京东金融副总裁：财富2.0时代挑战在于利润空间有限

京东金融副总裁、财富管理事业部总经理周宇航

　　新浪财经讯 7月28日消息，“2018中国资产管理年会”今日在上海召开，京东金融副总裁、财富管理事业部总经理周宇航在智慧金融主题论坛“从博弈到融合：智慧金融发展新趋势”中表示，从机遇角度来讲，行业更加公平，趋于合规、合法，趋于通过合规经营来产生相应的红利，更多依赖于数据科技的能力做支撑。不过，我们现在也面临很多挑战，比如同质性会比较大，产品可能趋向于标准化，换言之，中间不可能存在太多的利润空间，这个行业可能不需要太多的平台。

　　以下为演讲全文：

　　周宇航：非常感谢有这样的机会和大家交流，我们也是对金融科技在资管、财富领域非常粗浅的认识。京东金融定位是服务金融机构的科技公司，所以我们今天想说一下咱们大会的主题，就是从博弈到融合，但是从我们理解来讲，我们从诞生第一天起就属于是一种融合作用，其实我们并没有太多的博弈。因为我们从诞生的第一天，我们就把我们的定位定成和我们的金融机构是一种利益的共同体，所以说我们是致力于用一种科技的手段，用一些数据的能力来帮助金融机构实现业务的增长和收入的提升。

　　这里面说一下我对于金融科技的自己思考，我们认为金融科技没有那么神秘和复杂，实际上无非就是用科技手段和数据能力来帮助用户满足他的需要，帮助金融机构实现或者解决他的一些痛点。所以说我们不认为这一块有多神秘，我们更多的是需要学习金融机构的一些业务全流程，从中间找到一些痛点，找到一些真正的需求点。如果这些东西没有找到，仅仅想我如何用一种手段颠覆？我们认为这叫捣乱，不是真正的金融科技。

　　当然我们说也没有那么简单，并不是说会一点人脸识别，会一点区块链这些东西，我们就认为那叫金融科技，那仅仅只是一些工具，我们怎么样能够把诸多的科技手段和工具放到我们的业务流程当中，实现一种真正意义上的为金融机构带来实实在在价值的东西？我们认为这才是，真正意义上的一种金融科技。所以从我们来讲，向金融机构开放我们的客户，还有业务、数据能力，我们想这是一种能力，一种对金融机构的赋能，同时也是我们的开放态度。

　　这张图实际上是在财富管理1.0时代，我们的一些反思，这些其实在过去都说的比较多，最近也都是声讨的对象。比方说最近时不时爆雷的P2P，包括前段时间万能险，包括非标业务，包括金交所方式来进行拆标的行为。我们认为过去很多互联网金融干的都是这一类事情，某中意义来讲，确实在面上实现了一种普惠的金融。但是事实上，经过一定的时间积累之后，因为他缺乏了很多金融尝试，和金融基本原理的铺垫，其实最后时间可能过不了多久就会暴露出各种各样的问题，我们认为这些并不是真正意义上的金融科技类的东西。

　　所以我们也做一些反思和总结，就是我们认为过去可能大家经常一直研讨，后来又被一地鸡毛踩在脚下的，其实是两类事情，一类是胆大妄为的行为。另外实际上是一种本质上用特殊的政策实现套利行为。我们认为这些情况，实际上是不可能持续的，这也是刚才所说的这条曲线，始终不断在波动。我们如何找到长期持续发展的业务途径，真正可以去和我们的金融行业相融合，符合监管的规定，进行一些长期的不断迭代往上升的业务途径。所以说这一点，我们也认为与金融科技相结合的财富2.0，其实我们在现在的阶段，无论是监管、资管新政，我们认为它存在着不少的机遇，也有挑战。

　　从机遇角度来讲，我们认为行业更加公平，趋于合规、合法，我们趋于通过这种合规的经营来产生相应的红利，我们更多的依赖于数据科技的能力来做相应的支撑。而我们通过获得用户的信任，通过有效连接金融机构和用户，实现用户体验的提升，这些实际上认为都是我们在现阶段可以去抓住的诸多机遇。不过我们现在也面临很多挑战，这里面的挑战在于，我们发现未来保机性？，不存在太大的差别，可能产生的同质性会变得加大。产品也认为可能更多应该趋向于标准化产品，换言之，中间不可能存在太多的利润空间，这个行业可能不需要太多的平台。这些可能都是我们面临的机遇与挑战。

　　所以说从我们自身来讲，我们是致力于提出为金融机构提供综合化的解决方案的金融科技公司，换言之，我们要提出专注于科技，以我们的诸多能力来服务于金融，开创一个真正开放和融合的市场，通过服务实现双方的共赢，这是我们在新阶段底下，我们的一种基本态度。这里面我们也就提出来，我们的这么一块模型，就是说在本质利用底层多维度，海量动态的数据资源，我们来通过这上面，我们实现诸多称之为金融科技的一些工具，比方说人工智能、生物识别、深度学习、区块链、云计算等等。围绕这一块，我们做出诸多的风险模型，用户洞察的模型，企业增信的模型，智能投顾的模型，并且把这些模型，真正用到我们的实际业务线当中，实现一种所谓的智能财富管理，智能金融。这是我们的一种基础思路，本质就是数据加AI，为驱动力的一种科技能力。

　　这里是一些数据的基本能力，就是面对累计服务4亿用户，3万种以上的用户标签，每天800TB以上的数据增量，这些可能都是一些基础的能力。我们也考虑一种，主要以这些能力做出一种帐户型的输出，通过我们连接金融的帐户，把通过这种金融帐户的连接，来把帐户和多种服务连接起来，这是我们现在致力于做的事情。我们认为帐户本质上是自然人，或者自然的企业，他在这种基于数据的影射。换言之，把这种帐户可能不太等同于法律上的银行帐户，更多的是对通过数据化的影射，本质上对主体产生的综合分析能力，包括这里面是一种AI的输出，我们通过一种智能销售、智能投顾等等诸多智能工具的对外。

　　下面用一个基本的事例来表达一下，我们如何来建立这种对于金融机构的服务。在我们看来，我们从来不认为自己是一家销售渠道，其实我们把很多，仅仅在销售层面来讲，我们会把销售分成若干种环节。我们认为其实销售无非就是人和场的连接，我们打造出一些新的场，或者打造出若干的场，实现人和货，我们把用户和金融产品，通过这种基于金融科技的场连接进行相应的连接。在这里面，我们认为从销售环节来讲，无非就是首先深刻洞察用户有什么需要，进行用户的一些画像，找到用户真正的需要，我们针对用户的需要来做出满足用户需要的解决方案，这可以是若干家金融机构共同产品所打造出来的综合化解决方案，也可以是为某一家金融机构量体裁衣做出来的用户解决方案。

　　我们把这些解决方案基于线上线下无界金融的触达方式进行信息上的触达，最终我们通过一些用户的促成手段实现用户交易，这种交易有可能在线上，也有可能在线下跨平台。这样的话，我们其实就把原来的单纯意义上的保险公司依靠于代理人做的线下销售，或者说网销，以来于互联网做的线上销售，包括电话销售人员依靠于电话为主体的电话销售有机联系在一起，形成一种综合化的解决方案。

　　这样的话，我们也就模拟了我们传统金融销售行为过程当中的几个环节，每一个环节，我们都用金融科技的手段和方式来实现，这一套解决方案，我们一方面在之前，我们是在京东金融自身的财富平台来做尝试，我们感觉还是有一定的效果，当然还需要不断的优化迭代。另一方面，这一套思路，我们现在也向多家金融机构进行输出，这里面为什么我们说要直接把这一整套解决方案来对金融机构输出？因为我们认为，刚才讲的未来可能在一种资产、资管新政情况下，可能我们的路很多金融机构，可能会失去原有销售层面上的优势，比方说基金行业。

　　因为可能银行理财，可能和基金相对未来会有趋同，也可能基金行业在银行紧紧依靠于银行的代销，可能就会变得有一定的困难，或者可能说没有以前那种销售的那么顺畅。因为他具有一些同质化的产品竞争问题，因为银行理财本身和基金也是同质化，这种情况，我们就可以帮助基金行业建立起自己的销售能力，你可以自己去组建你的销售团队，或者是你自己形成你的电话销售能力等等，我们京东金融来把我们的诸多能力，我们把它赋能给予到这种合作的公司上面，帮助迅速把这种能力做强，建立起来。这一块可能就是我们的一些简单思考。

　　在这个过程当中，我们想中间肯定也有很多困难，比方说不同的金融机构，因为原来这种经验，或者经营习惯还需要变化和调整，这个过程当中，我们也需要和金融机构和合作伙伴，可以进行更加深层次的探讨，我们可以真正打造出一些量体裁衣式的综合金融科技解决方案出来，这些可能是一个例子。

　　以上就是我们对于这方面的认识，今后我们也欢迎诸多金融合作伙伴可以和我们在若干方面，在解决本行业所存在的若干不同痛点方面，可以和我们展开深入的探讨。我们也可以一起在金融和金融科技整合方面，我们可以进行一些更加针对性的，更加具化的探讨，这样我们也用实际的工作来真正去为这个行业发展来添砖加瓦，谢谢大家。

责任编辑：赵子牛