中国券商MSCI ESG成绩单出炉！新增四家获得BBB评级_新浪财经

　　原标题：中国券商MSCI ESG成绩单出炉！新增四家获得BBB评级 | ESG特辑

　　来源：商道纵横

　　截至2020年10月，35家中国A股、H股上市证券公司MSCI ESG最新评级已经全部出炉。中国证券公司ESG最高评级保持BBB级，整体评级稳中有升。本文对35家中国证券公司近三年ESG评级变动情况进行分析，并给出中国证券行业在ESG管理方面的优秀案例，为证券公司改善ESG管理、提升ESG表现提供参考。

　　2018年6月，A股正式纳入MSCI新兴市场指数和MSCI全球指数，MSCI承诺将对所有纳入MSCI指数的上市公司进行ESG评级。两年多的时间，中国资本市场和上市公司在ESG领域不断国际化，越来越多的A股上市公司着手加强ESG管理，以获得更好的ESG表现和更高的ESG评级。（关于MSCI ESG评级的更多介绍，详见《认识MSCI ESG评级，成为ESG领导者 | ESG特辑》）。

　　根据MSCI官网查询信息，截至2020年10月，投资银行业与经纪业全球共有56家公司获得ESG评级，其中包括公开评级的35家中国A股、H股证券公司（MSCI将证券公司划分为投资银行业与经纪业），评级结果按照从高到低分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC七个等级。

　　在对35家中国证券公司评级结果统计分析后发现：

　　最高评级保持BBB级，4家公司新获最高评级。中国证券公司的最高评级保持BBB级，共8家公司获评，包括今年新获BBB级评级的4家公司，分别为华泰证券、海通证券、天风证券、中国银河，展现其在ESG信息披露、ESG管理方面的领先水平。

　　整体评级稳中有升，但与全球同业相比存在差距。与2019年相比，评级主要变动在于末端（CCC级与B级）的公司数下降，BB级及BBB级的公司数有所增加，整体评级稳中有升。与全球同业相比，目前国内尚未有公司获得A级及以上评级。公司要想在ESG领域先人一步、达到ESG领先等级，还需对标行业优秀实践，在ESG管理提升、ESG绩效改善等方面开展行动。

　　35家中国证券公司近三年MSCI ESG评级结果

　　注：以全球行业分类系统（GICS）为分类依据，A股、H股共有83家投资银行业与经纪业公司，其中MSCI公布了其中35家公司的ESG评级，剩余48家未获得ESG评级或MSCI尚未公开其评级结果。

　　对标证券行业先进实践，做ESG领跑者

　　就证券金融公司而言，MSCI主要针对“融资对环境的影响、人力资本发展、责任投资、公司治理、金融体系稳定性”五项议题，从各议题风险暴露水平、风险管理水平、绩效及争议事件等方面进行评估。统计分析后发现，中国上市证券公司主要在负责任投资、人力资本发展、金融服务对环境的影响三个议题处于行业落后位置。商道结合中国证券公司先进管理及行动实践，给出相关议题解读及优秀披露实例，为证券公司改善ESG管理、提升ESG表现提供参考。

　　负责任投资

　　随着责任投资理念的盛行，越来越多的投资者将ESG因素引入研究和投资决策的框架。联合国责任投资原则组织（UNPRI）等国际组织积极推动各类金融机构在投资决策中纳入ESG因子；国内监管机构也先后发布《构建绿色金融体系的指导意见》等政策，引导证券市场支持绿色投资。

　　公司可在以下方面开展实践，包括但不限于：

1	制定将ESG因素纳入投资决策的相关制度、流程和措施；
2	设置专职人员负责分析ESG相关问题；
3	加入负责任投资的相关组织或倡议，如负责任投资原则等。

　　案例：东方证券子公司东证资管

　　加入联合国负责任投资原则

　　摘自《东方证券2019年社会责任报告》

　　金融服务对环境的影响

　　作为资本市场服务提供商，证券公司需重点关注投融资项目环境和气候等ESG因素引发的金融风险，如未能有效管理，将会对公司的可持续运营造成影响。

　　公司可在以下方面开展实践，包括但不限于：

1	将ESG因素纳入公司整体风险管理，并开展ESG尽职调查；
2	参考气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议对气候变化引发的实体风险和转型风险进行识别、分析和应对；
3	面向内部开展ESG相关培训，提升业务人员ESG分析水平。

　　案例：海通证券将ESG因素纳入整体风险管理

　　ESG风险管理是践行ESG理念的基础，海通证券将ESG因素纳入集团风险管理范围。公司搭建了层次分明的风险管理组织架构，包括董事会、监事会、经理层、首席风险官、全面风险管理相关部门、各业务及业务管理部门、分支机构和子公司。对于包括ESG相关因素的主要风险，公司通过评估、计量、监控、应对和报告，以及考核、检查、稽核等手段不断强化对各类风险的事前防范、事中和事后控制管理。

　　海通证券邀请外部专家分享ESG投资理念

　　摘自《海通证券2019年社会责任报告》

　　人力资本发展

　　鉴于证券公司对于人力资本的高度依赖性，证券公司需重点在员工多元化、培训及发展、员工福利保障等方面开展实践，提升自身在人才吸引、留任、发展方面的水平。

　　公司可在以下方面开展实践，包括但不限于：

1	在促进员工多元化方面制定相关政策并开展活动；
2	为所有员工提供平等的培训机会，实现全方位发展；
3	通过开展员工满意度调查等，了解员工诉求并进行针对性改善。