文/新浪专栏作家 吕骐
根据收益性、稳定性和流动性，老年人在理财时，不宜将一个鸡蛋放在一个篮子里，应合理配置多个理财产品，充分分散风险，并在产品期限上进行合理搭配，在满足充分流动性需求的前提下提高投资收益率。
老年理财应兼顾流动性与收益我国人口老龄化加快，2010年，我国65岁以上老年人口占总人口的比例为8.2%，到2020年这个比例将达到23%，而到了2050年这个比例预计将达到25.6%，步入“超老龄化社会”。伴随着医疗的进步，我国人口的平均寿命将逐步延长，同时生育率的低水平也可能延续，这意味着未来年轻人抚养老年人的压力会越来越大，也意味着每个老人能享受到的福利可能下降。为了追求比较舒服的退休生活，应该从现在就开始考虑理财。
图1：2020年，23%的中国人口将达到65岁以上
图2：寿命将延长，生育率延续低下当然，我们常见的社保，本身就是一种非常重要的理财产品，在工作期间每月缴纳一部分社保资金，等到退休后每月可领取退休金。但是目前我国的社保基金还远不能满足理财需求，与美国相比，中国的人均社保基金非常低，仅相当于美国的1%左右。除了社保基金之外，老年人还需要其他的理财渠道。
图3：中美社保基金比较有研究显示，最关注理财信息的人群集中在55岁以上，老年人需要合理安排自己的财务，以应对收入下降、开支费用上升等问题。老年人在理财时，有两大原则：
1、收益稳定
大多数老年人不再有固定的新增收入，而且需要应付日常生活及保健医疗等开支，费用支出会逐年增加。老年人承受风险的能力也不如年轻人强，因此，进行投资理财时，应优先考虑本金的安全，在能防范风险的情况下，再去追求更高的收益。
2、流动性要好
老年人对于突发事件的应急能力较差，因此，对于理财的流动性要求非常高。有不少老年人看到银行的利率表显示存款期限越长、利息越高，便将自己所有的钱都存成了三年期和五年期的定期存款，一旦突然生病住院，急需用钱，从银行将钱取出来时，由于存款期限没到，只能按照活期利率结算，这样就损失了很多利息收入。
根据收益性、稳定性和流动性，老年人在理财时，不宜将一个鸡蛋放在一个篮子里，应合理配置多个理财产品，充分分散风险，并在产品期限上进行合理搭配，在满足充分流动性需求的前提下提高投资收益率。
产品类型一：储蓄，国债
银行储蓄和国债都是风险极低的理财产品。银行储蓄相对国债来讲更灵活，期限短，但收益率也低一些。建议采用阶梯式的方法配置：一部份(如至少12个月的生活费和医疗费)存于活期至6个月期的定期存款；一部份存于1-2年期定期储蓄；一部分投资到3-5年的国债。
产品类型二：保险及类似产品
老年人有两大风险要考虑。第一是由于健康问题造成的高额医疗费用，这可以用适当额度的意外险产品对冲风险。另一个风险是长寿风险，即如果活的太长财产可能不够的风险。有长寿传统家庭的老年人应考虑一部份资产投向年金产品。另外，正在探讨中的反向按揭也可能成为规避长寿风险的一个工具。
产品类型三：其他固定收益类产品和理财模式
银行理财产品的门槛低，收益率大于国债，是很多人投资理财的重要选择。但是不同银行理财产品的收益率和风险都有一些差异，需要一定的辨别能力。对于老年人来讲，有有规律的投资收入来满足生活所需是重要考虑因素，因此像月息通这样每月返还投资收入的理财模式很为事宜。
产品类型四：基金及其他
股票、债券，基金是其他一些理财产品类别。大多数老年人不具备投资所需要的专业知识，所以建议寻求专业理财服务。
除了挑选理财产品及合理组合，老年人还更急迫的要考虑资产传承的问题。这也是专业财富管理提供的重要服务内容之一。随着中国人口老龄化的进一步展开，针对老年人的财富管理服务将是行业发展的重点。为老年人服务，有利于社会，有利于我们每个家庭，有利于企业行业的前途。
(本文作者介绍：宜信财富首席财富管理专家)
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