银行实现净利润2987亿元，同比增长3.9%；建行实现净利润2556亿元，净利润增幅达到4.93%；农行实现净利润2026亿元，首次超越2000亿元的关口，同比增长4.9%；中行实现净利润1924亿元，同比增长4.03%。四大行的资产质量普遍改善，工行不良贷款率为1.52%，较2017年年末下降0.03个百分点；建行不良贷款率1.46%，下降了0.03个百分点；农行不良贷款率1.59%，下降0.22个百分点；中行不良贷款率为1.42%，下降0.03个百分点。几家中型股份制商业银行中，浦发银行不良贷款率、不良贷款额实现双降，其不良贷款率为1.92%，较年初下降0.22个百分点；招商银行不良贷款率1.36%，较上年末下降0.25个百分点，不良贷款拨备覆盖率358.18%，较上年末提高96.07个百分点；平安银行资产质量明显改善，逾期贷款余额494.80亿元，较上年末减少92.64亿元，逾期90天以上贷款余额339.84亿元，较上年末减少74.76亿元，不良贷款率1.75%，较2017年年末降低0.05个百分点。

　　而一些中小型城商行的表现则存有隐忧。有的银行净利润下降接近30%，有的银行在净利润下降的同时资产质量也有所下降，不良率提升，拨备覆盖率也大幅下降。

　　可以看出，与大型银行的高歌猛进不同，中小型银行在维持资产质量、保持利润增长上遇到的压力比较大，这是因为2018年实体经济不够景气，尤其是传统制造业生产经营遇到较大困难，这使其还款能力减弱，直接导致银行不良率上升；经济增长放缓导致批发及零售业资金周转压力大，而这些行业是银行的主要客户；并且，地方性银行的主责是服务本地经济，许多地方农林牧渔业生产经营困难加剧，还款能力变弱，这也对中小型银行的发展造成了冲击。总之，在实体经济尤其是民营经济发展受困的局面下，地方性中小银行如何与地方经济、小微企业同呼吸共命运，如何在保证商业可持续的前提下支持小微企业，同时守住风险底线，这是中小型银行在今后较长一段时间需要解决的问题。

　　第三个关键词是求新求变，指的是在科技改变行业格局的情形下，银行业面临着紧迫的转型挑战。比方说，在四大国有银行2018年的净利润中，利息收入占到七成。但是，眼下银行业维持利差和净息差的压力很大，随着利率市场化改革的深入，利差和净息差总体上必然会缩小与下降。未来，各家银行必然要通过业务转型创新来创造出除利息收入以外新的增长点，这是国有大行乃至整个银行业面临的共同挑战。

　　科技深刻地改变了行业生态与竞争格局，银行业需要直面挑战，从传统的信贷产品提供商积极转向平台服务商与场景构建者。从已披露的年报中可以看出，许多银行已经在区块链等领域进行了深入探索。同时，资管新规落地后，大中小型银行均面临着资管业务转型的压力，因此理财子公司的进展也受到广泛关注。有条件的银行应及早布局，转型宜早不宜迟。此外，零售是银行业未来增长的重点，许多银行选择发力深耕零售领域，个人消费贷款、信用卡发卡量等数据显著增加。

　　关于战略转型的紧迫性，建行副行长章更生在业绩发布会上说：“在传统业务方面，中国的商业银行基本已做到了极致，未来的增长潜力有限”。如何转变赚钱的方式、拥抱金融科技、找到新的增长点，这是银行业需要共同思考和探索的课题。

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责任编辑：陈鑫