议题四：私人银行理财方式实录(3)

　　曾静漪：谢谢张总做的解答，另外李道滨先生您的看法，这三方合作您的观点和思考到了哪个层次？

　　李道滨：我首先谈一下基金公司为什么要参与进来呢。我觉得这个问题可以这样谈，基金公司为什么要和大家一起来合作，这是两个层面的问题。首先我觉得基金公司非常有必要参与私人理财这一块，因为首先我们可以看到基金有非常强的客户需求，刚才张总说了，到去年年底整个基民已经到了1.1亿，整个资产状况有3万多亿了，有1/3家庭已经参与进来了。

　　现在客户的这种需还在提高，就是原来简单的买基金就完了，现在从去年到今年有点像冰火两重天，去年大家赚钱赚得很好，今年一上来就给了一个下马威，大家就在思考为什么出现这种情况，这样需求就不仅仅是简单的买卖基金，老百姓就会想怎么样做资产配制，怎么样用多种的金融工具达到需求，而不是简单的买一个单一的产品。我看到很多报告，看到国外的理财的需要是好几类的，比如说股票，基金，债券，包括存款，房产， 艺术品的投资等等很多很多类，但是国内呢可能刚开始有理财的意识，一下子集中到一个产品上去，说这个股票好，基金好，就把资产的7，8成配制进去了，所以很多家庭在下跌过程中特别难受，所以这就是需求在不断的提高。

　　第三个就是基金公司在理财这一块来讲，相对来讲产品方面，制造产品方面的优势比较强一点，因为现在我们还是积累了一些比较高级的专业人员，在提供产品跟专业方面可能会有一定的优势。所以我想这个过程非常有必要参与进来。

　　但是基金公司也看到，如果有自己一家做这个事情肯定是做不大的。因为这不仅是一个逻辑关系，我们坐在台上这家主体各有各的优势，银行有非常强大的客户基础，有很多的网点，有网点优势，有客户的优势，他们直接接触客户，这种意识非常强，对客户需求非常的敏感，所以我觉得银行的优势非常的明显。

　　那么券商这边呢，业务范围比我们要广，我今天看到报纸说要扩大PE投资整个的范围，这个试点要扩大，所以整个可以提供的金融品种比我们更多。还有券商在行业里面，它的这种时间比我们要久，就是比基金公司要久很多，所以人才储备方面也有优势。所以这几个主体放才一起才能显示更大的优势，而且从去年和今年的经验也证明了这一点。

　　曾静漪：以上嘉宾的演讲可以清楚的知道，三方的合作是非常必要的，而且对市场发展有非常重要的扩展，现在我要问，这个市场对他们来说合作到底可以扩大到多大，这个“饼”有什么样的扩展深度和广度吗，我们请张总谈一谈，这三方机构合作的时候，您觉得这个“饼”才能扩大到多大？

　　张志刚：其实还是从客户角度来说，客户对理财需求的多样性，或者是客户群体扩大使得我们各家机构在联合起来做事情的时候肯定就从一开始的某一点和某一个产品某一个服务环节的合作，会延伸到可能在很多的产品，很多的环节，因为这里面有监管线的问题，如果没有监管线的问题我们可以设计，比如说不管是建行，还是中信银行开一个理财中心，这里面不光有银行的人员，还有证券的人员，还有一个基金的人，就相当于有一个小组为客户一起讨论方案。

　　曾静漪：非常密切的方案。