十一后买万能险更省钱

　　在当前频繁加息和股市火爆的时代，买保险必须要考虑一种能够随利息波动而收益可以水涨船高的产品，而万能险就有这种优势，这吸引着越来越多的投资者购买万能险。但值得注意的是，万能险在投保的前几年保险公司收取的费用较高，甚至因为初始费用暗藏玄机的问题让万能险曾经面临深渊。但如今投资者无需担忧了，根据中国保监会新的精算规定，10月1日后万能险的初始费用将降低。

　　文/本刊记者 胡亚萍

　　和传统保险相比，万能险的最大特点是具有投资功能，但并非投资者所缴纳的保费将全部作为本金进行投资。万能险是将客户的保险金额设立为两个独立账户：一个是纯风险保障账户，另一个是单独运作的现金价值账户，这具有保障之外的投资运作功能。此外，万能险的投保、日常领取过程，会涉及到初始费用等费用。

　　初始费用，通俗说来就是保险公司为客户提供服务的各项成本总和。在投保的最初几年，保险公司扣除的初始费用比例比较高，实际进入账户的资金较少。目前市场上保险公司的初始费用占所缴保费的60%到70%，以后每年递减，一般到第六年可以降到5%以下。以某保险公司的万能险为例：第一年初始费用60%；第二年为40%；第三年15%；第四年10%；第五年10%；第六年以后至第十保单年度3.5%；

　　但依据保监会发布了新的《万能保险精算规定》，在保障比例、退保手续费、买卖差价、初始费用、账户管理费等 5个方面作出了新的规定，在强化保障功能的同时，更加完善了产品的设计，降低了市民购买保险的成本。保监会有关部门负责人表示，新规定将有一定时间的过渡期。在今年10月1日之前，原规定报备的投连险和万能险可以继续销售，并仍按原规定收费。在10月1日之后，市场上销售的所有相关产品都必须严格遵照新的规定。新规定统一规范了万能险和投连险的初始费率，明确期缴产品的保费由基本保费和额外保费构成，其中基本保险费不得高于保险金额除以20，并不得高于人民币6000元。新规根据不同的投保年龄，设定了不同的倍数，第一年为初始费用的50%，随后每年逐渐降低。

　　而此次中国保险监督管理委员会出台《万能险精算管理规定》，从2007年10月1日执行。保监会政策初衷是保护客户利益和增强保险保障功能。由于目前很多消费者选择万能险时，往往将它定位为一种投资工具而忽略了保障，一旦发生风险，保险的保障作用却无从发挥。因此，保监会在新规定中，规定了万能险保障部分的比例不得低于个人账户的5%。

　　新规定规范了保单初始费用的扣除比例，要求其比例不得超过上限。第一年保单年度初始费用上限是50%，第二年为25%，第三年为15%，第四、五年为10%，以后各年为5%。

　　与以往初始费动辄占所交保费的65%-70%相比，新规规定了初始费用的缴费上限，其中第一年基本保险费初始费用的比例不得超过50%，整体上降低了投连和万能产品的初始费用水平，保护了客户利益。

　　如果投保人在10月之前购买一份旧版万能险，期交保费选择为5000元，前10个保单年度按时交付期交保险费，则保险费的分配如下第一年初始费用为60%；第二年为40%；第三年为15%；而如果购买的是新版万能险，按新规定中第一年初始费用为50%； 第二年为25%；相对来讲，客户保费进入投资账户的资金会增加，收益情况会更理想；

　　由对比表可以看出，以10年为例，如果投保人购旧版万能险，十年内共扣除的初始费用为7625元；共有42375元进入投资运作，而新版万能险初始费用扣除十年内总计6750元；少了875元；而进入投资账户的资金增加为43250元。两者相比，新版万能险十年内会多875元进入投资运作。因此，对于目前想购买万能险的投资者来说，除非10月前股市出现非常火爆的行情，否则“十一”后购买新版的万能险可能会更省钱。

　　新旧版万能险初始费用对比表