阳光股份：外资控股 滞涨北京地产股

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　　大通证券 董政

　　人民币持续升值造就房地产板块的走牛。寻找基本面优良涨幅严重滞后的一线地产股，是短期内重要的选股思路。而阳光股份(000608)作为涨幅严重滞后的北京地产股，新加坡政府产业投资有限公司(GICRE)已经成为公司实际控制人。作为A股市场上罕见的外资控股的北京地产股，引起我们的关注。

　　公司日前完成向海外投资者Reco Shine Pte Ltd定向发行1.2亿股，Reco Shine Pte Ltd成为阳光股份第一大股东(控股股东)，而资料显示，Reco Shine Pte Ltd的实际控制人———新加坡政府产业投资有限公司(GICRE)，是新加坡政府投资有限公司(GIC)属下负责房地产投资的分支，也是世界最大的房地产投资公司之一。Reco Shine Pte Ltd成为阳光股份第一大股东后，其及其控股股东、实际控制人雄厚的资金实力和客户资源优势将给公司提供更广阔的发展空间。

　　公司在投资性物业方面，将会在GIC的支持下，与国内外优秀的大型零售连锁企业进行战略合作，定制开发以大卖场为主的大众零售消费场所，采用大型主力店和自营商业物业组合策略，逐渐增加持有性物业的数量，提高出租收入在公司主营业务收入的比例，以平稳单一住宅开发销售带来的收入和业绩的不稳定性。目前Reco Shine已开始将其自己在全球范围内的战略合作伙伴引荐给公司，包括家乐福、沃尔玛、TESCO 等。公司未来将逐步形成房地产开发和物业经营两个支柱业务领域，实现可持续发展。公司日前整体收购了北京宜商嘉和，而该物业的主要承租方为家乐福。而公司控股子公司星泰公司日前与香格里拉签署协议，星泰公司将委托香格里拉经营管理北京阳光上东酒店项目。

　　A股市场上，房地产板块借人民币升值而迎来新的主升浪。ST金泰借助定向增发而连续23个无量涨停，万科近一个月涨幅超过80%，华侨城，金融街，中华企业等主流地产股，近一个月涨幅均在30%以上！房地产板块成为近期市场的主流热点。而阳光股份(000608)作为主流房地产板块个股之一，集北京奥运与人民币升值两大利好，在最近一个月的行情中几乎无任何表现，在整个地产板块之中涨幅严重滞后。

　　外资控股，北京房地产巨头，受益人民币升值，阳光股份(000608)集几大优势于一身，前十大股东中机构云集。作为一只涨幅严重滞后的北京地产股，短期内无疑值得关注。