美团点评十大亮点：表决权比例怎样 王兴身价几何？

　　来源：微信公众号 新浪券商基金

　　6月25日消息，美团点评在港交所提交上市申请，2017年总收入339亿元，同比增长1.6倍。联席保荐人为高盛、摩根士丹利与美银美林，华兴资本为独家财务顾问。有媒体报道称，美团的估值将高达600亿美元。如果美团点评最终按照这个估值上市，意味着美团将成为BAT之后的第四大互联网公司。

　　目前，美团涉足的行业已多达十几个，包括团购、外卖、酒旅、电影等。今年，美团高调进军网约车市场，并收购摩拜单车，这些均被看作是美团扩大布局，提高估值，为上市做准备。

　　以下为内容要点：

　　1、美团是谁？

　　美团网是2010年3月4日成立的团购网站，2015年10月8日，大众点评与美团网宣布合并，将保留各自的品牌和业务独立运营，美团CEO王兴和大众点评CEO张涛将会同时担任联席CEO和联席董事长。

　　2、美团何时上市？

　　消费资讯服务平台美团点评向港交所（00388）上载初步上市文件，外电引述消息指美团集资约60亿美元（468亿港元），料10月上市。此外，美团亦有意在内地发行CDR（中国预托凭证），但未知何时发行。此外据媒体报道，美团或于8月30日通过港交所的聆讯，并于9月26日正式上市。

　　3、联席保荐人谁何方神圣？

　　美团点评联席保荐人为高盛、摩根士丹利与美银美林，华兴资本为独家财务顾问。

　　4、股权比例如何？

　　招股书披露，截至目前，王兴持股11.4386%，穆荣均持股2.5141%，王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。

　　5、表决权如何？

　　美团点评以同股不同权架构申请在港上市，为继小米（新上市编号：01810）后第二只，美团3名创办人持有A类股，合共达7.36亿股，腾讯（00700）则持有B类股。

　　A类股持有人行使10票，B类股持有人行使一票，3名创办人王兴，穆荣均及王慧文持有A类股，分别持有5.73亿，1.26亿股及3640万股，腾讯则持有约10亿股B类股，约占两成。

　　按此计算，王兴表决权比例为48.37%，穆荣均表决权比例为10.64%，王慧文表决权比例为3.07%，三大创始人表决权比例合计为59%。第一大股东腾讯持股比例约为8.4%。

　　6、历年业绩如何？

　　2017年收入339亿元人民币，同比增长1.6倍，净亏损189亿元，美团点评2017年调整后净亏损28.5亿元人民币。截至2017年底，美团现金及现金等价物及短期投资共计452亿元，其中现金及现金等价物为194亿元，短期理财258亿。

　　其中，2015年、2016年美团亏损依次为105亿、58亿、190亿，调整后为59亿元、54亿、28亿元。

　　营业收入方面：从2015年至2017年分别为40亿元、130亿元、339亿元，同比分别增长223.2%、161.2%。美团平台的在线合作商户从2015年的约300万增长至2017年的约550万。

　　7、四大募资用途是什么？

　　募集资金的用途：约35%用于升级技术并提升研发能力；约35%用于开发新服务及产品；约20%用于有选择地进行收购或投资于与我们的业务互补并符合策略的资产及业务；约10%用作营运资金及一般企业用途。

　　8、用户规模如何？

　　2017年美团的交易用户数3.1亿。自2015年到2016年，美团交易用户人均每年交易笔数从10.4笔提升至12.9笔，2017年这一数值为18.8笔，交易笔数三年增长超80%。2017年平台完成的交易笔数超过58亿，交易额达3570亿元。美团平台的在线合作商户从2015年的约300万增长至2017年的约550万，其中2017年活跃商家为440万。

　　9、美团市值几何？

　　据彭博社报道，美团的目标是以约600亿美元的估值募集60亿美元资金。在去年10月的40亿美元融资中，美团投后估值为300亿美元。

　　对标京东，京东2017年全年交易额（GMV）为1.29万亿元，营业收入3623亿元，净利润50亿美元，目前市值在580亿美元左右。而美团无论GMV还是营业收入、利润均与京东有较大差距。而另一家正在上市的企业，小米接连调低目标估值，也会给美团带来不利影响。

　　对标携程，对标携程，目前携程主营业务收入为267.8亿元，市值为1720亿元，市销率为6.42倍。目前美团营收为339.28亿，按6.42倍市销率来算，美团估值334亿美元。

　　10、上市后王兴身价几何？

　　截至目前，联合创始人、董事长兼首席执行官王兴持股11.4386%，联合创始人兼高级副总裁穆荣均持股2.5141%，联合创始人兼高级副总裁王慧文持股0.7264%。腾讯为第一大股东，持股20.1363%，红杉资本持股11.4368%。其他投资者持股53.7478%。

　　如若按照600亿美元估值计算，王兴持股市值为68.63亿美元，折合448亿人民币的个人财富，超过湖北劲牌公司董事长吴少勋。根据福布斯实时富豪榜数据，吴少勋个人财富为68亿美元，中国富豪榜排名26名，世界富豪榜234名。

责任编辑：张海营