环球要闻与投资线索周度汇总（20171204-20171208）

2017年12月09日 00:11 新浪财经收藏本文

　　下周美联储将召开联邦公开市场委员会（FOMC）会议，会议结束后，将于北京时间周三凌晨3点公布2017年最后一次利率决议。因此本周五的非农数据格外重要，北京时间周五21：30 美国劳工部宣布，11月份非农就业人数增加22.8万人，远好于市场预期的增加19.5万人。市场普遍预计美联储12月加息几乎已成定局。但报告显示11月平均每小时工资环比增长0.2%，低于预期0.3%，反映出薪资增速仍显疲软。

　　本周另外几个重要事件，也都发生在下半周。

　　周四凌晨，一位匿名高级官员向媒体透露，美国总统特朗普计划在1月底前发布承诺已久的基础设施建设计划，其中涉及升级道路、桥梁、机场和其他公共工程等。

　　CNBC报道，观察人士预计这项计划涉及联邦支出2000亿美元，并将刺激高达8000亿美元的州、地方和私营部门支出。二者合计将达到一万亿美元。《线索Clues》栏目对这一机会做出解读，请点击了解。

　　同一天，令投资者担忧的美国联邦政府“关门”事件得到缓解，美国国会投票通过了提供政府短期预算的决议案。北京时间9日凌晨消息，特朗普已经签署该临时性支出法案，美政府得以正常运作到12月22日。

　　周五下午消息，欧盟与英国达成脱欧协议，在爱尔兰边境、欧盟公民在英公民权问题上达成初步一致，为后续贸易谈判铺平道路。欧洲股市当日收盘大涨，英国富时100指数（02847）报7398.75点，上涨1.07%；欧洲斯托克50指数（FEZ）报3596点，上涨0.64%。

　　截至周五收盘，本周标普500指数（513500）（SPY）上涨0.33%，道指（180003）（DIA）上涨0.4%，　纳指（513100）（QQQ）下跌0.1%。

　　但市场并非波澜不惊。上半周，全球主要股市均出现了少见的大幅波动。

　　美国标普500指数曾经历了四天连续下跌，纳斯达克也连挫三日。

　　亚太方面也并不乐观，中国上证综指周一开盘3310点，至周五收于3290点，其中周三一度跌至3253点。

　　其他包括香港、日本等地区和国家股市，也经历了周三2%幅度的重挫。

　　本周股市下跌主因还是由于前期已经消化了过多利好，税改、财报、增长预期等消息推动股市前期大幅上涨，但当“靴子落地”，市场就会开始审视更多细节，导致不确定性大增，本周这种变化非常明显。

　　周初科技股连续下挫，主要原因在于市场分析源自参议院的税改方案将保留20%的替代性最低税（AMT），这将导致公司无法享受与知识产权、新设备支出和研发相关的税务减免，科技公司难于享受税改红利。

　　而与之对应的银行股却迎来上涨。主要有三方面原因：1）银行属于高税负行业，税改条款有利于银行降低成本；2）美国参议院银行委员会周二通过放松对区域性银行监管的计划，使得区域银行板块收获利好；3）美联储候任主席鲍威尔再次强调了其放松金融监管的立场。《线索Clues》栏目对该主题进行了解读，请点击了解。

　　这也使得本周周初，科技板块（XLK）和金融板块（XLF）之间发生了明显的轮动现象。本周上涨最多的板块是金融，其次是消费品板块（XLP），分别上涨1.58%和0.7%。跌幅较大的有公用事业（XLU）、房地产开发（XLRE），分别下跌0.94%和0.93%。

　　除股市外，本周商品市场也出现大幅波动。LME期铜作为全球商品价格的风向标，从周一的6800美元/吨附近跌至周五6577美元/吨附近，周下挫约3.5%。这也引发国内期货市场振动，周三国内市场多个主要期货品种触及跌停。

　　在税改方面，上周六美国税改法案在参议院勉强获得通过后，按照立法程序，美国国会两院已开始就税改的最终版本进行协商，就目前进展来看，该法案极有可能在圣诞节前交予特朗普总统签署生效。美国税改导致的“溢出”效应开始为各国所关注，包括日本等国家有消息传出，可能会跟随美国步伐进行“税改”。此类现象值得后续关注。

　　值得关注的是周四传来消息，两位资深共和党议员6日接受CNBC采访时表示，共和党领导人也在考虑将公司税率下调至22%，而不是众议院和参议院的20%的企业税率。特朗普总统也已经表示，他可能对这一变化持开放态度，因其将有助于共和党提高税收，以支付其他减税措施。

　　美联储方面，本周二晚彭博报道，美国参议院银行业委员会以22-1的投票结果批准杰罗姆·鲍威尔出任美联储主席。参议院此后将就此进行全体表决。

　　汇率市场，人民币兑美元中间价已经连跌10日，11月24日中间价为6.5810，跌至12月8日6.6218，如此连续下跌非常罕见。与之对应的是美元创下一年来最大周涨幅，兑一篮子货币的美元指数（DXY）本周连续上涨，从周一开盘的93.17，至周五的93.87。彭博援引交易员表示，本周美元涨幅部分与年终融资压力带来的流动性紧缩有关。

　　本周对美元指数上涨贡献最大的当属欧元，欧元兑美元（EUR/USD）本周开盘报1.1869，周五收于1.1769。英镑本周走势随着欧盟与英国领导人的脱欧谈判进展进行。截至周五，欧元兑英镑（EUR/GBP）走势小幅下跌。

　　利率方面，“债王”格罗斯在周三警告称，联邦基金利率若按美联储的构想，在2018年底会涨破2%，将有损于经济发展，也令美债收益率曲线的扁平化变得不可持续。本周美国国债收益率曲线继续“扁平化”，圣路易斯联储主席布拉德月初曾表示，明年收益率曲线存在出现倒挂的风险。关于“扁平化”问题解读，请点击了解。

　　值得一提的是，国内全市场互联网货基的平均7日年化收益率，自12月1日以来一直维持在4%上方，且有继续上升趋势。这反应出资金在年末受季节性因素影响的特点。

　　能源方面，WTI原油期货（USL）价格报57.34，本周价格下跌1.63%。布伦特原油（BNO）价格报63.39，本周价格涨1.44%。

　　周三早间美国能源信息署（EIA）报告称，美国上周原油库存减少560万桶，此前预估为340万桶。但EIA报告显示美国上周汽油库存大涨680万桶，而预期值为增加270万桶。美国国内原油库存下滑，但汽油库存却意外大幅增加，令原油期货价格承压。

　　需求方面，11月海关数据显示中国原油进口量增至3704万吨，折合约每日901万桶，进口量为历史第二高。

　　供应方面，美国原油日产量增至每日970万桶，虽仍不及上世纪70年代创下的纪录，但这个数值已经接近俄罗斯和沙特阿拉伯的最高产量水平。

　　美国油服公司贝克休斯（BHGE）公布活跃原油钻井数，截至12月8日当周，美国石油活跃钻井数增加2座至751，为连续第三周增加。

　　国际天然气期货价格周四下挫5%，降至近6周以来最低水平。美国政府数据显示美国上周天然气库存意外大幅攀升，令天然气价格承压。但近期中国北方各地出现了“气荒”现象，多地限气甚至断气，国家发改委已经召开发布会公布对气荒的应对措施。

　　本周传出消息的还有中国原油期货。上期所子公司上海国际能源交易中心股份有限公司将于12月9日-10日进行上市前全市场生产系统演练。《线索Clues》栏目对这个即将上市的重要合约做出解读，也对该合约与境外WTI、Brent原油期货合约存在的显著差异做了对比、梳理。具体内容，请点击这里。

　　金价受制于诸多政策利好，本周表现较弱。黄金期货周五报1250.5美元/盎司，本周下跌2.5%。

　　本周加密货币比特币陷入“疯狂”。

　　价格方面，比特币从周初的11000美元上涨至周中新高的19000美元。截至周五报16200美元。

　　Cboe比特币期货（XBT）已经计划于12月10日（周日）上市，原本更早放出消息要在本月第二周上市的CME比特币期货（BTC）则预计在12月18日上市，反被“抢跑”。《线索Clues》栏目比照了该合约与CME比特币期货合约（BTC）的主要区别。请点击此处了解。