中国银监会业务创新部主任李伏安：谁买谁负责

　　本报记者 贾玉宝

　　金融创新失败了谁来负责？应该建立什么样的负责机制来完善创新制度规范？我们提出的意见是买者自负——谁买这个产品，谁买这个服务，他必须要对这个产品创新带来的收益或损失负责。

　　所以，我们要强调一个新的原则就是买者自负创新责任的划分。

　　买者自负原则是创新，首先必须强调这个责任。银行卖金融产品，是为了满足客户的需求，产品推到市场上，客户买了之后合不合适只有自己知道。我们讲的买者自负，第一不是制造者负责，第二不是监管者负责，第三不是销售者负责。

　　只有买者自己对这个产品负责的意识到位，并转化为社会共同认识后，各参与方围绕买者自负原则才能更好地实现自己的责任，履行自己的承诺，维护自己的品牌和长期生存价值。从这个角度理解买者自负，市场才是高效率的市场，才是有着明确规则的市场。

　　而在创新过程中，(买者)是不是必然有一次上当受骗的经验？这是需要我们监管当局解决的问题。但我们只能为买者自负原则提供一个更好、更规范、更公平的环境，比如提供一些举报平台。在没有受到足够的教育，没有对产品有着充分的理解之前，让金融消费者对创新产品实行“买者自负”，是不公平的。

　　我们不断推进金融产品创新的过程中，同时要把买者自负的原则也推出去，这个市场就会规范多了，就会公平多了。因此，对消费者教育，应该成为下一步金融创新重要的环境建设问题。

　　另一个方面，买者自负也需要各方都承担责任。我们提倡买者自负，是不是把这个责任一起推到消费者身上，跟其他人没关系？不是。我们鼓励创新，要想这个市场持续生存下去，银行不只是第一单卖出去。客户可以负责一次损失，但不会负责第二次。现在，各类广告特别多，有些东西是对买者不负责任的宣传，客户是用最朴实的方式理解这些广告的，但他应该承担什么样的责任，广告的背后却没有说。事前不知道要承担什么，事后要他承担，他当然也负不起这个责任。既然银行不知道消费者能够负多少责，又怎么能相等地让买者自负？因此，目前买者自负在

商业银行里还没有完全建立起来。

　　给消费者这个责任，必须给消费者权利。这意味着，银行内部要建立严格的管理机制，在消费者没有听清楚之前，宁可不卖这个产品，也不匆忙地卖给客户。这不仅要成为商业道德原则，更要成为一种商业规则。

　　这一点上，外资银行的做法是，由合法授权销售人员销售产品，其他人员是不能销售和推荐的。合法授权销售人员要把产品价值和相关风险都告知客户，客户理解了，才能销售产品。因此，买者自负原则同时需要对接负责任的银行机构，负责任的创新产品的推出。这必须有一个规则，违反这个规则的银行应该承担责任。

　　这也是商业银行创新监管指引中的重要原则。我们很快就要发布这样一项指引，目前正在最后定稿阶段。这是我们总结一年多来研究、推动、规范、指导银行创新行为的一个成果，也是

银监会为彻底实现加入WTO承诺以后，鼓励创新和公平竞争的一个原则性指导意见。监管当局要求所有的金融机构，所有创新产品要向客户同时披露双方面的信息，即既包括风险提示，也包括利润提示，甚至是风险提示大于利润提示。在做

理财产品宣传广告时，建议前面加上一栏，就如同烟盒上“吸烟有害健康”的提示一样，这是正常创新必须有的商业原理。