德隆系疯狂融资重创银川商业银行

　　伊斯兰信托10亿元注册资本金中，宁夏自治区政府方面出了6个亿，其中有不少是地方企业的应收账款

　　本报记者 孙瑞 发自西安

　　距德恒证券案在重庆宣判不足三个月，11月17日，伊斯兰国际信托投资有限公司(下称 “伊斯兰信托”)作为“德隆系”金融机构的第二家被告，和该公司9名原高管同时被银川市中级人民法院同样以“非法吸收公众存款罪”推上法庭，分别判处了有期徒刑。

　　11月21日，银川市中级人民法院(下称“银川中院”)该案主审法官周宁林告诉《第一财经日报》，即将在下月审判唐万新的武汉中院也正向他咨询案件的具体情况。

　　据《财经》杂志报道，有业内人士认为，伊斯兰信托案对于唐万新的审判至关重要。于12月开庭的唐万新终结案中，检方以“涉嫌非法吸收社会公众存款罪”、“涉嫌操纵证券价格罪”、“涉嫌非法经营罪”三大罪名，将唐万新以第五被告推向被告席，伊斯兰信托非法吸收社会公众存款罪的判定，也将关系到唐万新未来的命运。

    德隆案的又一旁支

　　据银川中院资料显示，伊斯兰信托的注册资本为9.9亿元，共有八家股东。其中酒泉钢铁(集团)有限责任公司出资2亿元，占出资比例20.17%；亿阳集团有限公司、郴州山河实业集团有限公司各出资1亿元，分别占出资比例的10.08%。而这三家公司出资资金的实际股东是新疆德隆国际战略投资有限公司(下称“德隆”)，法定代表人是唐万新。

　　由此，德隆集团实际上控制了伊斯兰信托40.35%的股权，改制后公司的经营管理层基本上由“德隆系”人马控制。

　　经银川中院审理查明，伊斯兰信托在上海友联管理研究中心有限公司(下称“上海友联”)的指使和操纵下，在2002年3月至2004年6月30日，违反《信托投资公司资金信托管理暂行办法》中有关信托业务不得以任何方式对客户承诺保底和固定收益的规定。通过与委托人签订“委托资产管理合同”、“委托资金管理合同”、“委托国债管理合同”的形式，分别签订主合同和补充协议，在补充协议中以支付3%至14%保底利率的方法，共向202家机构和133名个人吸收资金29.8亿多元。

　　而上海友联是德隆集团的董事唐万川任法定代表人，唐万新兼任总裁，是德隆案中最重要的资金运作平台。在德恒案、金新信托案、中富证券案、南京国投案、伊斯兰信托案等诸多德隆系案件中，近800亿元的资金均由上海友联统一调度，成为德隆系资金流动命脉。

　　伊斯兰信托将上述资金转入由上海友联控制的重庆德恒证券有限责任公司(下称“德恒”)，用于购买股票和国债，支付本息及业务费等。至案发前，伊斯兰信托委托理财部分吸收的资金尚有15.7亿元未向客户兑付。

　　2003年，伊斯兰信托为了吸收资金，决定发行西部花园贷款资金信托计划，并印发《伊信国际西部花园贷款资金信托计划》推介书，在报刊上以广告的形式进行营销宣传等方法，向公众承诺年净收益率为6%，共与委托人签订资金信托合同2124份，共计吸收资金9184万元。

　　据银川中院透露，之后，为将此项业务纳入财务核算和规避银监局的检查，伊斯兰信托又采取加大合同金额的方式，另外伪造了187份合同用于做账和规避检查。将上述吸收的资金分别转入德恒及其他单位。此间，除了向客户发放了一次2003年的收益外，所吸收的本金尚没有兑付。

　　至案发，伊斯兰信托已吸收资金共计30.8亿元，未兑付资金共计16.7亿元。

    高管齐“下水”

　　伊斯兰信托为了吸收上述资金，通过违法开展信托业务的形式，制订规章制度和业务培训，对信托业务进行管理和监督，对吸收资金完成情况进行总结。并形成了由董事长杨汝臣、总经理孙卫、副总经理李河明、李水平组织管理，信托业务总部、财会管理总部、银行投资部等职能部门分工配合、具体实施，以下设的青海、江苏、陕西、宁夏等联络处为具体操作部门的运作体系。

　　而樊卫东、赵凯、李军、谢莘、梁丽萍作为各职能部门的负责人，也直接参与了为伊斯兰信托吸收资金的行动，对完成吸收资金的违法行为起到至关重要的作用。其中：赵凯联系吸收的资金约为2.9亿元，谢莘联系吸收的资金约为1.7亿元，李军联系吸收的资金约为1.7亿元，梁丽萍联系吸收的资金约为1.3亿元，李水平联系吸收的资金为600万元。并且杨汝臣、孙卫、李河明、李水平、赵凯、谢莘、李军、梁丽萍均从中获取了非法利益。

　　在非法吸收资金后，德隆将伊斯兰信托约30亿元资金，委托德恒等证券公司购买了“德隆系老三股”湘火炬(资讯 行情 论坛)、新疆屯河、合金投资(资讯 行情 论坛)的股票。“德隆风波”爆发后，伊斯兰信托购买“老三股”的资金损失惨重。根据“清产核资工作组”2004年9月的清查结果，伊斯兰信托损失总额达27.63亿元。

　　今年5月，中国

银监会宁夏监管局发布公告，称伊斯兰国际信托投资有限公司“严重违法违规经营，损害客户合法权益”，责令即日起停业整顿。同时，华融资产管理公司受托成立停业整顿工作组，进驻伊斯兰信托。

　　7月12日，杨汝臣被自治区公安部门逮捕。

    无罪辩护之争

　　伊斯兰信托作为法人被告，聘请了宁夏社会科学院法学所研究员(已退休)、国信嘉华律师事务所兼职律师王稀仁作为辩护律师；原董事长杨汝臣的辩护律师为宁夏合天律师事务所主任赖声洪，合天律师事务所同时承担了其他数位自然人被告的辩护工作。

　　在法庭上，这两位律师均为伊斯兰信托和被告人作无罪辩护，但以失败告终。据知情人士透露，赖声洪庭审后很快便住进

医院，当记者就这一案件致电两位律师时，两人均表示，让记者去联系银川中院。

　　银川中院认为，辩护人对于被告单位及各被告人均不构成犯罪的辩解及辩护意见，与庭审查明的事实不符，被告单位及各被告人的行为符合非法吸收公众存款罪的构成要件，其辩解及辩护意见均不予采纳。

　　被告单位伊斯兰信托犯非法吸收公众存款罪，判处罚金人民币200万元。罚金限判决发生法律效力后三个月内缴纳，违法所得的一切财物予以追缴。

    遗患银川

商业银行

　　据知情人士透露，伊斯兰信托给银川当地带来的损失相当惨重。

　　据自治区金融风险处置工作领导小组介绍，伊斯兰信托的损失分宁夏内和宁夏外两部分。宁夏的损失情况一是自治区各单位在伊斯兰信托的出资额5.92亿元；二是自治区内机构和个人委托伊斯兰信托理财资金约8.1亿元，其中，机构部分6.14亿元，个人部分1.96亿元。目前，机构部分已收回1.3亿元；个人部分基本上将由中央再贷款和地方政府再贷款予以解决；三是伊斯兰信托先后从银川商业银行拆借了10多亿元。

　　伊斯兰信托10亿元的注册资本金中，德隆拿出了4亿元的真金白银，宁夏政府方面出资的6个亿净资产，其实有不少是地方企业的应收账款。

　　“宁夏政府看重的是德隆4个亿的现金和它承诺的为宁夏带来农业和畜牧业项目，实际经营权理所当然地就会控制在德隆的手中，而实际上，德隆控制了伊斯兰信托的经营，造成了目前的损失。”银川一位的知情人士向记者表示。

　　仅银川城市商业银行给德隆提供了高达10多亿元的贷款，而这笔钱一说是通过伊斯兰信托借出来的。目前，银川城市商业银行的一位高管已经被免职。原因是银川市政府行政命令所有的市属企业的存款都存在银川商业银行，因此，该银行资产好坏与否对市政府而言至关重要。这10多亿元收回来难度太大了，对银川城市商业银行是一个致命打击。

　　事实上，从2002年末到2004年初的时间里,伊斯兰信托和德隆进行了一系列“疯狂”的关联合作。

　　“德隆仅仅投入4个亿，但从宁夏套走的资金现在却没人能算得出来。”银川知情人士表示。实际上在伊斯兰信托内部曾经考虑过自救。因为伊斯兰信托在德隆内部毕竟是比较边缘的支线公司，并非德隆直接控股的公司。有些债权是可以免除责任的，但是必须有华融方面的配合。另外委托理财还沉淀了一些资金可以用来兑付个人投资者的欠款，不少机构客户可以通过债转股的形式解决。但上述知情人士认为，即便如此，要解决这样一个公司的问题也至少需要大约人民币4亿~6亿元。