莫开伟：智能投顾是中小银行生死劫?

　　文/新浪财经意见领袖专栏（微信公众号kopleader）专栏作家 莫开伟

　　由于金融智能顾投目前还是项金融“奢侈品”，由于其投资大，大量中小商业银行在金融智能顾投方面可能只有“羡慕”之分。是不是中小商业银行在金融智能顾投产品开发中就只能束手就擒，甘当大型商业银行的败北者，将自己未来经营前途葬送在金融智能顾投的无情“厮杀”之中？

智能投顾是中小银行生死劫？

　　作为金融投资界的一匹“黑马”，智能投顾最近几年已在金融界刮起了一股热潮。而由于其动辄几亿元的研发投入，苦无资金的中小银行在新金融与优势机构的夹缝中，感到生存竞争压力倍增，因而中小银行面临的不是怎么去实现弯道超车，而是如何不被金融科技发展的潮流所淘汰（6月19日《投资者报》）。

　　金融智能顾投是个新兴金融产品，它是运用资产组合理论和金融衍生模型，根据客户的偏好设置，以在线金融投资咨询业务为主，为投资者提供投资组合的优化并调整资源整合账户的金融投资理财模式，适应金融投资消费者越来越宽，其市场潜力巨大。目前金融智能投顾已在一些大型商业银行得到初步推广和运用，已显示出了它强大的金融生命力和金融聚集效能。

　　金融智能顾投在我国目前尽管尚处起步阶段，但在国外经济发达国家其实早已潜入金融资管领域的方方面面，如目前的量化交易、智能投顾和自然语言处理技术是运用最为广泛的领域。

　　且据普华永道预测，在2030年以前，美国有38%的工作将完全被自动化的机器、电脑程序所取代。对于金融领域，另一家咨询机构Opimas也做出类似预测，他们称到2025年，金融机构中会有10%的职能将被智能程序取代，这被取代的部分中有40%将来自于资产管理领域。

　　这表明，未来谁先在金融智能顾投产品方面加大投入抢占先机、谁就是金融资管竞争业务的优胜者，谁就会分享到金融业发展的最大蛋糕。

　　可见，金融智能顾投既对大型商业银行带为巨大商机，也让中小商业银行遭受一场生死之劫；作为中小商业银行如果没有本钱在金融智能顾投产品方面加大投入和开发力度，必然会在四方面受制于人，处于金融竞争的下风。

　　第一，单一的金融服务功能，无法满足顾客对多样化金融服务提出的“组合产品”需求，有可能造成客户流失，使金融业务陷入萎缩趋势，其未来发展趋势不妙。

　　第二，在与大型商业银行经营竞争中，成本将处于越来越不利地位，因为无法推广和运行金融智能顾投技术，只会使大量业务处理通过人工进行，大大增加了经营成本，导致经营盈利能力越来越弱，生存竞争能力下降。

　　第三，由于缺乏金融智能顾投产品的科技支撑，业务处理效率、处理质量等方面会远远落后于大型商业银行，久而久之会使广大顾客丧失对中小银行机构的服务信心，最终弃中小银行而奔大型商业银行，难逃经营陷入“四面楚歌”境地。

　　第四，缺乏金融智能顾投技术支撑，只能固守传统经营阵地，在金融创新业务中缺乏足够的话语权和主导权，永远跟在大型商业银行屁股后面，捡大型商业银行不愿做的、剩下的业务，经营产品无法做大做强，对中小银行机构加快经营转型步伐及增强抗风险能力都将带来不利影响。

　　刚才说了，由于金融智能顾投目前还是项金融“奢侈品”，由于其投资大，大量中小商业银行在金融智能顾投方面可能只有“羡慕”之分，短期内难以企及，唯有大型商业银行由于具有足够的经营资本和较强的盈利能力，才具备拥抱并占尽金融智能顾投风头的本钱。这么说，是不是中小商业银行在金融智能顾投产品开发中就只能束手就擒，甘当大型商业银行的败北者，将自己未来经营前途葬送在金融智能顾投的无情“厮杀”之中？

　　回答当然是否定的，中小银行机构要想在金融智能顾产品投开发和使用这轮竞争中不被大型商业银行淘汰出局，唯有重视金融智能顾投，深切感受到面临的危机，知耻 而后勇，知危而后为，方有挽回目前不利局势的可能。

　　从现实看，应从三方面着力化解金融智能顾投的危局：首先，应树立高度的紧迫感和危机感，充分汲取“落后就要挨打”的教训。中小银行机构应对金融智能顾投技术推广运用可能对当前金融竞争格局带来的搅动力、加速金融变局催生力作充分预估，再也不能妄自尊大和无动于衷了，更不能对已逼到眼前的危机熟视无睹和麻木不仁了；坚决消除心中存在的“天时、地利、人和”的优越感而盲目沾沾自喜，认为金融智能顾投永远抢不了自己的饭碗。当然，也不能怨天忧人和无所作为，自甘落后，对金融智能顾投开发和运用充满失落感和悲观情绪，加强金融智能顾投知识学习，掌握其目前在国内外发展的趋势和态势，未雨绸缪，尽自己努力加速布局，争取在金融智能顾投业务中分“一杯羹”。

　　其次，应树立高度责任感和使命感，充分意识到顺势而为的重要性。中小银行机构要消除得过且过、做一天和尚撞一天钟的心态，树立长远战略眼光，增强把自身打造成“百年老店”的信心，要以对广大存款人、对广东股东、对当地经济社会发展、对自身可持续发展的高度负责的态度，坚定加大投入迎头追赶的决心，从中小银行智能顾投最需要、最容易突破、满足客户最需求的环节入手，找准金融智能顾投的切入点，克服困难，树立断臂求生的勇气，加大投入力度，并具有宏大战略眼光和胆识，义无反顾地推进金融智能顾投产品开发和推广运用。

　　再次，应树立大局意识和合作意识，充分意识到合作求生存的重要性。中小银行应对自身势力作充分预估，深刻意识到自身投入研发能力的不足，从大局着眼、小局着手，将两眼放远全国甚至全世界，联系大型银行、同行业共同进行金融智能顾投产品的研发，以此弥补自身势力不足，蓄积金融智能顾投力量。

　　一是中小银行之间抱团发展，可组成同业间的智能顾投信息交换平台，共同分担研发金融智能顾投产品的成本。将资管产品销售和渠道实现共享，借助同业的资管产品平台弥补自身产品的供给不足、弥合供给的时间差，借助同业的销售力量增加自身资管产品的销售规模，极大在丰富自身可销售产品，放大自身市场竞争力。

　　二是抱团与科技公司联合研发金融智能顾投产品，减轻自身研发成本。目前广东银行同业公会和深圳银行业协会牵头，由崇广科技提供全套技术系统，支持中小银行通过“以租代购”或支付一定的系统维护使用费用的方式，快速地“装备”金融智能顾投产品，这种做法值得中小银行全面推广。

　　三是与大型商业银行合作，委托其开发金融智能顾投产品，按比例出资，适当分担费用，解决自身势力不足的矛盾。金融智能顾投产品开发出来之后，中小银行可与大型商业银行开展业务合作，让大型银行将其产品委托中小银行营运或将中小银行经营产品委托大型商业银行营销，实行利润分成。中小银行不像大银行产品发行数量多，产品匮乏自然会流失顾客，而销售其他大型银行的产品，顾客还是自己的，可一举两得。

　　同样，中小银行有规模较大的产品，单靠自身力量可能难以在短期内完成，可将产品放在共同开发的金融智能顾投平台，让各家大型银行帮忙营销，很快就会完成。

　　显然，唯有如此，中小银行机构才能不断突破资管产品发行不连续、销售能力有限等发展瓶颈，有效解决金融智能顾投研发和推广中的人工成本过高、业务处理效率不高、业务处理质量低等诸多问题，中小银行才能重回与大银行相同竞争跑道，不会被金融科技发展的时代潮流淘汰出局。

　　(本文作者介绍：知名财经评论人、中国地方金融研究院研究员)