监管透露保险业2015年发生惊天巨变

　　文/新浪财经专栏作家 燕梳新青年

　　在新国十条的巨大任务下，保监会恐怕没有心思再继续和落后的生产力和生产形态继续打交道，一条正面新闻联播相当于大涨5%，而一条负面的新闻联播则相当于连续3个跌停板，落后生产力对于行业的伤害是致命的，保监会估计已经不会有处处救火的耐心。

　　2015年保监会系统监管工作会议昨天召开，从《燕梳新青年》得到的消息来看，这次会议对于整个保险行业2015年的发展勾画了一个现实框架，我们认为，会给2015年行业带来惊天巨变，必将深刻影响每一位行业中人的境地。受限于资料的不全面，我们暂不进行具体指标等详尽分析，而是从行业视角出发、从行业发展的角度来聊聊这次会议透出什么样的价值导向，对具体的行业生态会带来什么影响。

　　简单来说，这次监管会可以概括为“一条主基调 + 一根主线 + 一个逻辑”。

　　一条主基调就是“听党的话”，即“党怎么要求，保险就怎么发展”。因此，十八届三中、四中全会精神、中央经济工作会议精神、依法治国精神、经济发展新常态、深化改革、简政放权、习大大讲话都必须成为保险业发展中贯穿的活的灵魂。行业和公司发展的好不好，首先取决于公司领导对人民日报解读的到不到位。

　　一根主线就是贯彻落实“新国十条”，即“规划到那里，保险覆盖到那里”。这次监管会对新国十条进行了反复的强调，将其视为保险业发展的最大利好，可以说，保险业未来五年至少可以从新国十条中源源不断发掘出概念，以概念引领发展将会成为主流，通俗一点，“新国十条”就是国家为保险业发展开的 “外挂”。

　　一个逻辑就是“纲举目张”，即“监管说什么，行业就听什么”。保监会对2014年保险业发展的成绩十分满意，处处透露出，保监会的顶层设计、政策引导、监管约束对行业成绩发挥了巨大的推动作用，“指挥棒”的角色还要不断强化，“更好的发挥政府作用”将成为引领未来几年保险行业发展的有力引擎。

　　我们不做具体的复制黏贴数据和讲话内容，我们只是从行业的角度，来预测一下未来几年保险业的发展趋势，给出我们的四大预测。

　　第一，保险业发展不再是中性，而是赋予了更多的国家治理工具色彩，行业面临新的使命。

　　以前不论是对政府还是公众，保险业只追求结果，投保了、出险了、理赔了，保费增长了，那就OK，保险业在经济社会中扮演的是一个很中性的角色。在“新国十条”出台之后，保险业既要结果，如每年必须确保增长17%，也是工具，即成为国家治理体系和治理能力现代化的重要抓手和国民经济的重要产业。也就是说，保险业在经济补偿、资金融通之外，要更加发挥对于社会治理体系现代化的作用。

　　项俊波主席讲话中谈到，……新国十条也在国际上引发同行的好评，认为其拓展了保险业功能的认识……云云。各位看官，可别小瞧了这句话，“友邦惊诧、中外哗然”的戏本历史上可看的不少。回顾一下，我国上世纪70年代末的改革开放，引发国外的关注和质疑，但终究我们取得了惊世骇俗的成绩，开辟了党领导经济工作的伟大胜利；习大大新常态发展的表述，也引发了国外的关注和质疑，但我们正在坚持走下去；新国十条是新常态下保险业发展的具体表述，功能拓展论引发国际保险界对中国保险业的高度关注，那到底能不能成功？是科学还是忽悠？显然只可成功不能失败，失败了，则说明我们对保险经济发展规律不掌握，谁也负担不起政治责任。向前华山一条路，中国保险业必须探索出一条路子来。

　　习大大说，确保刀把子牢牢掌握在党和人民手中。保险业既然成为工具，那么势必要和人民银行[微博]的货币政策、发改委的投资事项审批等一样，服务于整个经济社会大局，这样，才能不负国家治理工具的分量。回顾历史，看看保险公司做得怎么样。

　　中国人保三方设立的深圳市人保腾讯麦盛能源投资基金企业战略出资100亿元入股中国石化销售有限公司，积极响应国家混合所有制改革。100分！

　　泰康资产(泰康人寿)出资360亿参与设立中石油管道联合公司。100分！

　　中国信保2014年出口信用保险直接和间接拉动我国出口超过5500亿美元，约占我国出口总额的24%；促进和保障了1400多万个就业岗位，有效服务于国家“一带一路”对外经济发展战略。100分！

　　中国人寿投资100亿元成立“中国人寿—北京京投地铁债权投资计划”，支持北京地铁建设。100分！

　　中国太保募集保险资金100亿元投资于天津的公租房项目。100分！

　　中国平安牵头出资160亿元人民币，以股权投资计划的方式投资京沪高速铁路项目，为世界历史由海权走向路权树立标杆。100分！

　　安邦保险大肆开展海外收购超过150亿元，先后收购纽约华尔道夫酒店、比利时保险公司FIDEA、比利时德尔塔•劳埃德银行，大振声势。100！

　　还有……

　　当然，还有一些公司很奇葩，比如国华人寿推出的“吃货险”、安诚财险推出的“春晚收视率险”、长安责任推出的“爱情险”，还有“意外怀孕险”“光棍险”等等，在-10到10分之间，自选请便。你们啊，错把工具当玩具，Naive。

　　第二，保险业宏观基调有可能变化，“不换汤换药”成为选项，行业发展压力增大。

　　“抓服务、严监管、防风险、促发展”12字方针，是保险业近年来发展的一大策略，但是策略必须服从于战略。监管会透露的消息显示，在讲话中大批次的出现“发展”二字，通篇透露着一股跃如的气势，谋划发展已经成为当务之急。可以说，事情正在起变化。

　　“抓服务、严监管、防风险、促发展”12字方针，不管变与不变，实际上，发展已经成为主攻点，新国十条的任务就是军令状，每年17%的增速就是死命令，2014年可以说是刚刚达标，面对后面几年经济增速下调已成定局的事实，聪明的人，必须尽可能提前的把发展速度问题解决掉。

　　发展不仅要速度，而且是带着鲜明改革色彩的发展。老路已经走不通了，再挖空心思、绞尽脑汁、甚至坑蒙拐骗去增长保费已经不是当前的选项，一些公司沿用多年的策略已经没有多少价值。要学会“站着把钱挣了”，通过机制、体制、应用创新，让保费乖乖的主动到碗里来。

　　当然，保监会“纲举目张”，会创造一切条件推动行业发展，比如和各部委协调新国十条的落实和各项支持政策。但关键还是在公司的解读和理解，考验的是保险公司带头人和班子成员的政治觉悟、变革能力，看公司能不能预判出政策走向，提前布局。当然，想发展是美好意愿，能不能发展则是能力和趋势的不确定性。像在2014年保费恢复性增长的关键时期，中国人寿大象转身、有心无力，才增长了区区1%多；而中邮人寿则是银保保费负增长5%，在银行系保险公司里面倒数一帜，满仓踏空，两家公司不得不交出了大量的市场份额。

　　讲个故事，上世纪90年代初经济遇冷，中央三令五申不准新上电力项目，但山东省政府打着自己的小算盘，通过各种办法上了不少的火力发电，结果到了92年之后，通货膨胀引发经济过热，带来了电力需求的极大增长，不少省份无可奈何，山东则弯道超车，乘势而上，一举拿下了经济版图中的重要地位。

　　所以说嘛，发展才是硬道理。看看，安邦保险又趁着好形势成立基金公司了，总是领先你一步。

　　第三，保险业发展有了新的模式，鱼与熊掌如何兼得，行业分化将会泾渭分明。

　　保险业新的发展模式无非在于“讲政治、顾大局”六个字。

　　“讲政治”就是占领保险参与社会治理的制高点。对于“新国十条”提出的农业保险、责任保险、个税递延型保险、出口信用保险、大病保险等，可以归结为新型的“官督商办”业务(注意：此处提示新型的)。只有少数派有机会参与，很多实力不济的公司将被排除在圈子外。这些工作的推进需要保险公司和地方政府进一步协(gou)调(dui)，小公司没有任何机会。至于什么公司有机会，大家想必自己心里有数。四大副部级保险企业中国人保、中国人寿、中国太平、中国信保，将是最有实力、也是最有可能垄断这些业务的。当然不排除有的公司借助创新弯道超车、后发先至。

　　怎么评判这些新型业务的发展成绩？《燕梳新青年》在此提出一个关键判断指标，就是能不能上《新闻联播》。以前是只有保险业年度保费增长这个数据能上个新闻联播一句话新闻，人保健康的湛江模式、阳光农业的东北农险赔付、行业协会的车险的零整比、中国信保的出口投资保险、安邦保险海外收购、中国平安[微博]计葵生创新陆金所、江泰经纪开展的医疗责任险等方面的内容才能上新闻联播。上了新闻联播，表示得到了党中央的认同，表示那家保险公司能够探索出一条新路子来。中国人保、中国人寿两位产寿险老大，有多长时间没在新闻联播露面了？

　　不能“讲政治”上新闻联播，那就可以“顾大局”发展保费。毕竟每年17%的保费增长也是保监会关注的重点之一。只要能不断的把保费做大做强，“一条路走到黑”，总归会有一席之地。天下武功、唯快不破。“顾大局”的诀窍在于快。一定要比行业平均速度快，像安邦人寿那样一年超过30倍的增长可遇不可得，但保持30%以上的增长才会有市场地位。人保寿险、华夏人寿、生命人寿这些腕儿都有着丰富的经验，前海人寿、珠江人寿、利安人寿等正在崛起，至于泰康人寿、阳光人寿、华泰人寿、幸福人寿等这些中规中矩的公司新增了三五十亿、一二百亿，已经根本不能入领导的法眼了，至于那些增长速度在10%以下甚至负增长的小公司，则引不起市场任何关注的兴趣。

　　专业化公司会不会大量涌现？按道理说，合久必分分久必合，专业做事最为稳妥积极，也是参与社会治理的有效形式。但是，在中国平安保费的步步紧逼下，在市场排名的关键时期，中国人寿能分出几百亿健康险保费成立专业的健康险公司吗？中国人保能分出200多亿的农险保费成立专业的农险公司吗？博弈激烈，名利不可双收。

　　第四，市场机制将更加发挥作用，残酷的屠杀即将出现，行业退出不可避免。

　　保险公司的市场化准入退出喊了几年，“只闻楼梯响、不见人下来”，但2015年，《燕梳新青年》觉得狼真的来了。原因何在？就在于在新国十条的巨大任务下，保监会恐怕没有心思再继续和落后的生产力和生产形态继续打交道，一条正面新闻联播相当于大涨5%，而一条负面的新闻联播则相当于连续3个跌停板，落后生产力对于行业的伤害是致命的，保监会估计已经不会有处处救火的耐心。

　　保险公司“要么狠、要么滚”。

　　保险公司并购重组的办法、保险公司补充资本的办法、第二代偿付能力监管标准、资金运用大幅放开、车险费率市场化改革、寿险产品费率改革，保监会从事前事中事后各个方面给保险公司张罗了一张大网。能跳出去的保险公司天地开阔，可以充分释放资本、多种形式大幅补充资本、提高偿付能力、再以降低费率等方式大肆竞争、再以大范围资金运用取得收益，形成正向的闭环。跳不出去的保险公司则是插翅难飞，偿付能力不足限制业务、资本补充不足限制范围、费率改革难以提供有竞争力的产品、投资能力不够导致利润下滑、最后只能接受并购重组。

　　有资本可以任性，没资本只能认命。对别人来说是一路畅通绿灯，对你来说则是过不去的红灯。实力充足的保险公司将会转的钵满盆满，而实力不济的保险公司将会被迫签订城下之盟、改旗易帜。

　　保险公司服务标准信息披露也即将出台，这又是一件大杀器。正如《燕梳新青年》在之前披露北京车险市场2014年前三季度服务指标那样，华安北分、民安北分、中银北分、信达北分、大众北分这五家公司，一个案子竟然能拖40多天才结案，是平均值的2倍。安诚北分和都邦北分，40%和60%的结案率远远低于市场平均值，民安北分、安诚北分、安华北分、富德北分、永安北分投诉率惊人。在没有信息披露的时候可以暂且蒙蔽消费者，但若是电视、广播、网络、报纸铺天盖地的把真实数据告诉老百姓，相信一些不上进的公司将会“千人弃万人嫌”，被群众淘汰、被同业扼杀是必然。

　　“天地不仁，以万物为刍狗”。《燕梳新青年》认为，保险公司市场机制优胜劣汰的大幕在2015年已经拉开，“方向已明、框架已成，按部就班，铁法无情”。

　　一场撕名牌大战即将打响……

　　××产险，OUT！

　　××寿险，OUT！

　　××中介，OUT！

　　《燕梳新青年》只是从我们理解的角度进行解读，权威解读请以保监会解释为准。本文不构成投资及发展建议，对本文使用造成的损失《燕梳新青年》不承担任何责任。

　　(本文作者介绍：燕梳新青年，保险锐力量。)

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