文/新浪财经专栏作者 江南愤青[微博]
钱荒就是银行没钱了，而不是你没钱了，可以理解为你明明卡上显示有钱，但是你去银行取钱，人家没钱给你。所以银行没钱，跟老百姓没钱，关系挺大。如果在国外，银行没钱了的话，铁定是大事。在国内，我们每天在看热闹，却从没人担心过自己会没钱，的确是挺有中国特色的金融体系。
很多人问，银行为什么会没钱？大家都知道银行都是在城市里有最好的地段，最好的装修，银行的员工都是最有钱的人，只有银行给人钱，怎么会银行没钱呢？所以，都不可思议。事实上，银行没钱是经常性的事情，今年还有银行还不了钱呢？塞浦路斯、希腊、冰岛、西班牙都有银行还不了储户的钱，而事实上，我可以说世界上100%的银行，其实在你们一起去取钱的时候，都给不了你们钱。为什么呢？
我们来看下银行是怎么运作的就能明白这个问题。假设银行拿到一百块钱，首先要交给人民银行[微博]20块钱，剩余的80块，留在银行的账户上。这个80块钱，对于银行来说，其实是欠了存钱的人的钱，而且还要支付利息。
如果就任其放在账户上，银行只是损失，不但储户来要钱的时候要还80块，还要给利息，如果都这样，银行早喝西北风了。还养什么员工，造什么大楼啊。那银行怎么办呢。当然是拿了这80块钱去放贷款了。这80块钱的贷款利息而且还要高于给储户的100块钱利息才能赚钱。那就是意味着银行拿了100块钱存款，必然是需要赶快把贷款放出去，如果不放出去啊，就是亏的。
但是，一旦贷款放的太多了，那也不行啊，手上总要留点现金吧，不然的话，万一存款人都来取钱怎么办呢？但是这个现金留多少就成了关键问题。留的少了，万一不够存款人取钱的话，那就会陷入大麻烦之中。留的多了，那盈利压力就很大。所以，这个点的平衡很重要。
我们讲银行的三性，安全性，流动性和盈利性。
在我看来，安全性比较虚，本质跟流动性是一样的，因为银行最大的不安全因素就是来自于流动性。没有流动性，即使你看上去赚钱了，也一样死翘翘。举个例子，有个人买了几十套房子，看上去资产上亿，但是因为欠了人家几百万，他可能就死了。人家说怎么会？当然会了，两个原因：第一个是他的房子卖不掉，估值上亿，跟能卖掉是两个概念。还有个原因就是本来也卖的掉的，但是市场听说你要死了，就非要等到你死了再来买，你就活活被逼死了。
当年的金信信托不就是如此么。死了以后，一卖资产，嗨，这家伙死了以后把负债都还完，还多了六十几个亿出来。你妹的。世界就是如此残酷。没办法，所以银行要在流动性和盈利性两个里面走钢丝，选择个平衡点，既要保证每年能赚更多的钱，还要保证流动性不出问题。就是有存款人来要钱的时候，能给出的出钱。
这么说，其实大家也都明白了。现在说资金紧张，必然意味着什么呢？意味着银行的流动性没管好呗，有储户找银行还钱，银行还不了钱了。拍拍脑袋也都能想是什么原因了吧，就两个原因，第一个是亏的太多，倾家荡产了。第二个就是没亏，但是钱都放出去了，还没收回来。就这么两个可能了。如果第一个，我估计不需要别人来借钱，早就自己解散了。所以只能是第二个。
那第二个原因，就挺有意思了，因为银行贷款的资金，其实本质只是个数字，因为钱贷给了A，A拿到钱，买了东西B、C什么的，最终B、C拿到钱，还是以存款的形式会回到银行的账户上的，银行拿到存款之后，缴纳20%给央行[微博]，还留了80%。怎么办呢？继续放贷款。然后层层叠加，所以，贷款越放，其实市场上钱是越来越多的，并不会少下去。
但是这里就出现两个需要梳理的问题了，第一个问题是银行的钱和储户的钱，其实是两个概念，什么意思呢？你说你在银行有一百万钱，的确你是有钱，但是这钱因为存在银行这里，其实是银行的负债，银行未必会有一百万钱在账上，他都拿出去放贷款了。所以就会出现，你明明有一百万的钱，但是你去拿的时候，银行没钱给你。这里要表达的问题是你的钱，其实不是银行的钱，是银行欠你的钱。
所以，我们拿M2的数字很高，说市场不缺钱，我觉得不太对。事实上，这个情况就是我们的确有很多钱，但是银行就是没钱给你，那银行的钱去了哪里？很多人说，你自己也说了，银行放贷款出去，沉淀到资产去了啊。问题是我们仔细想下去，资产最后也只是个数字啊，钢筋水泥，都只是钱的表现形式，最终并不沉淀货币本身。
货币去了哪里呢？其实前面说了么，你给银行100快，银行交给了央行20块，80块放贷款去。然后80块存到银行，在交16块到央行，剩余64放贷款。再存，再放，再存，再放。你们自己想想，到哪里去了？全部到了央行口袋里了。钱最终以货币的形式都到了央行手里。
所以，理论上，一个极致的情况就是，商业银行只要把贷款放到极致的话，一点流动性也不预留的话，那么商业的钱最终都是到了央行手里，大家留着在手里的都只是数字而已。那么看到这里其实大家明白了，为什么央行是妈啊，因为你怎么做，到最后钱都在他手里。
那么讲到这里，我们就基本可以推导出一个规律，就是银行存款增加，放贷就必然增加。放贷增加，带来存款进一步增加，然后又推动了放贷增加，又带来存款增加。这个循环玩下去，最终的结果就是银行的存款不断增加的同时，银行的资产也不断的增加，但是银行的现金却在减少，钱荒的背后其实往往表现出市场不缺钱的特征。
所以我们现在去看市场，市场缺钱与否很多人在扯M2，M2其实包含了很多储蓄存款，所以很多人以M2高来说我国市场不缺钱，其实才是个伪命题。高储蓄率的背后必然带来银行的放贷冲动，从而造成银行流动性的紧缺。
看到这里，大家都明白了吧，银行为什么缺钱？很多人说是因为银行把钱放错了地方，我认为也是扯淡。理论上，无论把钱放在哪里，只要贷款不断的放，流动性必然是紧张的。这里面不少专业人士会说，不对啊，央行不是规定了存贷比么？不可能无限放大杠杆啊。
这里面就扯出另外一个问题了，啥问题呢？表外业务的问题。啥是表外业务呢？举个例子吧。有人找你借钱，你有钱，却被你妈妈管的死死地，不让你放贷，然后你怎么办呢？
简单，因为你是有钱人，所以你身边都是有钱人，那就随手拉一个，一个不够，就拉一群，跟他们说，老子有个兄弟缺钱了，你们给借点。大家看你面子上说，借可以啊，你给担保不？你因为你妈妈管的紧，担保也不准，只能说，我不担保，但是你们丫还不信我么，借了就是了。
大家看看你，再看看你妈妈，觉得都挺牛逼的，不会有事，就借了。他们就这么一借，得，他们大概也就赚个8%，你到好，就这么一吆喝，不担保也不出钱反倒能赚个10%，比他们多了去了。那个高兴啊。于是就拼命的做这个业务了。
这个业务本质就是拉皮条的业务，因为你啥都没出啊，也不带风险啊，他们真出事情了，跟你也没关系啊。你妈来责问你，你也就说一句，关我屁事。当真是光你屁事么。当然不是啊，真项目出问题，还不出钱的时候，你难道还真一句话关你屁事么？如果真能光你屁事的话，那还真到不会出问题了。
可是问题是，现实都没想象的那么好。真项目出问题的时候，你朋友估计一个个堵着你家门，不让你出去了。你妈也得救你，除非你真做好了再也不在这个世界上混了的地步，否则这个你看上去光你屁事的钱，你还得还。前段时间看报道说，光大得收回90%的贷款，才能实现理财产品的兑付，你妹的。这个业务得做的多大啊。
同业市场的问题
我前面说了，规模不断的放贷款，必然意味着银行的存款也是日益增加的，有很多银行存款增加了，但是又找不到特别好的地方去放贷，或者短时间不用，就都会放到同业市场里去，什么是同业市场呢。简单说就是兄弟姐妹自己间玩借钱的地方，今天我多点，明天我多点，大家互相借，都是一个妈生的，总归没问题，本来大家都是在外面借钱的，现在发现原来兄弟姐妹都这么有钱啊，没必要外面借啊，成本低，速度快，就这里借吧。
(本文作者介绍：新浪财经专栏作家。)
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