美团点评更新招股书：前四月营收158亿 接近去年一半

　　来源：雷帝网 雷建平  9月4日报道

　　美团点评今日在港交所更新招股书，增加了截止2018年4月30日的最新数据。更新招股书的出炉，也意味着已顺利通过聆讯的美团即将启动港股发行。

　　美团点评联席保荐人为高盛、摩根士丹利与美银美林，华兴资本为独家财务顾问。

　　当前，美团基石名单已出炉，除大股东腾讯领投4亿美金外，Oppenheimer、Lansdowne、Darsana、结构调整基金这4家基金机构亦入围基石名单，预计上述机构将共分配约15亿美元，占此次发行总规模的约三分之一。

　　同时，美团IPO定价区间已于日前敲定，每股定价为60港币-72港币，定价区间为3575亿港币-4290亿港币（约455亿美元-547亿美元）。

　　2018年前四月营业收入同比翻番

　　在这份更新的招股书中，美团披露：通过佣金、在线营销服务以及其他服务和销售实现了营业收入的高速增长。

　　招股书显示，截至2018年前四个月，美团实现营业收入158.24亿元，超过2016年全年营业收入130亿元，接近2017年全年营业收入339亿元的一半。

　　这一数值较2017年前四个月的营业收入81.19亿元翻了近一番。

　　2015年至2017年，美团的营业收入已连续两年保持三位数增幅，预计2018年全年营业收入将实现历史新高。

　　美团的收入主要来自餐饮外卖、到店及酒旅、新业务及其他三个部分。截至2018年的前四个月，各项业务占总收入的比重分别为61.2%、27.5%、11.3%。

　　其中，餐饮外卖、到店及酒旅作为美团最重要的两大核心业务板块，业务发展稳定，且经营情况不断优化，亏损持续收窄。

　　截至2018年前四个月，餐饮外卖收入达96.86亿元，较去年同期增长107.78%；毛利为9.03亿，同比增长超一倍，增幅达112.47%；

　　交易笔数为16.9亿笔，同比增长95.16%；交易金额为751亿元，同比增长112.15%。

　　同期，美团到店及酒旅的收入和毛利分别实现43.51亿元、38.29亿元，同比增长43.08%和43.41%。

　　亏损系优先股调整及新业务拓展所致

　　2018年前4个月，在排除优先股的特殊会计处理后，美团经调整亏损净额20亿元，主系收购摩拜和开展新业务所致。

　　调整前，该数值为227.94亿元。据招股书披露的原因：

　　一是随着公司快速发展，公司估值不断升高带来的“可转换可赎回优先股”的潜在债务加大，这一数值高达205亿元；

　　二是为获取更多交易用户并稳固市场领导地位而产生较大销售及营销开支。

　　三是美团着眼于公司的长远发展及战略，推出新产品及服务类别所致。

　　美团于今年4月收购摩拜所导致的现金支出，及因并表计入的摩拜自身亏损额，也成为美团目前亏损的另一主要因素。

　　年交易金额突破四千亿

　　更新后的招股书显示，2017年4月-2018年4月，美团年内交易额突破四千亿元大关，达到4110亿元，较2017年全年3570亿元的交易金额增长了15.1%。

　　美团保持良好、高效的获客能力，活跃用户粘性高。更新后的招股书显示，2017年4月-2018年4月，美团年度交易用户达3.4亿；

　　交易用户人均年交易笔数20.3笔，较2017年同期的14.4笔增长40.97%。招股书披露，美团2017年12月活跃用户数达2.89亿，活跃用户占比超过90%。

　　在美团2010年至2013年的全部年度交易用户中，去除重复用户之后，50.4%的用户在2017年仍然是美团的交易用户。

　　此外，美团2016年的交易金额中有78%来自同属2015年年度交易用户的重复用户，2016年的交易金额中有82%来自同属于2016年年度交易用户的重复用户，反映出美团客户群稳定、用户粘性很高。

　　2017年4月-2018年4月，美团年在线活跃用户商家470万，较2017全年的440万增长6.8%。

　　这主要得益于美团完善的商户服务体系，能为商家提供一系列商家解决方案，包括精准在线营销工具、高效的即时配送基础设施、云端ERP系统、聚合支付系统以及供应链和金融解决方案，从而提升运营效率，助力商户运营。

　　截至目前，王兴持股11.4386%，穆荣均持股2.5141%，王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%。

　　红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。

　　腾讯总裁刘炽平、红杉资本合伙人沈南鹏是美团点评非执行董事，沈向洋为独立非执行董事。

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责任编辑：张海营