综述：美联储加息美元走低 中国央行调升OMO利率

　　《线索Clues》汇编的“环球市场综述”浓缩全球主要金融市场要闻，覆盖中国投资者所重点关注的股市、大宗商品、外汇市场，帮助用户高效吸收新近市场动态。

　　以下为22：30综述：

　　【市场焦点】

　　美联储将基准利率区间调升25个基点，至1.25%-1.5%；点阵图显示对明年加息预测没有变化，仍为3次；美联储调升2017年、2018年美国GDP增速预期；加息后美国市场利率反而出现下跌，尤其是2年期国债利率下跌明显。美国国会参众两院共和党人已达成了最终的税改协议，预计下周进行全体投票，最终版税改法案将推动下调企业税至21%、并下调最高档个税至37%。欧洲央行和英国央行周四的利率决议都维持了符合预期的保守操作，利率保持不变。

　　北京时间12月14日晚间消息，欧洲央行刚刚公布了12月利率决议，欧央行维持存款利率-0.4%，维持基准利率0.0%，维持边际贷款利率0.25%。均与预期一致。欧洲央行从明年1月份起缩减每月购债规模至300亿欧元，持续至明年9月，如有需要将延长。

　　欧洲央行行长德拉基在欧洲央行公布数据指标后的演讲中称，欧元区通胀率2020年平均水平将达到1.7%。德拉基对欧元区经济复苏看法乐观，欧银上调经济增长预期，欧元区通胀率2020年平均水平将达到1.7%。

　　英国央行一如预期，一致投票决定维持利率在0.50%不变，资产购买规模在4.35亿英镑。消息传出后，英镑/美元（GBP/USD）基本保持在熟悉的范围内，1.3420 - 30区域。

　　国际能源署（IEA）最新发布的月度报告判断整个2018年原油市场将是一个“紧平衡”的市场，对未来一年油价整体看法并不乐观，消息导致原油期货价格快速跳水。

　　1、北京时间14日凌晨3点美联储宣布，将基准利率区间调升25个基点，从1.0%-1.25%上调至1.25%-1.5%，符合市场预期。这是美国央行当前加息周期的第5次加息，也是今年内的第3次加息，上一次加息是在今年6月中旬。本次会议投票结果显示为7：2，有两位委员投了反对票。

　　美联储的最新经济及利率预期还显示，美联储预计2018年将加息3次，2019年加息2次。美联储最新中值预期显示2020年底联邦基金利率3.1%，而9月时的预期为2.9%。最新利率预期点阵图，请点击此处。

　　美联储公开市场委员会（FOMC）本次会议对重要经济指标的预测（http://t.cn/RTJj62q ）中位数显示，美联储预计2017年美国实际GDP增长2.5%（9月预测值2.4%），2018年增长2.5%（9月预测值2.1%）；确认就业将继续保持良好势头，2017年失业率由4.3%降低至4.1%，2018年从4.1%降至3.9%；预计2017年的PCE通胀会温和增长，从9月预计的1.6%调升到1.7%，2018-2020年维持先前预测不变（1.9%、2.0%、2.0%）。2%是美联储的通胀目标。

　　美联储12月13日的政策声明和11月1日声明的异同之处，请点此处。

　　关于美联储本次加息更多消息，请点击新浪财经专题。

　　亚太货币冷暖不均。截至北京时间14：00，美元兑人民币（CNY）、澳元（AUD）、印度卢比（INR）、印尼盾（IDR）、马来西亚林吉特（MYR）、泰铢（THB）小幅下挫，而韩元（KRW）、港元（HKD）、新加坡元（SGD）兑美元小幅贬值。美元兑日元（JPY）持平。

　　2、华尔街日报报道，美国国会参众两院共和党人已达成了最终的税改协议，为共和党在圣诞节前完成历史性税改扫清了道路。最终版税改法案将推动下调企业税至21%、并下调最高档个税至37%，预计新法案于2018年实施。本周晚些时候将公布最终税改细节，下周进行全体投票。

　　美国总统特朗普在白宫对媒体表示，税改可能推动4万亿美元从海外回流，希望在很短的时间内签署税改法案。

　　CNBC报道，当地时间周二晚间，美国南部阿拉巴马州的参议员特别选举爆出冷门：民主党候选人琼斯（Doug Jones）以微弱优势战胜了近日接连爆出性骚扰丑闻的共和党参议员候选人莫尔（Roy Moore），共和党在参议院的多数优势将缩减为51对49。在这一消息刺激下，美国股指期货、国债收益率以及美元均出现下跌。分析师指出，如果共和党税改投票时机出现在琼斯上任后，那后果不堪设想。《线索》昨日重点关注了这一事件可能引发的后果。

　　3、北京时间14日，比特币（BTC）最新成交价报16265美元。

　　北京时间14日早间CNBC称，美联储主席耶伦周三就加密货币发表谨慎评论，称比特币是一种“高度投机性的资产。”

　　Cboe比特币期货（XBT）周三跌幅一度达到10%，首次因为下跌触发熔断，比特币期货的下跌令期限价差进一步缩窄。周三结算价报17055美元。

　　《线索Clues》栏目对“比特币”这个近日最火热的话题做出系列解读，请点击了解。

　　【沪深港】沪指周三收盘跌0.32%

　　沪综指（收盘）报3292.42，-0.32%

　　深成指（收盘）报11110，-0.3%

　　领涨板块：化纤、建材

　　领跌板块：保险、证券

　　香港恒生指数（收盘）报29166.38，-0.19%

　　1、央行上调公开市场操作（OMO）各期限的操作利率0.05个百分点，开展2880亿MLF操作。央行官员也对此做出解读。

　　中金公司宏观研究团队指出，这是央行年内第三次上调逆回购操作利率和MLF利率，但这次的幅度为5个基点，之前两次均为10个基点。该机构认为人民银行将继续退出货币宽松，并维持明年上调市场操作利率共30个基点的预测不变。

　　关于美元加息中国央行是否应该“跟进”，部分国内卖方宏观研究员表达了偏否定的观点，详细可查看天风证券、海通证券的分析。

　　2．统计局：11月份规模以上工业增加值增长6.1%，低于预期的6.2%。11月消费品零售同比增长10.2%，较前月的10%有所抬头，但低于预期的10.3%。前11月城镇固定资产投资同比增速7.2%，符合预期，较前值小幅回落。1-11月民间固定资产投资增长5.7%，回落0.1个百分点。东北城镇与民间固定投资双双转为正增长。

　　【美股】美三大股指周三收盘涨跌不一

　　道指（180003）（DIA）（开盘）报24，650.93，+0.27%

　　标普500（513500）（SPY）（开盘）报2，666.27，+0.13%

　　纳指（513100）（QQQ）（开盘）报6，885.71，+0.14%

　　1、美股周四高开，道指有望录得连续第六个交易日上涨。积极的经济数据以及更加明朗化的全球央行政策令美股得到支撑。投资者同时也在等待华盛顿即将公布的更多税改方案细节。

　　经济数据中，美国11月零售销售增长0.8%。接受MarketWatch调查的经济学家平均预期零售销售将增长0.4%。扣除汽车销售之后的零售销售增长1%。

　　美国11月进口价格指数上涨0.7%，扣除四平价格之后的进口价格指数持平。

　　美国劳工部宣布，截至12月9日当周美国首次申请失业救济人数减少1.1万，总数下降至22.5万。

　　美股周三收盘涨跌不一，道指连续第四个交易日创历史新高。

　　经济数据，美国11月CPI持平预期，但剔除能源和食品价格的核心CPI不及预期和前值。

　　周三公布的数据显示，美国11月CPI同比2.2%，持平预期，高于2%的前值；11月CPI环比0.4%，持平预期，高于0.1%的前值。美国11月核心CPI同比仅1.7%，不及预期。

　　2、卡特彼勒（CAT）周三股价上涨3.6%，此前该公司公布9月、10月和11月的强劲销量。特朗普将于2018年推进累计达一万亿美元的基建投资计划，请点击了解。

　　周四盘后，Adobe（ADBE）、好市多（COST）、甲骨文（ORCL）等企业将公布新一季财报。

　　【汇率】美元兑人民币中间价报6.6033

　　美元兑人民币（CYB）14日中间价，报6.6033

　　在岸人民币（CNY）兑美元北京时间9：30，报6.6084

　　据新浪外汇数据，美元指数（美元兑6种主要货币加权指数）（DXY）（UUP）北京时间9：30，报93.36

　　1、人民币兑美元中间价报6.6033，较上日大幅升值218个点，创11月23日以来最大调升幅度。

　　2、隔夜市场，美元指数（DXY）下挫，截至北京时间07：30报93.4058。在决议公布之后，美元指数却急跌至日低93.40。投行对此解读称，这主要是因为本次的决议不如市场预期的那样鹰派。

　　3、英镑（FXB）汇率周三下跌，英镑兑美元（GBP/USD）收于1.3412，盘中最低至1.3310。

　　英国议会下院13日晚投票通过一项修正案，同意在一份名为《退出欧盟法案》的关键法律文件中明确，英国政府与欧盟谈判达成的最终“脱欧”协议在签订前需经议会表决通过。舆论认为，这意味着英国议会取代政府实际拥有了对“脱欧”谈判的决定权。

　　【利率】全市场互联网货基的平均7日年化收益率为4.0776%　

　　据新浪财经互联网货基数据，截至12月13日，全市场互联网货基的平均7日年化收益率为4.0776%

　　据中国货币网数据，截至14日9：30，银行间市场存款类机构7天期质押式回购成交利率（DR007）报2.77%　

　　美东时间21：30PM，10年期美国国债收益率（IEF）（TLT）报2.358%，关注美国利率风险，请点击了解更多。

　　在FOMC利率决定公布后，美国国债收益率曲线陡化，因之前推动曲线扁平化的押注被纷纷平仓。

　　收盘时，各期限国债收益率跌4.9-6.9个基点不等；2年期国债收益率下跌5.3个基点，报1.7743%；5年期国债收益率下跌6.7个基点，报2.1049%；10年期国债收益率下跌5.9个基点，报2.3422%。

　　耶伦在回答记者提问时表示，收益率曲线或将较以往更扁平化，收益率曲线与商业周期的关系或已经改变，目前收益率曲线仍处于历史区间内。收益率曲线趋平反映出短期利率走高。

　　《线索Clues》认为，美联储决议当中，加息力度在市场预料之内（25基点），对经济增长的预测虽有小幅调升，但对未来12个月通胀前瞻仍低于2%，不足以改变利率制定者们对2018年加息频率与力度的预期（3次，每次25基点）。在决议公布后，市场表现可以概括为“sell the news”，在美国国债收益率曲线上，对基准利率响应敏捷的2Y国债收益率（SHY），出现百分比幅度最大的下挫。利率变化传导到利率敏感资产，COMEX黄金期货（GLD）出现最近一个月来久违的“像样”反弹（+0.94%），受利率变量影响较大的美元指数（DXY）（UUP）周三从94附近逐波回落，跌近0.7%，报93.42。上周五公布的CFTC交易员持仓报告（COT）显示，截至上周二的一周当中，投机资金大幅削减了CBOT美国10Y国债期货多仓，净头寸从123，936手降至14，345手。周三利率下挫背后，不排除投机资金借加息落地回补多仓。（行情数据来源：新浪财经）

　　在任内最后一次记者发布会上，耶伦回答任期最遗憾的事情时说到，“美国经济表现良好，但通胀前景仍高度不确定性，遗憾在任内通胀未能达标。”

　　【黄金】黄金期货价格周三收高

　　COMEX黄金（000216）（GLD）北京时间9：30，报1259.80美元/盎司

　　黄金期货价格周三收高，部分挽回了过去四个交易日连续下跌造成的损失。

　　关于黄金的投资机会，请点击了解更多。

　　【原油】国际原油期货价格周三收跌

　　WTI原油 （USL）每桶56.79美元，-1.1%

　　布伦特原油 （BNO）每桶62.79美元，-1.2%

　　原油期货价格周三收跌。此前石油输出国组织（OPEC）公布了月度原油报告，美国政府也公布了上周原油库存数据。

　　国际能源署（IEA）月度报告展望明年原油市场供需关系，维持2017年全球石油需求增长预期在150万桶/日不变，维持2018年在130万桶/日不变。认为2018年上半年供应偏宽松，将有20万桶盈余，下半年供需关系偏紧，将出现20万桶短缺，整个2018年将是一个“紧平衡”的市场。

　　OPEC组织的原油产量下降至6个月以来新低，美国原油库存大幅下降，均为油价提供了支撑，但两份报告均激起了市场对美国原油产量提高的担忧。

　　美国能源信息署（EIA）周四公布的截至12月8日当周原油库存录得减少511.7万桶，连续4周下滑，降幅远超预期的减少375.9万桶，前值为减少561万桶。

　　美国能源信息署（EIA）周二（12月12日）公布最新短期能源展望报告称，近期油价走高或将令美国原油产量在2018年平均达到1000万桶/日。

　　在前景展望中，EIA预计2018年美国原油产量将增加8万桶/日，同时加拿大、巴西、挪威、英国和哈萨克斯坦将合力增加70万桶/日。此外，石油输出国组织（OPEC）也有可能额外增加20万桶/日。

　　【商品】周四硅铁跌逾5%领跌，焦炭收跌逾4%

　　北京时间12月14日 15：00

　　国内期货收盘，硅铁跌逾5%领跌，焦炭收跌逾4%，焦煤跌逾3%，玻璃、锰硅跌逾2%，螺纹、豆油、郑醇跌逾1%；沪银收涨2%，橡胶、鸡蛋、沪金涨逾1%。

　　1、“新债王”冈拉克（Jeffrey Gundlach）在接受媒体采访时表示，他认为2018年最佳配置资产是大宗商品。

　　2、据最新消息，原油期货全市场生产系统演练完成，演练结果基本满足上市要求。

　　《线索Clues》对这个即将上市的重要合约做出解读，请点击这里。

　　【欧股】欧洲股市周三开盘普遍下跌

　　欧洲斯托克50指数（FEZ）开盘3，580.00，-0.1%

　　英国富时100指数（02847）开盘7487.50，-0.12%

　　德国DAX指数（513030）开盘13103.75，-0.17%

　　【数字货币】比特币最新成交价报16386美元

　　耶伦在联储会议后的新闻发布会上回答CNBC记者史蒂夫-莱斯曼（Steve Liesman）的一个问题时表示：“比特币目前在支付系统中只是扮演一个很小的角色。它不是一种稳定的价值来源，也不构成法定货币。它是一种高度投机性的资产。”

　　耶伦在任期内很少就加密货币问题发表评论。她在2014年曾表示，联储没有权力监管比特币，并在周三的讲话中重申了这一观点。

　　根据CoinMarketCap的数据，在周二收盘时，由金融支付互联网协议Ripple生成的数字货币XRP上涨了37.5%，达到了创纪录的51.37美分，目前总市值达到182.3亿美元，超过莱特币（LTC），排名第四。今年XRP已经上涨70倍。

　　（线索Clues / 李涛）

责任编辑：李涛