多重利好！重庆银行履行承诺超进度完成增持方案|重庆银行_新浪财经

　　9月27日，重庆银行发布《关于公开发行A股可转换公司债券获得中国银保监会重庆监管局核准的公告》，公告显示该行于9月26日收到《重庆银保监局关于同意重庆银行公开发行A股可转换公司债券的批复》，经审核，银保监会重庆监管局同意该行在境内A股证券市场公开发行不超过人民币130亿元（含130亿元）的可转换公司债券，并在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。

　　稳定股价措施实施过半累计增持约1379.89万

　　截至9月28日收盘，重庆银行A股股价为8.72元。当晚该行发布公告，截至当天，稳定股价措施有关增持主体以自有资金通过上交所交易系统以集中竞价交易方式累计增持股份157.35万股，占该行总股本的0.0453%，成交价格区间为8.68元/股至9.35元/股，累计增持金额约1379.89万元，超过计划增持金额的一半。其中，董事、高管合计增持8.54万股，占该行总股本的0.0025%，累计增持金额77.56万元，增持金额达到计划增持金额下限的105.0095%；第一大股东增持148.81万股，占该行总股本的0.0428%，累计增持金额1302.33万元，增持金额达到计划增持金额下限的50.3627%。

　　股票增持彰显了重庆银行高管及股东对该行未来发展的信心和价值认可，也在一定程度上能提振市场信心。那么究竟是什么原因让他们对重庆银行的前景如此具备信心呢？业内人士表示，一方面成渝地区双城经济圈已经成为与京津冀、长三角、粤港澳大湾区并列的“第四极”，更是肩负了西部大开发战略和“一带一路”扩大对外开放的重要使命，势必要有能与之匹配的实体经济和金融体系支撑，重庆银行的地域优势是其能持续获得增长的重要依仗之一。另一方面，重庆银行兼具低估值、高股息和成长性等特点。据该行半年报显示，截至6月30日，资产总额达6065.53亿元，较年初增幅8.0%；实现营业收入72.74亿元，较上年同期增幅11.3%，净利润27.54亿元，较上年同期同比增长5.1%，自2018年至今，营业收入及净利润已实现三连涨；2020年现金分红比例超过30%。此外，从市场来看，现阶段银行板块PB估值已处于历史低位，随着经济运行逐步恢复常态，经营压力将得到一定的缓解。因此，优质银行股值得投资者关注。

　　展望未来，东北证券银行业分析师陈玉卢在研报中指出，银行估值迎十年大底，安全边际极高，向上空间巨大。陈玉卢表示，银行基本面稳健，边际向好，为银行上涨提供支撑，尤其是净息差和资产质量均处于重要的转折阶段，能够提升银行估值。此外，业内人士还提醒投资者，要注意内部分化情况，关注银行基本面。

　　130亿可转债获批资本实力将持续提升

　　资本充足率是银行最重要的内容之一，银行的经营都是围绕这个资本充足率展开的。

　　据了解，重庆银行多渠道、多方式筹措资本来源，上半年通过A股IPO和稳定的利润增长，提高资本充足率。

　　数据显示，在今年2月，重庆银行IPO募集资金总额37.63亿元，扣除发行费用后，已全部用于充实重庆银行核心一级资本；经营业绩上，截至6月30日，重庆银行实现营业收入72.74亿元，同比增长11.3%；实现净利润27.54亿元，同比增长5.1%。

　　与此同时，加强资本约束下的效益管理，合理分配资本资源，优先支持零售、小微等低资本消耗业务，提升资本使用效率，资本结构得到进一步优化。

　　截至2021年6月30日，集团核心一级资本充足率8.97%，一级资本充足率10.07%，资本充足率12.62%，较上年末分别增加0.58、0.50、0.08个百分点。此次，重庆银行获准发行不超过130亿元可转债，并在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本，这意味着未来该行的资本充足率仍将呈现上升之势，风险抵御能力及资本实力等方面，也都会得到进一步的加强。

　　深耕川渝更好服务国家发展战略

　　对于发行可转债的原因，重庆银行相关负责人表示，此次可转债募集的资金，在夯实资本实力，提升竞争力，实现高质量发展的同时，将让重庆银行更好的服务于实体经济，特别是支持成渝地区双城经济圈建设，助力“十四五”规划实施落地等方面，成效显著。

　　从贷款方向上，可进一步看出重庆银行对党中央精神、国家战略的贯彻落实，以及其新的发展动向：

　　一方面，超六成大中贷款投向实体。重庆银行结合行业特性，制定行业策略，强化金融支持，持续对汽车、电子信息、医药等支柱行业以及新能源、新材料、高端装备制造等战略新兴行业展开深度研究，使金融服务实体经济进一步有的放矢。截至6月30日，重庆银行公司实体类企业贷款余额较年初增长81亿，达到851亿，占大中总贷款的63%；实体类客户增至770户，占大中总客户数的81%。

　　另一方面，未来5年拟为双城相关项目提供千亿资金。截至6月30日，重庆银行在成渝地区双城经济圈建设中的各类信贷投放已经达到769亿元，信贷资产余额2894亿元，较年初增长285亿，增量占全行信贷资产增量的70%，规模增幅达到11%。在今年8月上旬，重庆银行与市发改委签署了《关于加快推动成渝地区双城经济圈建设的战略合作协议》（以下简称《协议》）。根据《协议》，重庆市发改委将在符合法律法规、国家相关政策前提下，向重庆银行分享成渝地区双城经济圈政策规划、产业布局、重大项目推进、合作共建功能平台进展情况等信息。重庆银行将充分运用专业所长，不断加强产品、服务等创新，通过“商行+投行”、“直接融资+间接融资”的全方位金融服务支持成渝地区双城经济圈建设，拟在未来5年内为成渝地区双城经济圈建设相关项目提供1000亿元资金支持。

　　此外，在川渝两省市重点基建项目、双城经济圈建设重点项目中，该行已经实现互联互通、现代产业、生态宜居三方面近80个项目的精准对接，累计金额超70亿元。其中，成功对接重大项目33个，累计报送审批重大项目16个、金额23亿，实现投放近10亿。

　　市场供需两旺投资者参与热情高

　　今年以来，银行可转债发行热情明显高涨，南京银行、上海银行、杭州银行以及苏州银行先后启动可转债的发行工作。主要因其融资方式灵活、效率较高，融资成本相对低，目前板块运行整体平稳情况下，对部分银行来说债权类融资更为有利。

　　从投资者层面来看，万分之零点几的可转债网上打新中签率，也显现出投资者对可转债市场认可度较高。数据显示，上海银行于2021年1月成功发行200亿元，杭州银行2021年4月成功发行150亿元，南京银行2021年6月成功发行200亿元，中签率仅为0.0291%。

　　业内人士表示，由于银行可转债安全边际较高，根据债券属性计算的纯债价值较高，纯债溢价率较低，债性较强，债底对可转债的保护较大，对于投资者持有可转债而言，承受可转债下跌的空间相对有限，投资风险相对较小。

　　因此，随着重庆银行此次不超过人民币130亿元（含130亿元）可转债的获批，后期的发行工作也将受到更多投资者关注。相关负责人对此表示，重庆银行将坚持自身的价值创造，推动转型发展和结构优化，强化风险管控，深化稳健可持续发展，不断提升内在投资价值，同时加强与资本市场沟通，努力为投资者创造更大的价值和实现更好的回报。