莫开伟：地方银行不良贷款大幅增长该怎么办？

　　文/新浪财经意见领袖（微信公众号kopleader）专栏作家 莫开伟

　　一些地方银行的大股东就是当地政府，与地方政府千丝万缕的联系无法割断，虽然这种关系能得到地方政府的大量支持，但却也受到了很多的不当干预，导致了不良贷款的上升。

　　近日，宁夏银行发布了《宁夏银行股份有限公司2019年度同业存单发行计划》显示，2018年三季度末宁夏银行资产质量下滑明显，不良贷款和不良贷款率双升。其中，不良贷款率为4.1%，较年初大幅上升1.9个百分点；不良贷款余额为27.8亿元，较年初增加了13.9亿元，增幅为100%。且据披露，宁夏银行的资产质量在2017年就出现明显下行迹象，并存在较大隐性不良资产，不良贷款偏离度较高。此外，2018年3季度末，宁夏银行拨备覆盖率进一步下滑至116.64%，较年初大幅下滑66.68个百分点，已达不到监管当局规定的120%最低监管要求，这是经营严重下滑的重要标志。

　　看到这个消息，真让人为地方银行担忧并捏了一把汗，刚上市不久的地方银行业绩变脸如此之快，未来上市前景充满变数。而且，当前地方银行贷款凸显颓势的不只是宁夏银行，这种现象具有一定倾向性，不少上市地方银行及未上市地方银行近年不良贷款一直呈上升态势，其贷款恶化程度仍没得到根本性遏制或扭转，经营陷入了十分艰难的境地，这似乎成了一个共性问题。比如去年披露的贵阳农村商业银行，截至2017年末不良贷款余额从13.74亿元上升至78.43亿元，不良贷款率由4.13%增至19.54%，不良贷款拨备覆盖率从161.25%降至34.15%；资本充足率则从11.77%降为0.91%，核心一级资本充足率更是变为负数，为-1.41%。到2018年3月末，贵阳农商行不良贷款余额较年初下降19.46亿元至58.97亿元，不良率较年初下降5.68个百分点至13.86%。去年青岛农商因为不良贷款占比过高在上会之前就被取消审核。

　　那么，地方银行不良贷款大幅增长的原因在哪？据笔者分析主要有五方面：

　　首先，经营环境恶化，对地方银行不良贷款大幅增长起到了推波助澜的作用。近年来宏观经济形势低迷，不少地区经济发展下行，在钢铁产能过剩、民营担保公司代偿能力不足等影响下，中小微企业经营压力不断上升甚至出现亏损，贷款偿还能力下降，最终导致银行不良率持续上升。同时，加上国内大量企业进行产业结构升级、淘汰落后和过剩产能，导致市场需求疲软，企业客户经营困难，导致贷款违约增加，特别是钢材、煤炭、建材、水泥等行业的不良贷款上升使地方银行资产质量受到较大影响。此外，部分中小企业客户通过联保互保传导放大风险，造成资金链紧张，进而加剧贷款风险。

　　其次，金融去杠杆带来的“后遗症”，让地方银行表外业务通道被堵塞，一些“灰色”获利链基本被斩断。一方面，当前我国中小微企业在发展中面临的问题越来越严峻， 融资难、融资贵问题一直没有得到有效破解，中小微企业融资环境反而有恶化趋势，国家金融去杠杆收紧市场流动性虽然抑制了市场资金流向楼市，但对大多数无法通过上市融资的中小企业也带来严重影响，贷款审查趋严，额度收紧也对企业生产经营及发展带来很大障碍，甚至有些企业因为资金跟不上导致一些分期项目被搁置甚至荒废。同时，小微企业由于体量小，竞争力较弱，受到宏观不利因素的干扰较多。比如近两年来的供给侧改革对小企业的冲击，加上全民炒房及中美贸易摩擦等原因，对中小微企业冲击更大，使其陷入更加不利的经环境。而且，原材料成本、场地租赁成本以及人力成本也大幅上升， 导致中小企业利润大减，贷款偿还能力下降。另一方面，随着近两年来金融去杠杆的强势执行，加上监管当局掀起强力监管风暴，进行了系统的“三三四十”治理，重点围绕公司治理不健全、违反宏观调控政策、影子银行和交叉金融产品风险、侵害金融消费者合法权益、不当关联交易进行利益输送、违法违规展业、案件与操作风险、行业廉洁风险等方面开展整治工作，2018年底又颁布了理财新规，使理财领域的市场乱象被遏制，也让影子银行及其非标业务受到了较大抑制，银行表外业务大幅收缩，也导致了地方银行资产增速回落和信贷资产质量的恶化。

　　再次，一些地方银行跨区盲目扩张地盘，管理跟不上，加上对异地情况不熟悉，导致一些贷款投放不准，推升了不良贷款。比如宁夏银行近年就存在加大跨区域经营速度的问题，由于异地分支机构市场定位不明确，对当地客户关联方风险和行业风险把控能力较差，也进一步加大地方银行信用风险。这个问题应该是当前地方银行存在的一大通病，不少地方银行为了拓展市场，减缓在本地市场竞争带来的压力，将经营之手伸向“陌生”的异地，只顾盲目扩张地盘和扩大规模，可对异地经济发展导向及产业结构缺乏全面客观的判断和认识，导致信贷投放不准，或为打开异地信贷市场跟本地金融机构展开盲目竞争，以致出现重复贷款和低效贷款。而且由于受到总行信贷指导思想等方面的影响，信贷上无法实现错位竞争或发展，信贷同质化倾向明显，难以形成有特色的信贷竞争优势，这就不可避免地推高了不良贷款。

　　第四，一些经济落后地区地方银行由于缺乏有效的信贷投资项目和优质信贷客户，信贷投放陷入两难境地，这种矛盾的信贷经营现状也助长了不良贷款上升趋势。现在不少经济落后地区地方银行面临的一个最大问题是资金富余，找不到适合的信贷投放项目，不放贷款完不成上级行的考核任务，考核排名靠后有被淘汰可能倒还在其次，关键是全员绩效工资及其他福利就少得可怜，或根本没有着落，一年到头算是白忙活，这样会招致所有员工的不满，信贷管理效率就会更加低下，弄不好还会滋生很多贷款乱子。而如果按照上级行考核要求完成信贷投放任务，当地信用环境不好，企业及贷款人逃废债现象严重，甚至还会采取一些骗贷手段骗贷，不少贷款投放出去之后就难以收回，形成了不良贷款风险，这就使得不良贷款不可避免地大幅上窜。

　　最后，一些地方银行的大股东就是当地政府，与地方政府千丝万缕的联系无法割断，虽然这种关系能得到地方政府的大量支持，但却也受到了很多的不当干预，导致了不良贷款的上升。一些地方银行由于围着当地政府经济发展的“指挥棒”转，发放了一些形象工程和政绩工程等低效、高风险贷款，使贷款不可避免地蒙受了损失。还有些地方银行信贷管理机制不健全，存在审贷放贷漏洞，前期对信贷业务管理较为粗放、客户经理队伍整体素质偏低、分支机构审批权限过大且总行政策指导不明晰等内部管理问题；还有一些地方银行高管或信贷管理人员利用贷款谋私，大搞信贷暗地利益输送，也对不良贷款大幅增长起到了直接推波助澜的作用，致使一些地方银行贷款垒大户、人情贷款、关系贷款等现象屡禁不绝。

　　那么，地方银行面对大幅攀升的不良贷款该怎么办呢？笔者认为应从四方面狠抓信贷管理或实施金融监管：

　　第一，应根据不断变化的经济形势调整信贷结构，确保信贷投放与国家产业政策相适应、与当地经济发展相适应，与信贷风险控制能力相适应，不宜盲目追求规模，更不能好高骛远单纯追求高回报、高风险投资项目，让贷款行为回归到风险可控的轨道上。

　　第二，应立足地方产业经济发展实际，将资金投向真正有需求、有效益的实体企业身上，遏制资金脱实向虚和空转现象发生。尤其，要消除过去打金融监管政策“擦边球”现象，坚持不再将信贷资金投入到违规违法经营领域，让一切经营行为回归到健康可持续发展轨道上。

　　第三，搞好经营布局，消除贪大求洋经营倾向，将经营重心立足本地，将信贷资金投放到自己熟悉的产业经济领域和产业方向，控制或压缩异地盲目“摆摊设点”行为，监管部门可考虑督促一些地方银行将跨区域设置的机构网点进行撤并，消除管理半径过大、信贷控制能力下降等现象，使信贷经营全面回归到风险可控的轨道上。

　　第四，加强信贷内部管理，建立严格的风险管理体系；尤其加强对信贷审批领域信贷权力的全方位监控，消除一切信贷寻租行为的发生，彻底消除信贷腐败行为，为遏制不良贷款反弹营造有利的环境。对一些违规放贷或徇私舞弊行为绳之以法，尤其对一些高管进行信贷谋私行为造成贷款损失的，除严厉追究其经济的、刑事的责任之外，监管部门禁止其终生金融从业资格，让地方银行信贷管理全面回归生态轨道。

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、独立经济学者)