刘新宇：网贷投资者不能失去理性 维权要先区分情况

　　导语：网贷平台出现逾期怎么办？法人跑路是否直接报案？已被立案的平台后续清盘由谁监管？投资者如何理性维权？《新浪会客厅》第三期节目聚焦P2P投资者维权，苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言、北京市中伦（上海）律师事务所合伙人刘新宇共同解答投资人所关注的问题。

　　主持人：我们注意到去年之前很少听说买了一家P2P的产品，我现在想提现，OK，可能过几天就提出来，但是最近很多平台推出了所谓的债权转让方案，我要退出来，但是前提是你得找到一个新的人来接盘，这种环境下，大家的恐慌情绪加剧，很少会有人说接盘也好或者是接这一块的资产。您是怎么理解这种做法？

　　刘新宇：债转经历过几个阶段，本身债权转让是一个非常严格的法律术语，没想到突然有一天一夜春风来，大街小巷所有人都在做债转。

　　主持人：为什么变成这个样子？

　　刘新宇：刚开始债转可能作为一种模式，但是债转本身的业务就是债权转让模式，其实已经被认为不是合规的，应该是直接借贷模式。但是保留一定的投资者之间的债权转让……你急需用钱或者也有别的计划，我本来也想到平台上理财，你转给我和我直接买也没什么差别，投资者之间的债转，你转给我，这是一种意义。

　　刘新宇：另外一种，很多平台是存在锁定期加债转，可能底层资产本身是想一年的或者是两年的，有一定长度的，但是到了投资者我可能只想理财三个月或者六个月，我只买三个月，三个月到期之后债转出去，当一切都很好的时候，当投资者情绪比较稳定，能顺利债转出去，和投资一样。但是一旦环境出现恶化，投资者信心不足，没有人愿意再进入到投资的渠道或者是去债转你，就变成困难引发的点。再加上近期出现很多债权的打折出售，你打7折不行，我打更低的折。这种情况下如果有人愿意接盘，有人可能对平台还是有一定信心，只不过是可能对资金投资的期限的容忍度不一样，我可能愿意投资一年，我可能就愿意从你这儿，一看你这8折，如果再降点我可能就愿意了，我就愿意接盘，这种也有。

　　主持人：刚才我们谈的延期兑付还是有些平台推出债权人转让方案也好，其实还是在运营，这个平台还是能够继续存活，起码没有跑，这种情况下，我作为投资者很担心，你说好三个月，三个月拿不到钱怎么办？会有这种担心，这种情况下投资者应该怎么处理？

　　薛洪言：目前来说这是一个比较尴尬的情况，一方面关于债权转让，各地的监管机构都在要求必须得立即下架一些存量的债权转让的产品。但其实投资者在购买这个产品的时候产品协议上写比如锁定期三个月，三个月之后可以自由转出，是可以提现的，目前遇到政策上或者行业环境上突然的变化，导致这个产品，无论是监管方面还是市场方面都鼓励平台把债转停掉，不再提供债转功能，对投资者来讲我的钱本来是可以这个点能够拿出来，现在反而是拿不出来了。一方面需要强调一个契约精神，另一方面也需要相互理解目前这个市场的状况。因为其实债转本身和市场上目前大多数的理财计划，在一定程度是不合规的，相当于是监管只是保留了投资者个人之间的转让是允许的，其他都是违规的，只不过这个行业处在整改期，大家对这种情况还是可以默认的，因为还没有最终说已经备案或者已经进入合规经营的常态经营阶段。整个处在这么一个过渡期。过渡期的情况，包括不同平台的合规情况，不同平台的产品模式，也都是参差不齐的，各种进度也都不一样。所以，会在实际的执行中衍生这样两个问题。

　　薛洪言：特别其实避免政策层面的一刀切或者是特别强硬的政策引发投资者的恐慌，这是要避免的，其它方面还是要去基于一些实际的情况，在掌握一定数据的基础上，根据实际的情况推出相对柔和可执行的政策。

　　主持人：刘律师怎么看？

　　刘新宇：从投资者的角度，你是否要继续投资，我们说复投，或者你是一个新收是否要投资，你要掂量一下情况，别说你要投哪个平台，可能对这个平台要有一定的了解和考察才能做出投资的决定。

　　对第二部分已经投资某些产品，还没到期，还在过程中，面临很多这种情况，大家的心情都能理解，没到期，但是我恐慌，所以我要提前拿出来，你一定要给我拿出来，如果不给我拿出来我就如何如何。洪言讲的契约精神也好，或者不要失去理性也好，我也知道，比如说有一些在期限之内的产品，当它没到期，你确实心里会有些打鼓，严格意义上来讲如果直接借贷，平台已经撮合你的资金借贷给另外一个，如果是没到期，我也不能逼着这个借款人提前还款。你就是逼，也不一定能够逼出来。这是属于正在存续状态当中的投资者，怎么办？

　　另外，一些投资者投的这个产品或者是参与的某个平台，这个时候如果出现，不管是出现了问题平台还是爆雷也好等等，可能就得区分情况进行维权或者最大程度维护自己的权益。

责任编辑：杜琰 SF007