港股蹲:炒完汽车炒内房 炒完内房炒科网

2017年03月14日08:24    作者:谭明磊  (0)+1

  文/新浪港股专栏作家 谭明磊 微信公众号(xlgg-sina)

  大牛来了,谁都不会落下!板块轮动明显是内地机构的手法。香港市场现阶段很难大跌,因为每次大盘刚一调整,总让人感觉内地资金源源不断的扫货,一个板块接一个板块的扫,港股好戏刚开始。

  其实这波行情春节后就已经开始,而且与内地基金的筹建周期正好吻合。3、4月份的港股正是内地基金直接通过沪港通、深港通渠道进场的时候,所以我们未来会看见每日港股通的资金净买入都保持完美,也许“买买买”一直要持续到建仓完毕。香港二级市场本来就缺钱,一旦有了资金的流动性,相信港股的中资股股价上一个台阶基本没有悬念。

  恒生指数是很难有极佳表现机会的,从去年到今年就已经非常明确。和内地A股一样,如果没有超级资金去触及大蓝筹权重股,大盘指数的意义也就不太明显,“炒股不炒市”在香港已经流行了好长一段时间。有机构这样评价港股:被边缘的股票,很难重新再回到正常估值体系里来的。所以我们看见即便很多股票涨幅惊人,但还是大把企业股票选择了安静看戏。

  一个市场的资金流动性直接决定了股票估值的高低。港股估值极低,一直落后全球市场,是因为前些年的二级市场参与资金太稀缺,一旦有了钱,市场当然会点燃火星。香港市场最明显的特点是“骑白马股”往往收益巨大,属于稳稳的幸福。因为只有白马股才是资金扎堆,大小机构都在博弈,港股历史上的流动性匮乏,让不少操盘手感叹:“死也要死在人多的地方”。即便一波很大的牛市中,港股依旧有大量的公司成交稀薄,没人关注。所以针对内地投资者来说,尤其注意不要去买香港本地老千股。

  说起房地产板块,其实和内地相关政策有很大的关系。最开初上面说:房子是用来住的,不是用来炒的!这跟着几个月后,口风又变了,房子又变成结构改革去库存的主要目标,你自己去看看银监会郭主席上台的言语。而这次两会上,又有声音开始说三四线城市去库存,于是资金和策略又看好地产股了。这个板块里面的龙头股其实很清晰,就是吸金最多的恒大(03333)、碧桂园(02007)、融创中国(01918),包括保利(00119)与万科(02202)。而这些股这次又恰恰是港股通的标的,自然就成了资金围追堵截的对象。

  至于汽车板块,港股是风越刮越大。中国的汽车行业正在经历自主品牌崛起的过程,手机已经出现了华为、小米、VIVO等等品牌亮眼全球;家电出现格力、海尔等品牌对抗欧美;汽车呢?最先冒出来的自主品牌已经是吉利(00175)了。单单从股价来说,吉利汽车在李书福8.00元追加买入后,至今又有80%的涨幅了,算下来,这年头也飙升了4倍,相信现在股价还不是顶部。按照内地机构的说法,中国汽车行业里面有七千亿的利润池,蛋糕足够大,如果能够做出来的自主品牌,至少有十倍的空间,这是企业的长期价值所在。包括4S店的中升控股(00881)、正通汽车(01728)最近都是牛气十足,大摩甚至一口气将正通汽车目标价由3.3港元升至8.4港元。说明外资机构发现以前对中资有误判,需改进。提醒大家注意的是,针对股价期间行为,得警惕每一波上冲过程中的回撤风险。

  科网股一直是港股的热门,腾讯控股将在3月24日公布业绩,相信《王者荣耀》游戏会给企鹅带来不菲收益。摩根大通报告表示,腾讯(00700) 今年第一季游戏业务表现强劲,其中,《王者荣耀》(Honor of Kings)第一季收入有望达30亿至45亿元人民币,有机会上调集团今年游戏收入预测。大家都知道,企鹅本身从某种意义上说就是一只游戏股,所以我们看见腾讯的股价现在又慢吞吞的上来了,突破历史高位恐怕也是近期的事情。科网股龙头涨势延续,直接带动的肯定是板块趋势向好,其中又以纯网游股IGG(00799)和美图(01357)股价走势最显眼,不然为何港股通资金如此扫货积极呢?当然,美图炒作的是憧憬流量带动下的商业模式清晰;而IGG则完全不同,IGG完全是业绩。中金发表研报表示,IGG新旗舰《王国纪元》手游引领2017年增长,不过中金只给出了8倍市盈率,的确有点太小看内地军团作战的勇气。

  风起的时候,是头猪都会飞!好在香港股市近期的放量柔中带刚,每日八九百亿的成交额一路持续,潜移默化的催生了一波牛市。

  免责申明:文章只供股友讨论,不得构成投资建议。股市有风险,投资需谨慎!

  (本文作者介绍:智通财经执行总编。 )

责任编辑:马天元 SF180

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